日元汇率表现 - 日元对美元、欧元、人民币等币种汇率跌至阶段性新低 [1] - 日元汇率的疲软态势持续已久 [1] 汇率承压原因 - 直接诱因是日本首相高市早苗或解散众议院、提前举行大选的消息影响 [1] - 美日利差构成长期压力源 [1] - 政治不确定性的扰动构成压力源 [1] - 经济结构性问题的制约构成压力源 [1] 市场影响与反应 - 市场担忧政治举动恐加剧日本财政风险 [1] - 日本债券市场遭遇抛售 [1] - 市场正密切关注日本政治局势演变 [1] - 市场关注日本当局是否会出手干预汇率 [1]

机构对美国政策与资产配置的观点 - 品浩（PIMCO）鉴于特朗普政府政策高度不可预测，正进入一个“多年阶段”的战略调整期，逐步减少对美国资产的敞口，寻求更广泛的全球多元化配置 [1] - 劳埃德银行外汇策略师指出，特朗普政府推动对美联储采取法律行动具有明显政治动机，试图转移公众对劳动力市场深层次问题的关注，其任内多个行业岗位减少，失业人数累计增加约70万 [1] 马来西亚经济与货币政策展望 - BMI报告预计，马来西亚央行将在2026年全年维持2.75%的政策利率不变，经济增速或从2025年的4.6%放缓至4.1%，但内需韧性及可控通胀（预计1.9%）支撑按兵不动立场 [2] - BMI将2026年底美元兑林吉特汇率预期从4.10上调至4.00（当前约4.0505），因美联储终端利率预期下调至3.25%，美马利差收窄利好林吉特 [2] - 丰隆投资银行指出，受益于全球关税紧张缓和、出口产品豁免及政治稳定，马来西亚2026年经济有望稳健增长4.5%，处于政府预测区间高端 [2] 日本经济、政策与企业盈利前景 - 野村资产管理策略师表示，在通胀企稳、名义GDP加速增长的背景下，日本企业盈利有望持续扩张，近年来日本企业定价能力显著增强，叠加持续通胀推动名义经济扩张，将为企业盈利提供坚实支撑 [1] - 凯投宏观分析指出，尽管日本首相高市早苗支持率高、执政联盟有望扩大席位优势，但大选后财政政策料不会显著宽松，2025年已通过大规模补充预算用于降油价和电价，削弱了进一步刺激的必要性 [2] - 穆迪经济学家指出，当前政坛在适度家庭支持、国防开支和供应链韧性方面已有广泛共识，财政扩张不会大幅偏离历届政府路径，同时政府未反对日本央行加息，显示其尊重央行独立性 [3] - 华侨银行指出，若无日本央行鹰派信号或实质性汇市干预，日元难现强劲反弹 [2] 澳大利亚经济与货币政策预期 - 澳大利亚国民银行（NAB）季度商业调查指出，澳大利亚2025年四季度产能利用率升至83.3%，创18个月新高，连续两季攀升，显示经济活动逼近潜在上限 [3] - 面对日益凸显的产能瓶颈与持续通胀压力，市场预期澳储行可能在2月议息会议上加息，或释放鹰派信号为后续紧缩铺路 [3]