龙虎榜机构交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜30只个股 净买入13只 净卖出17只 [1] - 机构买入金额前三名分别为晓程科技(1.49亿元) 辰欣药业(1.16亿元) 艾罗能源(7255万元) [1] 个股表现及机构动向 - 晓程科技(300139.SZ)当日下跌3.46% 获得5家机构买入 3家机构卖出 [2] - 辰欣药业(603367.SS)当日涨停(涨幅10.02%) 获得2家机构买入 无机构卖出 [2] - 艾罗能源(688717.SH)获得3家机构净买入7255万元 [3] 艾罗能源业务前景 - 公司户储业务自2023年下半年欧洲去库存后已开始恢复 [3] - 公司在欧洲地区较早布局工商储产品 受益于德国等区域动态电价推广 业务快速起量 [3] - 工商储产品将推动公司开启新一轮增长 [3] 市场热点板块 - 低价股板块出现活跃交易 美邦服饰 卓郎智能登上龙虎榜 [3] - 固态电池概念股受关注 海博思创 泰和科技登上龙虎榜 [3]

户储市场 - 全球户储装机预计2025年迎来加速增长拐点，未来3年CAGR近15% [2] - 欧洲市场经历2年洗牌后库存去化明显，需求重回稳健增长，渠道格局重塑并向龙头集中 [2] - 澳洲户储存量/增量渗透率仅7%/20%，远低于欧洲的15%/40%，2025年补贴政策或推动投资回收期缩至5年，年装机或迎3-6倍增长 [2] - 亚非拉市场电力短缺问题突出，政策支持驱动户储放量，东南亚、南亚等国增长显著 [2] - 中国户储供应商在澳洲份额居前，具备卡位优势的厂商有望受益 [2] 工商储市场 - 欧洲工商储渗透率远低于户储，2024-2029年CAGR有望达55%，受益于商业模式成熟、政策支持及成本下降 [3] - 工商储经济性优于柴油发电机，替代率不足5%，在工商业备用电源、数据中心等场景替代空间大 [3] - AIDC建设高峰及绿电配储方案接受度提升，将进一步打开工商储长期成长空间 [3] 国内厂商布局 - 中国户储厂商凭借制造和资金优势，深度绑定欧洲头部渠道商，同时开拓澳洲、亚非拉等高增长市场 [4] - 国内厂商针对多元应用场景丰富产品矩阵，海外工商储需求放量推动电池、逆变器等厂商加快产品升级 [4] 投资策略 - 户储市场格局集中且新市场涌现，全球装机将回归稳健增长 [1][6] - 工商储受益于政策支持、成本下降及商业模式成熟，进入高增长阶段 [1][6] - 建议布局具备市场先发优势、产品体系完善及高效执行力的细分龙头 [1][6]

核心业务动态 - 子公司智光储能签订2.04亿元储能系统设备销售合同 采购规模为200MW/400MWh [1] - 合同履行预计对公司本年度及未来年度财务状况和经营业绩产生积极影响 [1] 财务表现 - 2024年上半年预计归母净利润亏损4500万至6000万元 同比减亏33.50%至50.13% [1] - 扣非净利润同比减亏0.93%至25.7% 基本每股收益亏损0.0580至0.0774元/股 [1] - 2023年营业收入25.96亿元同比下降5.05% 归母净利润-3.26亿元同比下降108.05% [2] - 2023年储能业务收入10.63亿元同比增长近15% 储能系统出货量3.6GWh [2] 储能业务进展 - 2023年储能订单量达4.1GWh 同比增长超200% [2] - 大型储能系统单机最大功率25MW 综合效率超90% 应用于国家电网/南方电网/五大发电集团等大型客户 [2] - 已投资建设清远一期至三期/梅州平远等独立储能电站 装机容量居全省首位 [3] 战略规划 - 对新增大型独立储能电站投资持谨慎态度 因广东省政策限制同一220kV供电片区原则上不超过1座电站 [3] - 黄埔永和厂区一期已投产 二期处于试产及产能爬坡阶段 现有产能可满足未来几年发展需求 [3] - 成立国际事业部重点布局欧洲和非洲市场 在意大利设立代表处 [3] - 工商储及户储产品获欧标认证 已在欧洲实现工商储销售 在非洲实现光储微网系统销售 [3] 资产处置影响 - 2024年下半年处置大部分南网能源及广立微股份 导致公允价值变动损失同比减少 [1]

公司业绩与目标 - 减亏、扭亏是公司年初确定的重点目标，上半年取得一定成效，最终结果以会计师审计为准 [1] 储能电站建设与投运 - 清远独立储能电站一期已投运，二期、三期及梅州平远独立储能电站主要工程建设基本完成，目标是年内并网投运 [1] 投资开支规划 - 公司已投资建设清远一期、二期、三期及梅州平远等独立储能电站，因广东省政策及现有产能可满足未来几年发展需求，短期内不会新增大型独立储能电站及类似固定资产投资 [1][2] 产品生产情况 - 公司生产储能系统产品，除电芯、集装箱等外购，PCS、BMS、EMS、电池pack、消防系统等主要核心部件为自行研发及生产 [2] 电站收益与收入来源 - 清远独立储能电站目前主要参与调频服务市场，有少部分容量租赁，公司下属控股公司有售电牌照，会适时考虑增加其他收入来源 [2] 市场政策影响 - 136号文取消强制配储要求，公司主推的高压级联技术路线在效率、经济性、安全性、构网性能等方面更具优势 [2] 海外市场拓展 - 公司2023年成立国际事业部，重点布局欧洲和非洲市场，在意大利设立代表处，工商储、户储等产品取得欧标认证，工商储产品在欧洲、光储微网系统在非洲实现销售，将加大国际市场开拓力度 [2]