财务数据和关键指标变化 - 2025年全年总收入增长16% [4] - 2025年全年营业利润为3.1亿美元，每股营业利润同比增长49% [4][22] - 2025年全年净收入增长141%或2.16亿美元，达到4.44亿美元，股本回报率为22.1% [24] - 2025年全年营业股本回报率为16.2%，连续第三年改善，并超过12%-15%的跨周期目标 [4][5][8] - 第四季度营业股本回报率为17.1%，按GAAP计算的股本回报率为44.9% [5] - 第四季度营业利润为8600万美元，每股摊薄收益0.70美元，净收入为2.4亿美元，每股摊薄收益1.97美元 [25] - 第四季度核心综合成本率为92.9% [5][25] - 2025年全年核心综合成本率为91.6%，较上年同期的93.1%改善了1.5个百分点 [28] - 2025年全年核心承保损失率改善了0.8个百分点，其中风险选择优化贡献了约1.6个百分点的改善，但被80个基点的业务组合逆风部分抵消 [28] - 2025年全年收购成本率上升0.3个百分点，但一般及行政费用率改善了1个百分点 [29] - 2025年全年一般及行政费用率保持在6.5%-7%的指导范围内 [29] - 2026年一般及行政费用率预计将保持在6.5%-7%的类似水平 [30] - 2025年全年有利的前期发展贡献了2.8个百分点的综合成本率改善，部分抵消了主要由第一季度加州野火造成的2.9个百分点的巨灾损失 [30] - 第四季度净服务费收入为400万美元，服务利润率为9.4% [26] - 第四季度投资收入为6900万美元，与上年持平 [26] - 2025年全年净投资收入为2.75亿美元，略低于上年，主要因第一季度与CM百慕大交易结算后资产基础减少 [39] - 第四季度有效税率较低，得益于百慕大税收立法和汇率变化，但被与Armada交易相关的较高有效税率部分抵消 [26] - 展望未来，公司预计有效税率约为19%，不包括潜在税法或汇率变化 [27] - 第四季度稀释后每股账面价值因出售Armada增加了1.70美元 [5] - 2025年全年稀释后每股账面价值增长28%，排除其他综合收益后增长24%或3.46美元至18.10美元 [4][27] - 普通股股东权益增加5.32亿美元至23亿美元 [27] - 第四季度杠杆率降至28%，预计在赎回优先股后将于2月底降至23%的历史低点 [4][20][40] - 第四季度BSCR比率提升至247%，在拟议的优先股赎回后预计仍为232% [20][40] - 公司宣布计划在未来12个月内回购1亿美元普通股，按当前市价计算约占已发行股份的4%以上 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - **保险与服务业务**：第四季度毛承保保费增长1.06亿美元或23%，达到5.56亿美元，全年增长4.73亿美元或26%，达到23亿美元 [30] - **保险与服务业务**：第四季度综合成本率为93.3%，全年为91.7%，管理层认为这代表了进入2026年的良好运行速率 [30][31] - **意外与健康业务**：2025年毛承保保费增长23%，达到近10亿美元，占保险与服务业务板块毛承保保费的43% [12][31] - **意外与健康业务**：第四季度同比增长20% [25] - **意外与健康业务**：拥有超过20年的盈利记录，利润稳定，是投资组合中的波动性缓冲器 [12][13] - **意外与健康业务**：通过IMG（国际医疗集团）提供约四分之一的毛承保保费，IMG是公司全资拥有的MGA [13] - **意外与健康业务**：IMG在2025年任命了新CEO，并完成了对Assist America和World Nomads的收购 [13][15] - **意外与健康业务**：Assist