公司IPO与募资计划 - 中电科思仪科技股份有限公司创业板IPO于12月24日获受理，保荐机构为国泰海通证券 [4] - 公司计划募集资金15亿元，用于高端电子测量仪器生产线改造与扩产、新一代移动通信测试研发与产业化建设、技术创新中心建设及补充流动资金 [5] - 其中5.42亿元用于补充流动资金，占募资总额的36% [5] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专业从事电子测量仪器研发、制造和销售的高科技企业 [4] - 公司是国内电子测量仪器行业产品门类最全、频谱覆盖范围最宽的企业 [4] - 主要产品包括整机、测试系统、整部件等 [4] 公司财务表现 - 2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为19.49亿元、21.53亿元、20.52亿元和9.93亿元 [6] - 同期，归属于母公司所有者的净利润分别为2.28亿元、1.90亿元、2.75亿元及1.60亿元 [6] - 2022年、2023年公司现金分红分别为1.16亿元和1.12亿元，合计分红2.28亿元 [7] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2.88亿元、1.14亿元、2.32亿元和-1.17亿元 [6][7] - 2025年1-6月经营活动现金流量净额为负，主要系受主要客户付款节奏影响，上半年回款情况不及下半年 [7][8] 公司资产与负债状况 - 截至2025年6月末，公司资产总额为39.68亿元，归属于母公司的所有者权益为22.93亿元 [6] - 公司资产负债率（合并）从2022年末的49.95%下降至2025年6月末的42.23% [6] - 加权平均净资产收益率在报告期内分别为12.75%、9.82%、13.20%和7.26% [6] 公司股权结构 - 截至招股说明书签署日，中国电科直接持有公司50.54%的股份 [10] - 中国电科通过其控制或管理的关联方合计控制公司69.27%的股份，为公司的控股股东和实际控制人 [10]

公司上市进程 - 中电科思仪科技股份有限公司创业板IPO于12月24日获受理 保荐机构为国泰海通证券 保荐代表人为张彬、薛波 [2] - 公司曾于2022年12月申请科创板上市并获受理 保荐机构为中信证券 后于2023年6月21日因公司及保荐人撤回申请而终止审核 [2] 公司业务与行业地位 - 公司是一家专业从事电子测量仪器研发、制造和销售的高科技企业 是国内电子测量仪器行业产品门类最全、频谱覆盖范围最宽的企业 主要产品包括整机、测试系统、整部件等 [2] - 公司是中国唯一能够在微波/毫米波、光电、通信和基础测量仪器领域全方位对标国际领先企业的电子测量仪器企业 总体技术水平国内领先 在微波/毫米波测量仪器领域已达国际先进水平 部分细分领域达国际领先水平 [2] 本次IPO募投项目 - 本次IPO拟募集资金总额为15亿元 [3] - 募集资金将用于四个项目：高端电子测量仪器生产线改造与扩产项目（拟投入5.455085亿元）、新一代移动通信测试研发与产业化建设项目（拟投入0.48037亿元）、技术创新中心建设项目（拟投入3.646529亿元）及补充流动资金（拟投入5.418016亿元） [3] 公司财务表现 - 营业收入：2022年至2024年及2025年1-6月分别为19.49亿元、21.53亿元、20.52亿元和9.93亿元 [4] - 归属于母公司所有者的净利润：2022年至2024年及2025年1-6月分别为2.28亿元、1.90亿元、2.75亿元和1.60亿元 [4] - 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润：2022年至2024年及2025年1-6月分别为1.98亿元、1.55亿元、2.52亿元和1.44亿元 [4] - 资产总额：截至2025年6月末、2024年末、2023年末、2022年末分别为39.68亿元、37.61亿元、35.82亿元、37.41亿元 [4] - 资产负债率（合并）：截至2025年6月末、2024年末、2023年末、2022年末分别为42.23%、43.43%、45.37%、49.95% 呈下降趋势 [4] - 经营活动产生的现金流量净额：2022年至2024年及2025年1-6月分别为2.88亿元、1.14亿元、2.32亿元和-1.17亿元 [4] 公司关联交易情况 - 向关联方销售商品及提供劳务：2022年至2024年及2025年1-6月交易额分别为4.85亿元、5.10亿元、6.88亿元和3.64亿元 占当期营业收入比例分别为24.86%、23.67%、33.53%和36.60% 占比呈上升趋势 [5] - 向关联方采购商品及接受劳务：2022年至2024年及2025年1-6月交易额分别为2.34亿元、1.41亿元、1.38亿元和1.03亿元 占当期营业成本比例分别为18.67%、10.91%、13.27%和20.31% [5]

