核准文件及发行规模 - 华翔股份公开发行可转换公司债券方案于2021年5月19日经第二届董事会第九次会议审议通过，并于2021年6月4日经第三次临时股东大会批准 [2] - 中国证监会核准发行面值总额不超过8亿元的可转换公司债券，期限6年，债券简称"华翔转债"，代码113637 [2][3] - 实际发行800万张可转债，每张面值100元，发行总额8亿元，扣除发行费用1348.93万元后，实际募集资金净额7.87亿元 [2] 债券主要条款 - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0% [4][5] - 初始转股价格定为12.99元/股，设置转股价格向下修正条款：连续30个交易日中有20个交易日收盘价低于当期转股价80%时可触发修正 [7][8] - 赎回条款包含到期赎回（面值115%）和条件赎回（连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%） [10] - 回售条款规定最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于转股价70%时持有人可回售 [11][12] 经营与财务状况 - 2024年实现营业收入38.28亿元，同比增长17.28%；归母净利润4.71亿元，同比增长20.95% [15][16] - 总资产达60.89亿元，较上年增长14.37%；加权平均净资产收益率13.55%，同比增加0.23个百分点 [16] - 主营业务为定制化金属零部件研发生产，产品应用于白色家电、工程机械、汽车零部件等领域，具备铸造至组装的完整产业链 [14] 募集资金使用 - 截至2024年底累计使用募集资金6.07亿元，其中机加工扩产项目投入3.74亿元（完成率71.33%），研发能力提升项目投入2257.08万元（完成率43.82%） [17][18] - 2024年度新增募集资金投入2.32亿元，补充流动资金项目已超额完成投资 [18] - 公司多次审议通过闲置募集资金现金管理方案，最高额度达4.05亿元 [18] 信用评级与重大事项 - 中证鹏元维持公司主体信用等级"AA-"评级展望稳定，债券信用等级同样为"AA-" [14][19] - 2025年5月关注到募投项目调整投资金额等事项，但未影响信用评级 [20] - 报告期内未发生需披露的重大事项，符合《受托管理协议》第3.4条规定的各项情形 [22]

股价表现 - 5月16日股价收报18.24元/股，当日最高18.88元/股，总市值突破90亿元 [2][3] - 相比2024年2月29日低点7.19元/股，两年内最高涨幅达162.59% [2] - 相比2020年发行价7.82元/股，累计最高涨幅141.43% [2][3] 财务业绩 - 2024年营收38.28亿元（同比+17.28%），净利润4.71亿元（同比+20.95%），创历史最佳 [2][7] - 2025年一季度营收9.76亿元（同比+3.55%），净利润1.33亿元（同比+25.81%），单季度新高 [2][7] - 2023年净利润3.89亿元（同比+47.63%），但营收32.64亿元（同比+1.17%）未恢复至2021年水平 [6][7] - 2020-2022年业绩波动：净利润同比变动41.04%、33.88%、-19.65% [5] 业务发展 - 核心主业产品销量首次突破45万吨，机加工件销量超3.5亿件 [9] - 精密件营收28.72亿元（同比+23.28%），工程机械件营收6.45亿元（同比+4.29%） [9] - 与华域汽车合资成立华翔圣德曼汽车系统公司，已实缴出资2亿元，深度嵌入上汽供应链 [9][10] - 成立两家机器人子公司：华翔(广东)智能科技（注册资本3000万元）和华翔智创(上海)机器人科技（注册资本1000万元） [10] 资产与产能 - 总资产从2019年22.59亿元增至2024年60.89亿元（同比+15.1%），首次突破60亿元 [2][9] - 归母净资产31.72亿元（同比+15.3%），员工人数首超6000人 [9] - 完成顺德工厂、美国海外仓搬迁及泰国工厂建设，推进"三园建设"升级改造 [7] 行业合作 - 白电领域长期合作格力电器、美的集团 [9] - 汽车零部件领域合作大陆集团、上汽制动、帕捷、采埃孚等一级供应商 [9]