曾象征着消费自由的信用卡正逐渐"失宠"。 "信用卡每年都要扣年费。"95后上班族黄云直言，在她的支付选项里，信用卡并不是首选。同为95后上班族的方 芳也称，"万一不小心忘记还款，还要担心信用被透支。" 除了被信用卡本身机制"劝退"，年轻人的消费理念也在悄然改变。95后肖寒表示，信用卡额度可至万元，怕忍不 住就多花了。比起信用卡的高额诱惑，花呗、美团月付等工具"小额可控"更受青睐。 花呗、抖音月付、美团月付都成为传统信用卡的强力竞争者，多名消费者称，比起信用卡消费，更愿意使用花 呗、抖音月付、美团月付等支付方式。 "在没有花呗、抖音月付之前，信用卡还有点用，可以透支额度，但自从有了这些支付方式，信用卡就用不着 了。"王丽娟表示，现在政策宽松，用信用卡不如直接贷款。 信用卡"缩水"，直接反应在银行财报数据中。银行2025年业绩中报显示，6家国有大行、8家股份行信用卡余额半 年合计"缩水"2000亿元。 博通咨询首席分析师王蓬博分析其中原因主要有两个方面：一方面是宏观经济环境下居民消费趋于谨慎，也暴露 出信用卡产品在年轻客群中的吸引力下降，可替代产品增加的问题。另一方面，由于目前消费贷申请更加便捷， 以及消费贷利率 ...

行业格局重塑 - 中国消费金融市场迎来洗牌 互联网巨头加速布局推动行业格局重塑[1] - 京东集团成功获取全国性消费金融牌照 成为新规实施后首家通过股权重组方式入场的平台企业[1] - 阿里巴巴通过蚂蚁消费金融和"集团军作战"模式全面渗透消费金融领域 构建覆盖全场景的助贷网络[1] - 抖音通过"抖音月付"等产品悄然扩张 2023年放贷余额突破3000亿元 快速成长为消费金融市场的"隐形冠军"[1][8] 京东持牌战略 - 京东获批消费金融牌照 相比小贷牌照在资金规模、融资渠道和业务范围上优势显著 杠杆率最高可达10倍[3] - 预计信贷规模可扩大5-8倍 降低资金成本 支持拓展线下场景和创新产品体系[3] - 京东通过收购现有持牌机构进入市场 规避新设审批不确定性 获得成熟业务体系[3] - 京东盛际小贷已发行66单资产支持专项计划 总金额高达572.90亿元[2] 阿里全场景布局 - 阿里巴巴完成旗下淘宝、闲鱼、飞猪、钉钉等核心流量平台的金融业务布局[5][6] - 蚂蚁消费金融2024年总资产规模突破3137.5亿元 同比增长30.9% 营业收入152.1亿元 增幅76.3%[6] - 净利润同比飙升19倍至30.5亿元 稳居消费金融行业盈利榜首[6] - 蚂蚁消费金融持续加大不良资产处置力度 2024年8月转让未偿本息5.88亿元 涉及约10万户借款人[7] 抖音差异化竞争 - 抖音依托"内容+金融"模式快速崛起 用户可在短视频种草后直接使用分期支付[8] - 风控体系结合视频互动、购物偏好等非传统指标 构建独特信用评估模型[8] - 评估维度包含视频互动偏好、直播间停留时长等非结构化数据 难以复制其风控逻辑[9] - 抖音的隐秘扩张预示着金融服务竞争维度转向更底层的"注意力争夺战"[9]