America收购预计在2026年完成整合后，每年增加约400-500万美元的EBITDA [15] - **意外与健康业务**：World Nomads收购预计在2026年完成整合后，每年增加约400-500万美元的EBITDA [16] - **意外与健康业务**：预计IMG业务在2026年将产生超过3000万美元的服务费收入和超过3500万美元的EBITDA [16] - **意外与健康业务**：IMG在资产负债表上的账面价值为7700万美元，管理层认为其相对于企业价值被低估 [16][17] - **意外与健康业务**：2025年60%的增长来自与财产险定价周期相关性较低的险种，其中意外与健康是最大贡献者 [10] - **责任险业务**：全年保费增长8%，受强劲费率推动，但部分被业务量下降所抵消 [31] - **责任险业务**：公司对某些类别（如公共D&O和商业汽车险）保持谨慎，并已大幅减少保费和风险敞口 [32] - **责任险业务**：在其他领域如一般责任险看到强劲机会，费率保持坚挺，特别是在超额层 [32] - **其他专业险种**：包括保证保险在内的其他专业险种在2025年增长强劲 [32] - **海上保险**：货物和船体费率出现个位数下降，而海上责任费率出现低个位数增长，战争险费率因地缘政治紧张局势持续波动 [32] - **能源保险**：责任险费率保持积极，平均为5%，而上游业务面临更多挑战 [32] - **财产保险**：第四季度和全年保费表现强劲，主要由国际业务增长驱动，特别是英国市场 [33] - **财产保险**：该业务具有可控的波动性特征，专注于低限额的住宅和中小企业财产，并通过超额损失再保险转移大额风险 [33] - **再保险业务**：第四季度毛承保保费增长2900万美元或9%，达到3.41亿美元 [33] - **再保险业务**：全年毛承保保费增长3%，净承保保费增长2% [33] - **再保险业务**：第四季度综合成本率下降1.1个百分点至92.1%，全年综合成本率为91.8%，较上年有所上升，主要因有利的前期发展水平降低 [34] - **责任再保险**：全年毛承保保费增长7%，1月续转时费率符合预期，条款和条件未恶化 [34] - **其他专业再保险**：第四季度毛承保保费基本持平，全年增长4%，其中航空险保费减少 [34] - **航空再保险**：1月续转时，超额损失和比例合同类别的费率持平，而主要航空公司的直接和临时分保费率在第四季度增长了10%-50%，美国航空公司费率变化最大 [35] - **财产再保险**：第四季度和2025年全年保费下降，1月续转时，美国财产巨灾再保险费率下降约15%-20%，国际财产巨灾再保险费率也出现下降 [35] - **财产再保险**：公司对某些未达到费率充足性基准的项目进行了减仓，将资本重新配置到更好的机会 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - **美国专业险市场**：目前约占公司保费的一半，是最大的承保平台 [12] - **全球市场**：通过收购Assist America和World Nomads，扩大了在美国、亚洲和中东的全球服务范围 [14][15] - **目标市场**：医疗和旅行援助服务的可寻址市场规模约为40亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **战略重点**：优先考虑承保业绩而非增长，专注于成为一流的专业承保商 [10][23] - **投资组合战略**：致力于构建低波动性投资组合，通过业务多元化（如意外与健康业务作为波动缓冲器）和审慎的风险管理来实现 [9][10][12] - **增长战略**：目标是在保险业务中实现比再保险更高的增长，以在可接受的风险范围内实现或超过目标股本回报率 [10][11] - **再保险角色**：再保险是业务组合的关键部分，为公司和管理总代理合作伙伴提供了灵活性 [11] - **资本配置**：在再保险领域保持机会主义，当费率与所承担的风险和波动性相匹配时，愿意配置资本 [11] - **分销策略**：专注于与专业管理总代理合作，认为这使其在一定程度上免受广泛市场费率压力的影响 [10][47] - **合作伙伴管理**：对新分销合作伙伴的引入采取非常严格的审核流程，拒绝了超过90%的机会，只与理念一致、追求承保卓越和数据共享的伙伴建立长期合作 [17][18] - **合作伙伴风险**：几乎所有合作伙伴都与公司风险共担，拥有利益绑定 [18] - **人才战略**：2025年引进了18位高级领导，并从内部提拔了6位，注重吸引顶尖人才和内部培养 [7][8] - **并购整合**：完成了对ArmadaCare和Arcadian MGA的出售，合计价值3.9亿美元，增加了流动性和表外价值，并获得了长期承保能力协议 [7][19] - **资本管理**：计划使用部分出售收益，在下周利率重置时全额赎回价值2亿美元的8%优先股，以降低杠杆率 [20] - **资本回报**：宣布了1亿美元的普通股回购计划，预计这将提升2026年的每股收益和股本回报率，并在2027年提升每股账面价值 [21] - **巨灾风险管理**：购买了新的财产累计巨灾再保险计划，起赔点为9000万美元，以加强对中小型事件频率和聚集风险的保护 [36] - **风险转移效率**：2026年的综合转分保保护比2025年更高效，成本更低且总限额增加 [37] - **多元化益处**：财产巨灾保费仅占整体业务组合的5%，巨灾损失率相对较低，展示了多元化投资组合的优势 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **市场展望**：认识到2026年保险市场环境将更加严峻，但并非所有市场都如此 [9] - **竞争定位**：相信其多元化投资组合和专注于与管理总代理合作的模式，使其能够保持当前的业绩水平 [10] - **近期表现**：2025年第四季度和2026年初的表现符合规划假设 [10] - **增长信心**：拥有强劲的增长机会渠道，但在评估时会保持纪律性 [49] - **费率环境**：在航空险等领域看到了费率坚挺的迹象，第四季度主要航空公司续转费率大幅提升 [35][48] - **信用与保证保险**：信用和保证保险的定价继续承压，源于良好的历史业绩和充足的市场容量 [35] - **未来盈利预期**：对于保险业务，91.7%的综合成本率是进入2026年的良好运行速率，考虑到业务组合变化，可能会有±0.5个百分点的浮动 [48][51][52] 其他重要信息 - **公司结构简化**：第一季度完成了CM百慕大交易，简化了所有权结构 [7] - **评级机构**：获得了三家评级机构的积极展望升级 [7] - **员工敬业度**：员工敬业度得分再次上升至历史新高 [7] - **巨灾损失对比**：与同行相比，公司的巨灾损失较低，展示了投资组合波动性的降低 [36] - **准备金记录**：实现了连续第19个季度的有利前期发展，超过了保险负债的平均期限，显示了审慎的准备金计提方法 [38] - **投资组合构成**：81%的投资组合为固定收益，其中98%为投资级，平均信用评级为AA- [39] - **投资组合久期**：投资组合久期为3.2年，高于第三季度末的3.1年 [39] - **压力测试**：即使在假设的250年一遇的最大可能损失事件后，BSCR比率仍然强劲，高于评级机构的资本模型目标 [40] - **资产负债表价值**：管理层认为其资产负债表因合并的MGA（特别是IMG）而被低估 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2026年市场环境及保险业务综合成本率展望 [45] - 管理层承认部分市场（如财产巨灾）将更加严峻，但这部分业务仅占整体保费的5%，公司可以快速将资本重新配置到其他机会领域 [46] - 公司专注于与管理总代理合作，这些合作伙伴专注于专业细分市场，这使其在一定程度上免受广泛市场费率压力的影响 [47] - 第四季度和2026年1月的开局符合预期，航空险等领域费率坚挺 [48] - 对于保险业务，91.7%的综合成本率是进入2026年的良好运行速率，公司将持续努力改善，但认为这是当前风险水平下良好的回报水平 [48][49] - 考虑到业务组合变化，该运行速率在2026年可能会有±0.5个百分点的浮动 [51][52] 问题: 关于2025年服务费收入构成及2026年展望 [53] - 2025年约4200万美元的服务费收入中，Armada贡献了约2600万美元 [53] - 剔除Armada后，服务费收入的运行速率约为3000万美元 [53] - 在完成两项收购（Assist America和World Nomads）并完全整合后，预计运行速率将达到约4000万美元 [53][55] - 对于2026年，公司给出的服务费收入指引约为3000万美元，这相比2025年水平有所下降，且不包括两项新收购的实质性贡献，因为整合将在年内进行，World Nomads的交易完成时间较晚 [55][56][57] 问题: 关于保证保险业务增长的可持续性，特别是政府基础设施和数据中心相关业务 [58] - 管理层认为数据中心等因素对其业务的影响被夸大，其保证保险业务概况在可预见的未来是可持续的，预计不会出现下滑 [59] - 与数据中心和政府基础设施相关的业务占其保证保险业务的比例很小 [60] - 公司在保证保险领域仍处于早期发展阶段，与合作伙伴的关系有进一步增长的空间，预计2026年将有良好的增长势头 [60][62] - 公司对新管理总代理合作伙伴的保费增长持谨慎和纪律性态度，这从新合作伙伴保费占比低于10%可以看出，现有合作伙伴仍有增长潜力 [63] 问题: 关于责任保险业务2026年的费率前景 [67] - 在公司专注的专业领域，费率预计将大致与行业趋势保持一致 [67] - 市场行为相对规范，参与者吸取了2019-2021年间的教训，对准备金发展等问题更加审慎 [67] - 公司对当前环境和未来展望感觉良好 [68] 问题: 关于人才引进的重点领域 [69] - 人才引进涵盖整个公司，包括承保人才和职能支持人才，以增强公司能力 [69] - 公司目前能够吸引来自其他机构的高素质人才，这与过去的情况形成鲜明对比 [69] - 内部人才也在不断成长，公司在内外人才储备方面处于良好状态 [70] 问题: 关于保险业务自留率提升的机会 [71] - 公司认为自留率仍有提升机会，但这将基于审慎的风险管理方法 [71] - 公司首先会与合作伙伴建立深入关系，确保数据流和预测能力到位，从而获得高度信心，然后才会逐步增加净自留额 [71] - 任何增长都将以适当的资本回报和既定的风险管理纪律为前提 [72] - 公司强调其纪律性，不会为了增长而增长，而是基于承保理念、合作伙伴关系和数据共享 [73][74] 问题: 关于保险与再保险业务组合的长期目标 [78] - 公司明确表示希望保险业务增长快于再保险业务，这符合其低波动性战略，但再保险仍然是其业务方法中非常重要和灵活的一部分 [78] - 公司未设定具体的长期组合比例目标，因为业务会自然波动，但趋势是保险业务增长明显更快（2025年保险增长26%，再保险增长3%），预计这一趋势将持续 [79] 问题: 关于1亿美元股票回购计划的执行节奏 [80] - 回购计划将兼具计划性和机会主义，公司认为当前股价具有吸引力，回购能为持续股东创造价值 [80] - 执行将贯穿全年，可能会根据市场情况有一定程度的前置 [80] - 公司保留了12个月内的灵活性，没有流动性限制，将根据对股东最有利的原则，可能进行前置操作 [81][82]

