北交所新股申购数据 - 晨光电机（代码920011）将于2026年3月25日申购，发行价15.50元，公开发行市值2.88亿元，顶格申购金额为1441.50万元 [1] - 隆源股份（代码920055）将于2026年3月23日申购，发行价24.70元，公开发行市值3.78亿元，顶格申购金额为1889.55万元 [1] - 普易医疗（代码920069）已于2026年3月18日申购，发行价18.38元，公开发行市值1.75亿元，总申购金额为6921.846亿元，中签率0.025% [1] - 悦龙科技（代码920188）已于2026年3月16日申购，发行价14.04元，公开发行市值2.78亿元，总申购金额为8884.468亿元，中签率0.031% [1] - 新恒楽（代码920028）已于2026年3月11日申购，发行价9.40元，公开发行市值3.48亿元，总申购金额为9285.088亿元，中签率0.037% [1] - 族兴新材（代码920078）已于2026年3月9日申购，发行价6.98元，公开发行市值1.44亿元，总申购金额为6903.246亿元，中签率0.021% [1] - 员睿科技（代码920036）已于2026年2月26日申购，发行价21.52元，公开发行市值2.64亿元，总申购金额为8272.684亿元，中签率0.032% [1] - 海菲曼（代码920183）已于2026年2月24日申购，发行价19.71元，公开发行市值1.87亿元，总申购金额为7212.228亿元，中签率0.026% [1] - 通领科技（代码920187）已于2026年2月11日申购，发行价29.62元，公开发行市值4.16亿元，总申购金额为8391.191亿元，中签率0.050% [1] - 通宝光电（代码920168）已于2026年2月9日申购，发行价16.17元，公开发行市值2.74亿元，总申购金额为8883.072亿元，中签率0.031% [1] 可转债市场动态 - 正帆转债（代码118053）公告不下修转股价，日期为2026年3月24日 [3] - 双乐转债（代码123264）公告不下修转股价，日期为2026年3月23日 [3] - 乐普转2（代码123108）最后交易日为2026年3月24日，赎回价（税前）107.800元，剩余规模16.373亿元 [6] - 盟升转债（代码118045）最后交易日为2026年3月18日，强赎价100.317元，现价195.023元，剩余规模0.008亿元 [4] - 恒逸转债（代码127022）最后交易日为2026年3月19日，强赎价100.880元，现价114.500元，剩余规模0.149亿元 [4] - 荣23转债（代码113676）最后交易日为2026年3月19日，强赎价100.480元，现价133.601元，剩余规模0.016亿元 [4] - 新致转债（代码118021）最后交易日为2026年3月19日，强赎价100.883元，现价135.504元，剩余规模0.037亿元 [4] - Z安集转（代码118054）最后交易日为2026年3月23日，强赎价100.291元，现价169.919元，剩余规模0.280亿元 [4] - 利扬转债（代码118048）最后交易日为2026年3月25日，强赎价100.298元，现价160.999元，剩余规模1.265亿元 [4] - 锋工转债（代码123239）最后交易日为2026年3月25日，强赎价100.156元，现价107.458元，剩余规模1.713亿元 [4] - 百川转2（代码127075）最后交易日为2026年3月26日，强赎价100.809元，现价156.500元，剩余规模4.976亿元 [4] - 嘉元转债（代码118000）最后交易日为2026年3月27日，强赎价100.312元，现价109.328元，剩余规模2.867亿元 [4] - 海优转债（代码118008）最后交易日为2026年3月31日，强赎价101.263元，现价109.418元，剩余规模2.163亿元 [4] - 中宠转2（代码127076）最后交易日为2026年4月1日，强赎价100.678元，现价129.000元，剩余规模2.580亿元 [4] - 光力转债（代码123197）最后交易日为2026年4月1日，强赎价101.101元，现价124.730元，剩余规模2.297亿元 [4] - 中环转2（代码123146）最后交易日为2026年4月3日，强赎价101.486元，现价125.000元，剩余规模0.947亿元 [4] - 塞力转债（代码113601）最后交易日为2026年4月3日，强赎价101.907元，现价160.930元，剩余规模1.489亿元 [4] - 红墙转债（代码127094）最后交易日为2026年4月9日，强赎价100.490元，现价108.108元，剩余规模1.768亿元 [4] - 远信转债（代码123246）最后交易日为2026年4月10日，强赎价100.470元，现价145.700元，剩余规模1.195亿元 [4] - 永22转债（代码113653）最后交易日为2026年4月16日，强赎价101.101元，现价105.197元，剩余规模6.484亿元 [4] - 汇成转债（代码118049）现价180.592元，剩余规模6.202亿元，强赎相关事项待公告 [4] - 伟测转债（代码118055）现价206.015元，剩余规模9.360亿元，强赎相关事项待公告 [4] - 华体转债（代码113574）最后交易日为2026年3月25日，赎回价（税前）110.000元，现价112.312元，剩余规模0.770亿元 [6] - 利群转债（代码113033）最后交易日为2026年3月26日，赎回价（税前）110.000元，现价109.735元，剩余规模7.587亿元 [6] - 东时转债（代码113575）最后交易日为2026年4月2日，赎回价（税前）108.000元，现价122.185元，剩余规模0.966亿元 [6] - 鲁泰转债（代码127016）最后交易日为2026年4月2日，赎回价（税前）111.000元，现价110.830元，剩余规模13.998亿元 [6] - 凌钢转债（代码110070）最后交易日为2026年4月7日，赎回价（税前）112.000元，现价113.536元，剩余规模1.776亿元 [6] - 维尔转债（代码123049）最后交易日为2026年4月7日，赎回价（税前）118.000元，现价122.998元，剩余规模2.841亿元 [6] - 健友转债（代码113579）最后交易日为2026年4月17日，赎回价（税前）109.000元，现价108.687元，剩余规模5.024亿元 [6] 公司重大事项 - 泰福泵业公告，公司实际控制人正在筹划控制权变更事项，股票自2026年3月24日起停牌 [1]