公司上市进程 - 思仪科技创业板IPO于12月24日晚间获得深交所受理 [1] - 公司曾于2022年12月29日获得上交所科创板IPO受理，但于2023年6月21日撤回申请 [1] 公司业务与募资用途 - 公司是一家专业从事电子测量仪器研发、制造和销售的高科技企业 [1] - 公司主要产品包括整机、测试系统、整部件等 [1] - 本次IPO拟募集资金约15亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟用于四个项目：高端电子测量仪器生产线改造与扩产项目、新一代移动通信测试研发与产业化建设项目、技术创新中心建设项目、补充流动资金 [1]

IPO与募资计划 - 中电科思仪科技股份有限公司(思仪科技)于12月24日获深交所创业板IPO受理，保荐机构为国泰海通证券，拟募资15亿元人民币 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将投资于四个项目：高端电子测量仪器生产线改造与扩产项目(投资54,550.85万元)、新一代移动通信测试研发与产业化建设项目(投资4,803.70万元)、技术创新中心建设项目(投资36,465.29万元)以及补充流动资金(投资54,180.16万元)，总投资额15亿元 [2] 公司业务与行业地位 - 公司是专业从事电子测量仪器研发、制造和销售的高科技企业，产品包括整机、测试系统、整部件，是国内电子测量仪器行业产品门类最全、频谱覆盖范围最宽的企业 [1] - 公司是中国综合实力最强、收入规模最大的电子测量仪器研发制造企业，也是目前中国唯一能够在微波/毫米波、光电、通信和基础测量仪器领域全方位对标国际领先企业的公司 [1] - 公司总体技术水平国内领先，在微波/毫米波测量仪器领域已达到国际先进水平，并在部分细分领域达到国际领先水平 [1] 技术实力与研发成果 - 公司拥有国内规模最大的科研人才团队，具备国内顶尖的研发条件和产业化能力 [1] - 多项核心技术指标实现突破：低噪声宽频段微波频率合成技术相位噪声优化至＜-132dBc/Hz；宽频段微波毫米波信号接收技术最高频率提升至120GHz；宽带信号采集与分析技术实时分析带宽扩展至2GHz；高精度光机单元装调技术光谱分辨率提升至0.01nm [2] - 截至2025年6月30日，公司及子公司共取得授权专利552项，其中发明专利514项，并已取得软件著作权248项 [2] - 公司研发投入占营业收入比例持续处于高位，2022年至2025年上半年分别为8.54%、17.40%、22.35%和20.04% [3] 财务表现 - 营业收入：2022年、2023年、2024年及2025年1-6月分别约为19.49亿元、21.53亿元、20.52亿元和9.93亿元人民币 [2] - 净利润：同期分别约为2.28亿元、1.90亿元、2.75亿元和1.60亿元人民币 [2] - 资产与负债：截至2025年6月末，公司资产总额为396,831.90万元，归属于母公司的所有者权益为229,265.32万元，合并口径资产负债率为42.23%，呈逐年下降趋势 [3] - 盈利能力指标：2025年1-6月基本每股收益为0.19元，加权平均净资产收益率为7.26% [3]

公司上市进展 - 中电科思仪科技股份有限公司提交首次公开发行股票并上市辅导备案申请，备案时间为2025年7月23日，辅导机构为国泰海通 [1] - 国泰海通与思仪科技辅导协议签署时间为2025年7月22日，参与辅导的证券服务机构包括上海市锦天城律师事务所及容诚会计师事务所 [2][3] - 2022年12月公司曾申报科创板IPO并获上交所受理，保荐机构为中信证券，但2023年6月21日因撤回申请终止审核 [3][4] 公司业务与财务数据 - 公司专业从事电子测量仪器研发、制造和销售，主要产品包括整机、测试系统、整部件 [4] - 2020-2022年营业收入分别为125,081.37万元、151,310.39万元、194,916.18万元，年复合增长率24.8% [5] - 同期净利润分别为11,903.89万元、19,132.93万元、22,786.74万元，扣非净利润分别为6,754.02万元、15,226.88万元、19,804.43万元 [5] - 政府补助占利润总额比重逐年下降，2020-2022年分别为46.54%、22.59%、17.18% [5] - 前五名客户销售收入占比2020-2022年为64.35%、48.31%、54.35%，客户集中度较高 [5] 募投项目与股权结构 - 前次IPO拟募集12.06亿元，投向高端电子测量仪器生产线改造(4.68亿元)、移动通信测试研发(0.71亿元)、技术创新中心(3.17亿元)及补充流动资金(3.5亿元) [6] - 中国电子科技集团有限公司直接持股50.54%，为公司控股股东和实际控制人 [6] 行业可比公司 - 同行业上市公司包括普源精电(688337)、鼎阳科技(688112)、坤恒顺维(688283) [5]