案件核心指控 - 新泽西州四人因涉嫌参与一项欺诈性旅游保险索赔计划被起诉 涉案金额超过25万美元[1] - 被告被指控为从未实际发生的旅行和涉嫌虚构的医疗紧急情况购买多份旅游保险并提交索赔[1] 涉案人员与指控 - 四名被告分别为Agustin Matos、Kenia Ivonne Vasquez、Keyra Carla Liriano和Patricio Arturo Alfonso[2] - 每人被控共谋、保险欺诈、企图欺骗盗窃、冒充/身份盗窃及伪造/篡改记录等罪名 Liriano被额外指控欺骗盗窃[3] - 大陪审团于2025年12月5日提出起诉[3] 欺诈手法与过程 - 案件始于美国国际集团(AIG)向保险欺诈检察官办公室(OIFP)的转介[4] - 在2022年4月至2023年8月期间 被告涉嫌使用虚假身份和关联的信用卡信息 向多家保险公司为同一目的地旅行购买多份重叠的旅游保险[4] - 被告随后向每家保险公司提交索赔 虚假声称在国外住院并产生了数千美元的医疗费用 同时向多家公司提交相同信息并证明没有其他保险覆盖这些费用[5] 涉案金额与损失 - 据称大多数保险公司拒绝了欺诈性索赔 但Liriano被指控从两家保险公司获得了14,835美元的赔款[6] - 四名被告涉嫌企图诈骗保险公司的总金额约为252,852美元 具体为：Matos 19,986美元 Vasquez 27,812美元 Liriano 37,226美元 Alfonso 167,829美元[6]

飞猪平台机票销售涉嫌诱导消费事件 - 核心观点：飞猪App在机票销售流程中被指通过隐蔽的页面设计，默认添加并诱导用户购买旅行保险，涉嫌侵犯消费者知情权与自主选择权，引发大量用户投诉，反映了在线旅游平台捆绑销售这一行业顽疾[1][4][9] 用户投诉与平台回应 - 用户投诉称在飞猪App购票时，系统自动添加保险且未明确提示，需主动点击不易察觉的关闭按钮才能取消，消费陷阱“正常人不可能识破”[1] - 用户反映付款页面找不到取消附加险的入口，最终需点击“取消订单”才会出现，认为入口设计过于隐蔽[4] - 用户质疑搜索显示机票价格为1004元，后续步骤中价格直接上涨一百多元并被添加航空意外险，且无取消选项[5] - 截至12月22日，黑猫投诉平台上针对“飞猪旅行”的投诉量已达7744条，主要集中在诱导购买、强制搭售保险、退费不合理等方面[4] - 飞猪官方客服回应称，平台所有费用均在页面明确展示且可操作，保险为旅客可自主选择的选项，并承认部分旅客可能使用不适，承诺记录用户建议并做优化，同时表示已支付的保险在航班起飞前两小时可联系客服退款[8] 实测购票流程与设计对比 - 观察者网实测发现，飞猪App将默认捆绑销售的产品置于前列，普通预订（无捆绑）位于页面末端且有时附有条件限制[6] - 即使用户在前序页面已拒绝捆绑产品，在最终支付环节，系统仍会弹出“注意您的航班没有添加保障”的提示，若直接点击最显眼的“立即支付”按钮，将默认同意购买保险，只有选择次选位置的“放弃”选项或手动关闭弹窗才能避免[6] - 相比之下，途牛旅游App在支付页面提供“购买保险”与“不需要”的选项按钮，去哪儿旅行明确标注“不买保障”与“去支付”，携程App在支付页面默认勾选“无保障”，用户需主动选择才会添加保险[8] 法律与专家分析 - 法律人士指出，飞猪App的页面设计存在诱导用户非自愿购买保险的嫌疑，涉嫌侵犯消费者的知情权与自主选择权[9] - 具体表现为：默认勾选保险且需主动取消，属于变相强制消费；未对保险费进行显著提示，涉嫌违反《消费者权益保护法》；页面隐蔽设计易导致误解，与《电子商务法》要求相悖[9] - 客服提供的退款仅为事后补救，无法恢复用户在交易时的知情权与选择权，也不能消除误导行为的违法性[9] - 