核心观点 - 公司决定不向下修正"洽洽转债"转股价格，且在2025年7月28日至2026年1月27日期间，即使再次触发向下修正条件，也不会提出修正方案 [1][6][7] - 公司股票在2025年7月7日至7月25日期间已有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（47.54元/股），触发向下修正条款 [6][7] 可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2020年发行可转换公司债券，总额13.40亿元，期限六年，债券简称"洽洽转债"，债券代码"128135"，2020年11月18日起在深交所挂牌交易 [1] - 转股期自2021年4月26日起至2026年10月19日止 [2] 转股价格调整历史 - 2021年6月11日：因2020年年度权益分派（每10股派8元），转股价从60.83元/股调整为60.03元/股 [2] - 2022年6月22日：因2021年年度权益分派（每10股派8.5元），转股价从60.03元/股调整为59.18元/股 [2] - 2023年6月20日：因2022年年度权益分派（每10股派10元），转股价从59.18元/股调整为58.18元/股 [3] - 2024年6月14日：因2023年年度权益分派（每10股派10元），转股价从58.18元/股调整为57.19元/股 [3] - 2025年1月17日：因2024年前三季度权益分派（每10股派3元），转股价从57.19元/股调整为56.90元/股 [3] - 2025年3月7日：因注销回购股份1,147,400股，转股价从56.90元/股调整为56.91元/股 [4] - 2025年6月20日：因2024年年度权益分派（每10股派10元），转股价从56.91元/股调整为55.93元/股 [4] 可转债转股价格向下修正条款 - 触发条件：公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 修正程序：董事会提出方案，股东大会表决（需三分之二以上通过），持有可转债的股东回避 [5] - 修正限制：修正后的转股价不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [5] 不向下修正转股价格的具体说明 - 公司基于对未来发展的信心和内在价值的判断，决定不向下修正转股价 [7] - 下一触发修正条件的期间从2026年1月28日重新起算 [7]

可转债发行概况 - 公司于2020年发行可转换公司债券总额13.40亿元，期限六年 [1] - 可转债于2020年11月18日在深交所挂牌交易，债券简称"洽洽转债"，债券代码"128135" [2] - 转股期自2021年4月26日起至2026年10月19日止 [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为60.83元/股 [2] - 2021年6月11日因权益分派调整为60.03元/股（每10股派8元） [2] - 2022年6月22日因权益分派调整为59.18元/股（每10股派8.5元） [3] - 2023年6月20日因权益分派调整为58.18元/股（每10股派10元） [3] - 2024年6月14日因权益分派调整为57.19元/股（每10股派10元） [3] - 2025年1月17日因权益分派调整为56.90元/股（每10股派3元） [4] - 2025年3月7日因注销回购股份调整为56.91元/股（注销1,147,400股） [4] - 2025年6月20日因权益分派调整为55.93元/股（每10股派10元） [4] 转股价格向下修正条款 - 触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 修正方案需股东大会表决通过（三分之二以上表决权）且可转债股东回避 [5] - 修正后转股价格不得低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [5] 当前触发情况 - 2025年7月7日至7月18日已有10个交易日收盘价低于转股价格的85%（47.54元/股） [7] - 预计将触发转股价格向下修正条件 [7] - 公司需在触发后履行审议程序及信息披露义务 [7]

可转债发行与上市情况 - 公司于2022年5月19日公开发行1,137万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额11.37亿元，原股东优先配售，余额通过深交所系统网上发行 [1] - 可转债于2022年6月16日在深交所上市，债券简称"杭氧转债"，代码127064，转股期为2022年11月25日至2028年5月18日，初始转股价28.69元/股 [2] 转股价格调整历史 - 2022年12月2日因限制性股票激励计划授予导致总股本增加，转股价由28.69元/股调整为28.68元/股 [2] - 2023年5月8日因权益分派实施，转股价由28.68元/股调整为27.88元/股 [2] - 2024年4月9日因回购注销限制性股票348,300股，转股价由27.68元/股调整为27.69元/股 [3] - 2025年6月18日经股东大会授权，转股价由26.59元/股向下修正至25.98元/股 [4] 转股价格修正条款 - 触发条件：任意30个连续交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85% [5] - 修正程序：董事会提出方案需经股东大会三分之二表决通过，可转债持有人回避表决，修正后转股价不得低于最近一期每股净资产和股票面值 [5] - 修正实施：股权登记日后第一个交易日为修正生效日，转股申请按新价格执行 [5] 本次不修正转股价格决议 - 截至2025年7月8日已满足向下修正条件（15/30交易日收盘价低于转股价85%），但董事会决定不修正转股价 [6] - 未来六个月（2025年7月9日-2026年1月8日）即使再次触发条件亦不修正，下一修正评估期自2026年1月9日起重新计算 [6] - 决策依据包括公司基本面、债券期限、股价走势及市场环境等因素，旨在维护投资者长期利益 [6]

