商誉减值测试 - 廊坊京川2024年营业收入同比下降12.35%，主要客户安道拓销售额同比下降5%，延锋母公司华域汽车金属成型和模具业务同比下降34.52% [1] - 北汽华森2024年收入下降12.85%，主要由于物流市场竞争激烈导致业务订单减少和价格下降 [2] - 廊坊京川下调未来五年营业收入增长率假设，息税前利润增长率相应调整 [2] - 北汽华森因行业竞争加剧，小幅调整营业收入增长率参数 [3] - 折现率参数中无风险利率、市场风险溢价等与上期取值逻辑一致，但因市场变化导致计算结果不同 [3] - 会计师确认京川金属资产组计提减值准备306.79万元，北汽华森资产组计提103.20万元 [4] 私募基金投资 - 2024年私募基金投资公允价值变动损失1279万元，期初余额9750万元 [5] - 投资私募基金主要目的是优化投资结构、提高收益并把握新兴产业发展机遇 [6] - 嘉兴鑫松股权投资底层资产为合众新能源汽车，2024年底账面价值721万元，存在进一步减值迹象 [11] - 私募基金资金流向经核查不存在流向实际控制人及关联方的情形 [8] 募投项目进展 - 西上海汽车智能制造园项目募集资金使用进度仅31.46%，2024年仅投入1646.18万元 [12] - 项目延期至2025年12月，主要因汽车行业竞争加剧和客户需求波动 [16] - 已完成一期工程建设10万平方米智能制造与分拨中心 [16] - 剩余1.54亿元募集资金长期闲置，尚未确定新投向 [13] - 闲置募集资金主要用于现金管理和临时补充流动资金 [24][25] - 经核查募集资金不存在大股东及关联方非经营性占用情况 [26]

商誉减值与业绩承诺 - 廊坊京川公司2024年业绩承诺完成率为97.53%，北汽华森公司为91.17%，均未达标 [3] - 两家公司首次出现商誉减值迹象，计提减值损失409.98万元 [3] - 廊坊京川公司收入增长率预测从5.78%至0.00%下调至-9.02%至0.00%，息税前利润增长率从-9.50%至0.50%下调至-20.16%至-3.06% [3] - 北汽华森公司收入增长率和息税前利润增长率亦有所下调 [3] 财务数据变动 - 廊坊京川公司2024年货币资金为1298.97万元，同比下降12.04% [4] - 应收账款从2023年的850.16万元降至579.76万元，降幅28.99% [4] - 应付账款2024年为30.20万元，同比下降75.65% [4] - 北汽华森公司2024年货币资金为2254.53万元，同比下降7.73% [5] - 固定资产从2021年的550.73万元降至214.12万元，主要因资产折旧 [6] 客户与供应商集中度 - 廊坊京川公司主要客户为安道拓和延锋，2024年对其销售额同比下降 [8] - 北汽华森公司前五大客户交易金额2024年为6038.23万元，往来余额1198.76万元 [7] - 两家公司前五大供应商交易金额2024年合计148.51万元，往来余额59.59万元 [8] 商誉减值测试参数调整 - 廊坊京川公司折现率本期为14.50%，上期为15.40% [8] - 北汽华森公司折现率本期为15.20%，上期为16.80% [8] - 无风险利率从2.66%降至1.68%，市场风险溢价从6.81%降至6.06% [10] - 特定风险报酬率北汽华森从4.50%升至5.50%，因行业竞争加剧 [10] 私募基金投资 - 公司投资嘉兴临屹股权投资合伙企业6000万元 [14] - 投资上海鼎峰嘉成私募基金22923.15万元 [14] - 投资嘉兴鑫松股权投资合伙企业63350万元 [14] - 2024年私募基金公允价值变动损失1279万元 [13] - 底层资产投资金额总计超10亿元，无资金流向关联方 [15]