专家指出，机票“隐蔽式”捆绑销售问题体现在：手法持续翻新（如字体缩小、颜色淡化、流程复杂化）；违法成本与收益失衡，罚款金额相较于平台巨额收益威慑有限；举证与认定存在难点，消费者面临取证难题[10] - 类似现象在国内外在线旅游平台均存在，但在国外常有公益诉讼组织提起诉讼索赔，国内消费者维权大多只能依靠个人，耗时费力且部分因缺乏法律知识而放弃[11] 行业背景与监管动态 - 据中消协数据，2025年一季度交通运输类投诉同比增长超105%，其中机票销售乱象频发[10] - 2025年7月，航旅纵横App上线“民航官方直销平台”端口，醒目显示“0捆绑、0套路、0差价”，国航、东航、南航、海航等航空公司已在该平台开展机票直销业务[12] - 2025年8月，中国航空运输协会发布《航空客运自律公约》，提出加强对航空销售网络平台及代理人的监督管理，严禁违规捆绑销售、价外加价[13] - 2025年12月20日，国家发展改革委、市场监管总局、国家网信办联合发布《互联网平台价格行为规则》，明确规定经营者在搭售服务或商品时，若设置自动续期、自动扣款环节，应以显著方式展示相关选项并提供便捷取消途径，不得实施价格欺诈[13] - 专家建议，要根治乱象需消除信息差、缩短行业销售链条降低成本、信息透明并强化技术监管与标准细化，压实平台主体责任与信用惩戒，将违规行为纳入平台企业信用评价体系[13][14]

监管动态与行业响应 - 英国金融行为监管局针对消费者组织Which于2025年9月提交的超级投诉 将采取一系列措施审查并提升英国家庭和旅行保险标准[1] - 监管机构将重点关注保险公司的理赔处理实践以及向保单持有人提供信息的清晰度[1] - 监管机构已确认将扩大在这些领域的工作范围[2] 消费者现状与监管重点 - 数据显示79%提出保险索赔的客户对理赔流程感到满意 但仍有31%的客户因信息不足而难以评估保单质量[2] - 监管工作将聚焦于保险公司如何管理客户服务 监督处理理赔的第三方机构以及与客户的沟通方式[2] - 监管机构正在审查保险产品的销售方式 旨在提高客户对保单保障范围的理解[3] 已采取的监管行动 - 自7月以来 监管机构已启动两起执法案件 限制了一家公司在其做出必要改进前的业务增长 并启动了三项针对公司系统和控制的独立审查[4] - 监管机构已要求三名高级管理人员解决已发现的问题并考虑可能的赔偿方案[4] - 监管机构将继续在发现问题的地方采取执法行动[3] 未来工作计划与行业影响 - 监管机构将分享持续审查的结果给行业机构和消费者团体 以支持明智的购买决策[3] - 监管机构将监测消费者结果 并继续要求公司及其高级领导层对改进负责 以帮助建立信任并确保人们获得公平价值的保险[5] - 近期监管更新包括调整保险规则 旨在简化对保险公司的要求并降低成本 同时为小型企业客户维持适当水平的保护[5] - 根据修订后的规则 保险公司在产品审查频率和员工发展要求方面将拥有更大的自主权[6]

旅游保险的定义与适用人群 - 旅游保险旨在保护投保人免受意外旅行问题（如行程取消、中断、行李丢失、紧急医疗）带来的财务损失，对符合条件的预付不可退款费用进行赔付，最高至保单限额 [1] - 对于出国旅行或预付大额项目（如邮轮、头等舱机票）的旅客，旅游保险通常是一项有益的投资，任何希望保护预付旅行成本以获得安心的人都能从中受益 [2] 旅游保险的主要承保类型 - 行程取消保险：若因承保原因（如突发疾病）在出发前被迫取消行程，保单可赔付预付费用，许多保单可覆盖100%的预付不可退款费用，部分甚至提供更多保障 [3] - 行程中断保险：承保旅行期间发生的符合条件的事件（如强制疏散）导致行程缩短时的预付费用 [4] - 紧急医疗保险：承保旅行期间生病或受伤产生的医疗费用，在美国健康保险不适用的国家尤为重要 [4] - 医疗运送与送返保险：承保旅行期间因病或伤需要紧急医疗运送至合适医院，或经医疗专业人员判定需送返回家接受充分医疗护理的费用 [5] - 行李丢失与延误保险：承保旅行期间行李丢失或延误时购买必需品的费用，或对丢失物品进行赔偿，也可能承保个人物品被盗或损坏 [6] - 旅行延误保险：承保延误数小时或更长时间所产生的必要费用（如酒店、餐饮），例如因目的地恶劣天气导致航班延误至次日早晨的过夜住宿和机场餐食费用 [7] 旅游保险的典型承保范围 - 医疗问题：若投保人或旅伴生病或受伤导致无法旅行，或医生要求居家，相关费用可获承保 [8] - 家庭紧急情况：如近亲死亡或住院等家庭紧急情况导致必须取消或提前结束行程，旅行费用可获赔付 [8] - 恶劣天气：通常承保出发地或目的地因恶劣天气和自然灾害引发的旅行问题 [8] - 旅行问题：因恶劣天气、机械故障或承运人问题（如航空公司罢工）导致旅行取消或延误，相关费用应获承保 [8] - 工作状况：通常承保因工作相关问题（如意外被解雇）导致的取消，对现役军人包括部署任务 [8] - 法律责任：履行陪审团义务和强制性出庭属于承保事件 [8] - 安全问题：因安全原因（如强制疏散或目的地近期发生恐怖袭击）必须取消行程，不可退款费用可获承保 [8] 旅游保险的典型除外责任 - 任何原因取消：基础保单不承保因任何原因（如海滩度假前预报有雨或产生飞行恐惧）的行程取消，但许多保险公司提供可选“任何原因取消”附加险，需额外付费 [9] - 非法活动或醉酒相关损失：几乎总是排除与非法活动或受毒品酒精影响下发生事件相关的损失或旅行中断 [9] - 既有疾病：旅行期间因既有疾病需要就医，医疗费用通常不承保，但通常可添加豁免条款以获得必要医疗治疗的保障 [9] - 高风险运动与活动：大多数保单排除参与高风险活动（如登山、攀岩、跳伞）时发生事件的保障，但许多保险公司提供运动和活动附加险以承保此类项目 [11] - 战争与内乱：通常不承保战争、政治动荡和内乱等情况，这些常被视为可预见事件而非突发意外问题 [11] - 流行病与大流行病：通常排除因已知流行病和大流行病（包括COVID-19）导致的行程取消，除非拥有“任何原因取消”保障 [11] 旅游保险的成本与影响因素 - 旅游保险费用约为旅行总成本的4%至8%，例如预付5,000美元的旅行，保费可能在200至400美元之间；预付10,000美元，保费可能在400至800美元之间 [10] - 费率还取决于被保险旅客年龄、被保险旅客数量、行程长度、目的地、承保类型（包括附加险）以及承保限额等因素 [12] 获取旅游保险的渠道 - 保险公司：许多人直接通过保险公司购买，可提供全面的旅行风险保障 [13] - 旅行承运商：可为预付的航班、火车票或邮轮通过承运商获取保险，若交通是唯一重要的不可退款支出，这是一个不错的选择 [13] - 旅游公司：通过旅游公司预订假期时，可能可为预订添加保险，尽管通常仅涵盖旅游取消等有限风险，但可能是更便宜的选择 [13] - 信用卡：部分信用卡为持卡人提供自动的旅游保险福利，但通常仅保障使用该卡支付的旅行费用 [13] 选择合适旅游保险的考量因素 - 评估保障需求：例如国际旅行应选择医疗保障优秀的保单，计划参与高风险运动则可受益于添加可选冒险运动或活动批注 [18] - 确认已有保障：购买独立保单前，应检查信用卡是否内置旅行保障，并确认航空公司、邮轮运营商或旅游公司是否对不可控的取消或其他意外问题提供退款 [18] - 理解除外责任：所有保单都有除外责任，需仔细阅读细则以明确承保范围、除外内容及保障额度 [18] - 获取报价并比较：建议获取多家保险公司的报价，比较多个计划以找到最适合需求且价格最实惠的方案 [18] 旅游保险的适用场景与价值 - 对于国际旅行和昂贵的假期（尤其是大部分费用已预付的情况），旅游保险通常是有益的，可在遇到承保问题时获得资金补偿，让人安心 [15] - 对于短途国内旅行或完全可退款的行程，旅游保险可能并非必需，信用卡或旅行承运商提供的保障可能已足够 [16] 旅游保险常见问题 - 可添加被保险人：可将多人添加至同一保单，可添加的最大旅客数取决于保险公司和计划，部分计划自动免费承保特定年龄以下的儿童 [17] - 购买时机：预订不可退款行程或航班后仍可购买，但建议尽快购买，若想添加“任何原因取消”等可选保障，许多保险公司要求在规定时限内添加 [18][19] - 承保行程数量：大多数保单一次仅承保单次旅行，但部分保险公司销售年度旅游保险计划，可承保一年内的所有旅行 [21] - 最佳保险公司：因旅客的行程地点、旅行类型和保障需求而异，建议至少比较三到四家保险公司以找到最适合的 [20]

合作范围扩大 - 安达保险与澳大利亚网球公开赛延长多年合作伙伴关系 自2020年起成为官方保险合作伙伴 [1] - 新增官方人寿保险合作伙伴 官方奖杯保险合作伙伴和官方旅行保险合作伙伴身份 [1] - 品牌将深度参与"鹰眼挑战"环节以提升赛场曝光度 [1] 战略协同价值 - 合作体现安达保险横跨财险与寿险的综合产品实力 [1] - 安达保险的全球品牌形象与澳网顶级体育娱乐盛事定位高度契合 [3] - 美国网球公开赛自2020年起也是公司官方保险赞助商 [5] 管理层表态 - 澳大利亚网球协会首席执行官强调安达保险是重要合作伙伴 期待巩固发展现有关系 [3] - 安达保险亚太地区总裁认为续约标志双方深度联系进入新篇章 [3] - 安达人寿总裁指出赛事世界级水准与服务客户标准高度一致 [5]

飓风保险概念与构成 - 飓风保险并非独立保单，而是由屋主保险、洪水保险和风暴保险组合而成 [1][3] - 标准屋主保险政策通常不承保洪水造成的损失，而洪水是飓风常见的损害原因 [2][4] - 除房屋及内部财物外，综合汽车保险可承保飓风对车辆的损害，旅行取消保险可承保飓风对行程的影响 [5][6] 主要保险类型与获取方式 - 屋主保险可通过在线、电话或代理人获取报价，需了解保费、免赔额、承保范围是按实际现金价值还是重置成本价值 [6][7] - 洪水保险主要通过联邦紧急事务管理局管理的国家洪水保险计划购买，所有承保商使用相同公式计算保费，基于房屋建造地点、方式和预估重建成本 [11][12][17] - 在标准屋主保险不承保风损的高风险沿海或中西部地区，需单独购买风暴保险或批单，可通过FAIR计划获取 [15][16][18] 保险成本与免赔额 - 屋主保险中位成本为1,243美元，洪水保险中位成本为786美元，存在单独飓风或风暴免赔额的州年保费范围在349美元至2,000美元以上 [23][27] - 在19个州及哥伦比亚特区，飓风损害适用单独的命名风暴免赔额，通常为房屋价值的1%至10%，例如价值40万美元的房屋适用6%免赔额则自付额为2.4万美元 [19][20][22] - NFIP洪水保险免赔额通常在1,000美元至10,000美元之间，选择最高免赔额最多可降低保费40% [20][31] 减灾措施与保费折扣 - 将房屋抬高到基本洪水位以上可获得NFIP保费折扣，每抬高一只可获得折扣，抬高一只即可获得30%折扣 [24][28] - 安装风暴百叶窗、抗冲击窗户以及升级屋顶覆盖材料（如沥青瓦、金属板）可节省风暴保险费用 [24][28] - 提升公用设施位置、填埋地下室、在底层爬行空间外墙加装防洪开口或通风口可降低风险并获得折扣 [24][28] 确保充足保障的要点 - 标准屋主和租客保险均不承保洪水对财物的损害，需单独购买洪水保险，NFIP政策有30天生效等待期，私人保险商在恶劣天气威胁期间会暂停新保单 [26][30][39] - 建议选择重置成本价值而非实际现金价值来承保房屋结构和个人财产，并可购买扩展或保证重置成本保障以提高赔付上限 [7][32][33] - 大多数屋主和租客保险提供额外生活费用保障，但仅承保保单范围内的损害，NFIP洪水保险不提供此保障，部分私人洪水保险包含 [34][35]