投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 核心财务表现 - 2025年上半年实现收入18.84亿元，同比增长36.39%，归母净利润2.43亿元，同比增长56.79% [1] - 单25Q2收入11.11亿元（同比+33.33%，环比+43.60%），归母净利润1.37亿元（同比+38.11%，环比+30.34%） [1] - 25H1毛利率36.66%（同比-1.89pcts），净利率13.11%（同比+0.65pct），期间费用率22.25%（同比-5.57pcts） [1] 分业务板块表现 新能源电控 - 25H1收入15.24亿元（同比+44.97%），毛利率32.64%（同比-3.23pcts） [2] - 在风电变流器领域构筑竞争壁垒，海上风电技术突破推动业务增长，光伏逆变器发货量与销售额稳健攀升 [2] 传动业务 - 25H1收入2.26亿元（同比+11.50%），毛利率47.71%（同比+8.26pcts） [2] - 产品应用于工业自动化、轨道交通，具备高精度控制能力 [2] 电源业务 - 自主研发大容量电源产品，覆盖400V~35kV电压范围及500kVA~100MVA容量，支持并联扩容 [3] - 在新能源检测、数据中心等特种电源系统持续推出创新方案 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年营收分别为49.47/59.45/70.52亿元，增速32.5%/20.2%/18.6% [3] - 预计同期归母净利润6.23/7.51/8.99亿元，增速41.4%/20.5%/19.8% [3] - 对应2025-2027年PE为27X/22X/19X [3] 财务指标预测 - 2025E毛利率36.58%，净利润率12.59%，ROE 12.78% [10] - 2025E每股收益1.37元，每股净资产10.72元 [10] - 应收账款周转天数预计从2024A的210天降至2025E的155天 [10]

龙虎榜机构热股 今天机构龙虎榜上榜36只个股，净买入20只，净卖出16只。当日机构买入最多的个股前三位是：工业富联（3日14.98亿）、禾望电气（3日4.57亿）、北方长 龙（2.41亿）。 此前扎克伯格多次强调AI在提升广告投放效率、为用户提供聊天机器人伙伴、帮助工程师编程等方面的潜力，并正为实现这一目标大举投资。 禾望电气 3日龙虎榜显示1家机构净买入4.57亿。 7月30日，安森美宣布与英伟达合作，共同推动向800V直流（VDC）供电架构转型。据介绍，这一变革性解决方案将推动下一代人工智能（AI）数据中心在 能效、密度及可持续性方面实现显著提升。 公司主研发大容量电源产品，涵盖交流/直流、低压/高压、风冷/液冷等多种类型，公司还提供SVG等电能质量产品，均可应用于AI数据中心电源系统。 龙虎榜知名游资 一、AI广告、AI营销 Meta周三盘后公布第二季度业绩，该公司营收超出预期，股价盘后一度大涨10%。媒体分析，这表明这家社交媒体巨头的广告业务增长速度依然足以支撑其 在人工智能上的激进投资。 | 上榜热股 | 实时涨跌幅 | 买/卖家数 | | | --- | --- | --- | --- | | 工 ...