基金发行情况 - 易方达价值回报混合基金于8月13日提前结束发行 募集规模超过20亿元[2][4] - 中欧核心智选混合基金于8月12日提前结束募集 成为第二批浮动费率基金中首只规模突破20亿元的产品[6] - 第二批率先发行的3只浮动费率基金中已有2只募资规模达到20亿元级别[6] 产品类型与结构 - 第二批新型浮动费率产品包括12只基金 其中2只为股票型 10只为偏股混合型[6] - 产品覆盖医药 制造业 高端装备等多个行业主题以及发起式基金[6] - 易方达价值回报混合是易方达基金旗下第二只新型浮动费率产品[4] 行业发展趋势 - 第二批新型浮动费率基金发行明显升温 与首批26只中仅2只募资规模达20亿元相比呈现改善态势[6] - 首批26只新型浮动费率基金合计募集资金超258亿元[9] - 新型浮动费率产品自5月19日获受理 5月23日迅速获批 审批发行节奏显著加快[8] 产品业绩表现 - 首批浮动费率基金绝大多数成立以来实现正收益 景顺长城成长同行自6月27日成立以来最高单位净值增长率超过10%[9] - 易方达成长进取A和嘉实成长共赢A自6月19日成立以来单位净值增长率均在7.5%左右[9] - 部分基金净值波动较小 预计仓位水平依然较低[9]

基金业绩表现 - 首批26只新模式浮动管理费基金中22只自成立以来实现正收益 多数基金净值涨幅显著 [1] - 基金在不到2个月时间内迅速提高股票仓位并抓住4月中旬以来市场震荡上行行情 [1] 产品运作特征 - 首批26只基金尚未开放日常申购赎回业务 以保持规模稳定和便于基金经理操作 [3] - 部分基金设置"达标季季分红"条款 例如中欧核心智选混合基金规定每季度末可供分配利润高于0.01元时进行收益分配 [4] 新发产品趋势 - 第二批新模式浮动管理费基金发行火热 易方达价值回报混合、中欧核心智选混合、建信医疗创新股票基金于8月4日集中发行 [3] - 新发产品普遍重视港股配置 业绩比较基准均纳入港股相关指数 [3] - 中欧核心智选混合业绩基准为中证800指数80% + 中证港股通综合指数5% + 中债综合指数15% [3] - 易方达价值回报混合业绩基准为中证800指数55% + 中证港股通综合指数20% + 中债总指数25% [3] - 建信医疗创新股票业绩基准为中证医药卫生指数70% + 中债综合指数15% + 恒生医疗保健指数15% [3]

新模式浮动管理费基金发展态势 - 第二批新模式浮动管理费基金于8月4日集中发行 首日认购资金超12亿元 显示市场热度较高 [1][3] - 首批26只基金中22只实现正收益 多只产品成立不足2个月收益突破6% 反映快速建仓策略 [1] - 景顺长城成长同行混合基金收益接近8% 嘉实成长共赢混合基金收益6.62% 易方达成长进取混合基金收益6.23% [1] 产品设计创新特点 - 业绩基准增设港股相关指数 例如中欧核心智选混合基金基准含5%港股通指数 易方达价值回报混合基金含20%港股通指数 [3] - 建信医疗创新股票基金作为主题基金 基准包含70%中证医药卫生指数和15%恒生医疗保健指数 凸显港股配置倾向 [3] - 部分基金设置季度分红条款 如中欧核心智选混合基金规定每份可供分配利润高于0.01元时强制分红 提升持有人体验 [4] 基金运作策略与市场影响 - 首批基金暂未开放日常申赎业务 旨在保持规模稳定 体现审慎运作态度 [2] - 快速建仓行为表明基金经理对后市持乐观预期 多只基金净值涨幅显著 [1][2] - 浮动管理费模式与业绩表现及持有时间挂钩 鼓励长期投资理念 [2]