全球存储市场变化和技术发展分析 - 高层数3D NAND Flash通过双晶圆键合架构提升存储密度，三星、SK海力士等厂商计划量产300层以上NAND [2][39][41] - 随着层数增加，高纵横比刻蚀和沉积工艺复杂性增加，存储厂商通过横向拓展多层存储孔密度等方式克服挑战 [2][35] - W2W双晶圆键合技术成为重要发展方向，三星与长江存储签署3D NAND混合键合专利许可协议 [41][42] 服务器存储需求增长 - 2024年服务器NAND应用占比达30%，预计2025年将攀升至30% [4][43] - 2024年服务器DRAM应用占比达34%，预计2025年将增长至36% [5][47] - AI服务器需求显著升温，以英伟达H100为例，单机存储容量显著提升 [9][10] 存储技术和应用发展 - QLC NAND持续改善存储性能和可靠性，适用于读取密集型应用场景 [6][51] - 2025年AIPC渗透率预计达35%，带动PCle 4.0/5.0 SSD应用增长 [7][57][58] - PC品牌及存储厂商积极拓展东南亚、拉丁美等海外市场，SSD市场潜力巨大 [8][71] HBM和企业级SSD市场 - 2024年全球HBM市场规模达160亿美元，预计2025年将增长至300亿美元，占DRAM市场28% [11] - 企业级PCle 5.0 SSD需求快速增长，预计2025年出货占比有望达30% [12][63] 消费类存储产品发展 - 2025年全球PC出货量预计增长3%至2.61亿台，AIPC渗透率攀升至35% [13][58] - AIPC普遍配置32GB LPDDR5X内存和1TB起步的SSD存储 [14] - 2024年全球智能手机出货量约11.84亿部，2025年预计增长2%至12.10亿部 [15][16] AI消费电子发展 - AI眼镜2024年出货量突破200万副，预计2025年攀升至1000万副 [17] - AI眼镜技术路线分为传统眼镜升级和AR功能迭代，未来将融合更多AI功能 [18]