可转债发行与上市概况 - 公司于2025年3月18日向不特定对象发行了10,410,950张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为10.41095亿元人民币 [3] - 该可转债存续期限为6年，自2025年3月18日起至2031年3月17日止 [3] - 可转债简称“正帆转债”，代码“118053”，已于2025年4月3日在上海证券交易所上市交易 [3] - 根据约定，“正帆转债”自2025年9月24日起可转换为公司股份 [3] 可转债转股价格调整 - 因公司股票期权自主行权和实施2024年度权益分派，转股价格于2025年6月27日由38.85元/股调整为38.54元/股 [4] - 因公司股票期权自主行权，转股价格于2025年9月18日由38.54元/股调整为38.52元/股 [4] - 因公司股票期权自主行权，转股价格于2025年12月5日由38.52元/股调整为38.45元/股 [4] 可转债累计转股情况 - 自2025年9月24日开始转股至2025年12月31日期间，累计已有2.6万元“正帆转债”转换为公司股票，累计转股数量为659股，占转股前公司已发行股份总额的0.0002% [2] - 截至2025年12月31日，“正帆转债”尚未转股的金额为10.41069亿元人民币，占发行总量的99.9975% [2] 本季度可转债转股情况 - 2025年10月1日至2025年12月31日期间，合计有7,000元“正帆转债”转换为公司股票，合计转股数量为179股，占转股前公司已发行股份总额的0.0001% [2][5] - 截至2025年12月31日，“正帆转债”尚未转股的金额为10.41069亿元人民币，占发行总量的99.9975% [5] 公司股本变动情况 - 公司股本在报告期内发生变动，其中1,207,000股为股票期权自主行权所致 [6]

转股价格调整 - 因股票期权自主行权导致总股本增加，公司根据《募集说明书》规定对“正帆转债”转股价格进行调整 [2] - 调整前转股价格为38.52元/股，调整后转股价格为38.45元/股，调整幅度为下降0.07元 [5][6] - 转股价格调整的生效日期为2025年12月5日 [5][6] 转股价格调整依据与计算 - 调整依据为公司2021年第二期股票期权激励计划第三个行权期采用自主行权模式，自上次调整转股价格起始日（2025年9月18日）至本公告出具日，行权并完成登记1,207,000股 [2] - 行权导致总股本由292,923,454股增加至294,131,009股，期间可转债累计转股555股 [2] - 根据增发新股调整公式P1=（P0+A×k）/（1+k）计算，其中P0为38.52元/股，k为增发新股率0.4121%（1,207,000股/292,923,454股），A为增发新股价21.30元/股 [6] 股票期权激励计划行权情况 - 2021年第二期股票期权激励计划第三个行权期可行权数量为3,134,800股，行权期为2024年12月17日至2025年12月2日 [10] - 截至2025年12月2日，累计行权并完成股份过户登记数量为3,134,800股，占本次可行权总量的100%，10名激励对象已全部行权 [10][17] - 本次行权采用自主行权模式，行权所得股票于行权日（T日）后的第二个交易日（T+2日）上市交易 [10][18] 股票期权激励计划历史与资金来源 - 该激励计划于2021年11月制定，首次授予10名激励对象922.00万份股票期权，行权价格经多次调整，本次行权前已调整为21.30元/股 [13][14][15] - 本次行权股票的来源为公司向激励对象定向增发的A股普通股股票 [16] - 第三个行权期累计获得行权资金67,237,859.18元，该资金将用于补充公司流动资金 [21] 股本变动与影响 - 本次行权且完成登记的股票上市流通数量为3,134,800股，新增股份均为无限售条件流通股 [20] - 本次股份变动后，公司实际控制人未发生变化 [21] - 本次行权结果对公司财务状况和经营成果均不构成重大影响 [21]