董事会决议公告 - 公司第六届董事会第九次会议于2025年7月4日以通讯方式召开，应到董事9名，实到9名，会议符合《公司法》和公司章程规定 [1] - 会议审议通过《关于不向下修正"奥佳转债"转股价格的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] 可转债基本情况 - 公司于2020年2月25日公开发行1,200万张可转债，每张面值100元，发行总额12亿元，债券简称"奥佳转债"，代码128097 [6] - 可转债于2020年3月18日在深交所上市，转股期限为2020年9月2日至2026年2月25日 [7][8] 转股价格调整历史 - 2020年5月因分红调整转股价从10.89元/股至10.69元/股 [9] - 2021年4月因分红调整转股价从10.69元/股至10.39元/股 [9] - 2022年5月因分红调整转股价从10.39元/股至10.09元/股 [10] - 2022年9月因注销回购股份调整转股价从10.09元/股至10.05元/股 [10] - 2023年5月因分红调整转股价从10.05元/股至9.75元/股 [11] - 2024年5月因分红调整转股价从9.75元/股至9.45元/股 [11] - 2025年5月因分红调整转股价从9.45元/股至9.35元/股 [12] 转股价格向下修正条款 - 触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85% [13] - 修正程序需经股东大会三分之二以上表决通过，持有可转债的股东需回避表决 [13] - 修正后转股价不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [13] 不向下修正转股价决定 - 截至2025年7月4日，公司股票已有15个交易日收盘价低于转股价9.35元/股的85%（即7.95元/股），触发修正条款 [15] - 董事会决定本次不修正转股价，且未来六个月内（2025年7月5日-2026年1月4日）即使再次触发条款也不修正 [15] - 2026年1月5日起重新计算触发条件，届时董事会将再议是否修正 [15]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2022年10月27日向不特定对象发行可转换公司债券8,500,000张，每张面值人民币100元，募集资金总额为人民币850,000,000元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币844,184,179.25元，资金已于2022年11月2日全部到账 [1] - 公司85,000.00万元可转换公司债券于2022年11月15日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券简称"回天转债"，债券代码"123165" [2] - 可转换公司债券转股期限自2023年5月2日起至2028年10月26日止 [2] 可转换公司债券转股价格调整情况 - 因2022年度权益分派，转股价格自2023年5月22日起由20.21元/股调整为15.45元/股 [2] - 因2023年度权益分派，转股价格自2024年5月23日起由15.45元/股调整为15.35元/股 [2] - 因2024年度权益分派，转股价格自2025年5月30日起由15.35元/股调整为15.20元/股 [2] 可转债转股价格向下修正条款 - 在可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会审议表决 [3] - 修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价 [3] - 若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行 [3] 关于预计触发转股价格向下修正条款的具体说明 - 自2025年6月21日至2025年7月4日，公司股票已有10个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%，即低于12.92元/股 [4] - 若后续公司股票收盘价格继续低于当期转股价格的85%，预计将有可能触发"回天转债"转股价格向下修正条件 [4] - 若触发转股价格修正条件，公司拟于触发当日召开董事会审议决定是否修正转股价格，并在次一交易日开市前披露相关公告 [4]

核心观点 - 奥佳华智能健康科技集团股份有限公司公告提示"奥佳转债"可能触发转股价格向下修正条件 因公司股票在2025年6月16日至6月27日期间已有10个交易日收盘价低于当期转股价格9 35元/股的85%（即7 95元/股）[2][12] - 若触发条件 公司将召开董事会审议是否修正转股价格 并履行信息披露义务[2][12] 可转债发行上市情况 - 公司于2020年2月25日公开发行1 200万张可转债 每张面值100元 发行总额12亿元 原股东优先配售 剩余部分通过深交所系统发行[3] - 可转债于2020年3月18日在深交所上市 债券简称"奥佳转债" 代码"128097"[4] - 转股期限为2020年9月2日至2026年2月25日[4] 转股价格调整历史 - 2020年5月因分红调整转股价从10 89元/股至10 69元/股[5][6] - 2021年4月因分红调整转股价从10 69元/股至10 39元/股[6] - 2022年5月因分红调整转股价从10 39元/股至10 09元/股[6] - 2022年9月因注销回购股份调整转股价从10 09元/股至10 05元/股[7] - 2023年5月因分红调整转股价从10 05元/股至9 75元/股[7] - 2024年5月因分红调整转股价从9 75元/股至9 45元/股[8] - 2025年5月因分红调整转股价从9 45元/股至9 35元/股[8] 转股价格向下修正条款 - 触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85%[10] - 修正权限：董事会提出方案 需股东大会三分之二以上表决通过 可转债持有人回避表决[10] - 修正限制：修正后价格不得低于最近一期每股净资产和股票面值 且不低于股东大会前20个交易日股票均价及前一交易日均价[10] 当前触发情况说明 - 2024年12月13日董事会决定不修正转股价格 且未来6个月内（至2025年6月13日）不提出修正方案[12] - 2025年6月16日起重新计算 截至6月27日已有10个交易日收盘价低于7 95元/股 后续可能触发条件[12] - 若触发 公司将按募集说明书约定履行审议程序和信息披露义务[12]