事件概述 - 公司公告已触发"正帆转债"转股价格向下修正条款 [2] - 公司董事会决定本次不向下修正转股价格 [2] - 在未来3个月内（2025年11月24日至2026年2月23日）即使再次触发向下修正条件亦不提出修正方案 [2] 公司决策 - 该决定经公司第四届董事会第十六次会议审议通过 [2] - 不修正转股价格的决议涵盖当前及未来三个月内的触发情况 [2]

可转债发行与转股条款概况 - 公司于2025年3月18日向不特定对象发行10,410,950张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为1,041,095,000元 [2] - 可转债于2025年4月3日在上海证券交易所上市交易，转债简称"正帆转债"，转债代码"118053" [3] - 可转债转股的起止日期为2025年9月24日至2031年3月17日 [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为38.85元/股 [3] - 因股票期权自主行权和实施2024年度权益分派，转股价格自2025年6月27日起由38.85元/股调整为38.54元/股 [3] - 因股票期权自主行权，转股价格自2025年9月18日起由38.54元/股调整为38.52元/股 [4] 转股价格向下修正条款触发条件 - 在可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [6] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，持有可转债的股东应当回避表决 [6] - 修正后的转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [6] 当前转股价格向下修正条款触发进展 - 公司股票自2025年11月3日至2025年11月14日已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即32.74元/股） [8] - 若未来连续20个交易日内有5个交易日收盘价继续满足相关条件，将可能触发转股价格向下修正条款 [8] - 若触发条件，公司将于触发当日召开董事会审议决定是否修正转股价格，并及时履行信息披露义务 [8]

公司股价与可转债条款 - 正帆科技股票在2025年11月3日至11月14日连续10个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即32.74元/股）[2] - 存在触发转股价格向下修正条件的可能性 若未来连续20个交易日内有5个交易日收盘价继续满足条件 将可能触发"正帆转债"的转股价格向下修正条款[2] - 若触发修正条件 公司将于触发当日召开董事会审议决定是否修正转股价格 并在次一交易日开市前披露相关公告[2]

核心事件 - 公司控股股东风帆控股有限公司因减持可转换公司债券，导致其合计持有的公司权益比例变动达到1%的整数倍，需发布提示性公告 [1][2][4] 权益变动基本情况 - 公司于2025年3月18日向不特定对象发行可转换公司债券10,410,950张，每张面值100元，发行总额为10.41亿元 [1] - 可转换公司债券于2025年4月3日在上海证券交易所上市交易，转债简称为"正帆转债"，转债代码为"118053" [1] - 本次权益变动前，风帆控股持有公司股份50,789,260股，并持有面值1.81亿元的"正帆转债"，转股价格为38.52元/股，合计权益比例为17.34% [2] - 风帆控股累计减持面值61,312,000元的"正帆转债"，减持后持有面值1.197亿元的"正帆转债"，其直接持有的股份数量未发生变化，合计权益比例降至16.85%，变动幅度为0.49个百分点 [2] 变动影响说明 - 本次权益变动系由控股股东减持可转债所致，不涉及公司股份数量的变动 [4] - 本次变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，也不触及要约收购 [4]

股东权益变动 - 股东風帆控股减持正帆转债，累计减持面值为6131.2万元人民币 [1] - 本次减持后，風帆控股持有正帆科技股份5078.93万股，并持有正帆转债面值1.20亿元人民币 [1] - 風帆控股持有的公司权益比例合计为16.85%，其权益变动触及1%的整数倍 [1] 可转债信息 - 風帆控股持有的正帆转债转股价格为38.52元/股 [1]

股东权益变动 - 风帆控股累计减持正帆转债面值达6131.2万元人民币 [1] - 本次减持后风帆控股持有正帆转债面值为1.20亿元人民币 [1] - 风帆控股持有公司股份数量为5078.93万股 [1] 股东持股情况 - 风帆控股持有的正帆转债转股价格为38.52元/股 [1] - 风帆控股合计持有公司权益比例为16.85% [1] - 本次权益变动触及1%的整数倍 [1]

控股股东减持可转债 - 控股股东风帆控股有限公司累计减持正帆转债面值达6131.2万元人民币 [1] - 权益变动前风帆控股持有公司17.34%的权益 变动后权益降至16.85% [1] - 此次减持不涉及公司股份变动 不触及要约收购 不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1]