股东大会安排 - 现场会议于2025年7月2日下午14:30在杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼1102会议室召开 [3] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 同一股份重复表决以第一次投票结果为准 [3][5] - 股东发言需提前登记 发言时间不超过3分钟 总时长控制在20分钟内 按持股数量由多到少排序 [4] 可转债转股价格修正 - 公司拟向下修正"财通转债"转股价格 因2025年5月26日至6月16日连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价格80% [5][7] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前30/20/1个交易日股票交易均价及最近一期经审计每股净资产和股票面值 [7] - "财通转债"发行总额38亿元 当前转股价格为11.19元/股 历次调整从13.13元逐步下调至11.24元 [5][6][7] 董事会人事变动 - 解除高强独立董事职务 因其已无法履行职责 此前已解除其薪酬与提名委员会主任委员等职务 [8] - 提名毛惠刚为新任独立董事候选人 现任上海市金茂律师事务所主任 具备独立董事资格 [9] - 新任独立董事任期自选举产生至本届董事会届满 与公司无关联关系 无违法违规记录 [9]

可转债发行上市基本情况 - 公司于2020年10月经证监会核准公开发行可转换公司债券，发行规模200,000万元[1] - 可转债于2020年11月16日在深交所挂牌交易，债券简称"恒逸转债"，代码"127022"[1] 可转债转股期限与价格调整 - 转股期限自2021年4月22日起至2026年10月15日止[2] - 初始转股价11.50元/股，经历四次调整： - 2021年7月因分红调整为11.20元/股（每10股派3元）[2] - 2022年7月因分红调整为11.00元/股（每10股派2元）[3] - 2024年6月因分红调整为10.91元/股（每10股派1元）[3] - 2024年11月经董事会决议下调至9.20元/股[4] - 2025年6月因分红最终调整为9.15元/股（每10股派0.5元）[4] 转股价格向下修正机制 - 触发条件：连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价的85%[5] - 修正程序需经股东大会三分之二表决通过，且可转债持有人需回避投票[5] - 修正后价格不得低于最近一期每股净资产和股票面值，且需高于股东大会前20日与前1日股价均价的较高者[5] 当前触发情况 - 公司股票收盘价已连续多日低于当期转股价（9.15元）的85%（即7.78元），预计将触发修正条件[6] - 若触发条件，公司将按《募集说明书》规定履行审议程序和信息披露义务[6]

可转债发行上市情况 - 公司于2021年8月9日公开发行750万张可转债，每张面值100元，发行总额7.5亿元 [1] - 可转债于2021年9月8日在深交所挂牌交易，债券简称"嘉美转债"，债券代码"127042" [1] 可转债转股情况 - 转股期为2022年2月14日至2027年8月8日，初始转股价4.87元/股 [2] - 转股价经历多次调整：2022年5月24日调整为4.86元/股，2023年6月1日调整为4.85元/股 [2] - 2024年1月18日调整为4.62元/股，2024年5月21日调整为4.59元/股 [3][5] - 2024年8月30日调整为4.58元/股，2025年5月20日调整为4.57元/股 [5][7] 转股价格向下修正条款 - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价的85%时，董事会有权提出修正方案 [8] - 修正方案需经股东大会表决通过，修正后转股价不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 [8] 当前触发修正条件情况 - 自2025年6月9日至6月20日，公司股票已有10个交易日收盘价低于当期转股价的85% [8] - 若后续股价继续低于该水平，预计将触发转股价格向下修正条件 [8]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2019年12月26日公开发行可转换公司债券2,230,000张，每张面值100元，募集资金总额2.23亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为2.17亿元 [1] - 可转债发行采用原股东优先配售和网上公开发行相结合的方式，余额由保荐机构包销 [1] - 可转债于2020年1月在深交所上市交易 [2] 转股期限与价格调整 - 转股期自2020年7月2日至2025年12月25日止 [2] - 初始转股价格为33.34元/股，后因利润分配、定向增发等因素多次调整，最新转股价格为29.31元/股 [2][3][4][5] - 2021年2月因股价持续低于转股价85%触发向下修正条款，转股价下调至30元/股 [3] 转股价格向下修正条款 - 修正条件：连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价85% [5] - 修正程序需经股东大会三分之二以上表决通过，可转债持有人需回避表决 [5] - 修正后的转股价不得低于股东大会前20个交易日股票交易均价或前一交易日均价较高者 [5] 当前触发修正条件情况 - 2025年6月8日至6月20日已有10个交易日收盘价低于当期转股价85%（24.91元/股） [6] - 若后续股价继续低于该阈值，将可能触发修正条件，公司将依法履行审议程序和信息披露义务 [6] 其他信息 - 投资者可查阅2019年12月披露的募集说明书了解可转债详细条款 [7]