新股申购 - 酉立智能为北交所新股 将于7月29日申购 预计申购资金需600+每户 [1] - 天富龙为沪深新股 当前处于申购阶段 [1] 可转债动态 - 金能转债董事会提议下修转股价 [1] - 豫光转债公告不强赎 [1] - 联诚转债 博汇转债 永安转债公告强赎 [1] - 洽洽转债公告不下修转股价 [1] - 伯25转债即将上市 [1]

核心观点 - 公司决定不向下修正"洽洽转债"转股价格，且在2025年7月28日至2026年1月27日期间，即使再次触发向下修正条件，也不会提出修正方案 [1][6][7] - 公司股票在2025年7月7日至7月25日期间已有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（47.54元/股），触发向下修正条款 [6][7] 可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2020年发行可转换公司债券，总额13.40亿元，期限六年，债券简称"洽洽转债"，债券代码"128135"，2020年11月18日起在深交所挂牌交易 [1] - 转股期自2021年4月26日起至2026年10月19日止 [2] 转股价格调整历史 - 2021年6月11日：因2020年年度权益分派（每10股派8元），转股价从60.83元/股调整为60.03元/股 [2] - 2022年6月22日：因2021年年度权益分派（每10股派8.5元），转股价从60.03元/股调整为59.18元/股 [2] - 2023年6月20日：因2022年年度权益分派（每10股派10元），转股价从59.18元/股调整为58.18元/股 [3] - 2024年6月14日：因2023年年度权益分派（每10股派10元），转股价从58.18元/股调整为57.19元/股 [3] - 2025年1月17日：因2024年前三季度权益分派（每10股派3元），转股价从57.19元/股调整为56.90元/股 [3] - 2025年3月7日：因注销回购股份1,147,400股，转股价从56.90元/股调整为56.91元/股 [4] - 2025年6月20日：因2024年年度权益分派（每10股派10元），转股价从56.91元/股调整为55.93元/股 [4] 可转债转股价格向下修正条款 - 触发条件：公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 修正程序：董事会提出方案，股东大会表决（需三分之二以上通过），持有可转债的股东回避 [5] - 修正限制：修正后的转股价不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [5] 不向下修正转股价格的具体说明 - 公司基于对未来发展的信心和内在价值的判断，决定不向下修正转股价 [7] - 下一触发修正条件的期间从2026年1月28日重新起算 [7]

可转债发行概况 - 公司于2020年发行可转换公司债券总额13.40亿元，期限六年 [1] - 可转债于2020年11月18日在深交所挂牌交易，债券简称"洽洽转债"，债券代码"128135" [2] - 转股期自2021年4月26日起至2026年10月19日止 [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为60.83元/股 [2] - 2021年6月11日因权益分派调整为60.03元/股（每10股派8元） [2] - 2022年6月22日因权益分派调整为59.18元/股（每10股派8.5元） [3] - 2023年6月20日因权益分派调整为58.18元/股（每10股派10元） [3] - 2024年6月14日因权益分派调整为57.19元/股（每10股派10元） [3] - 2025年1月17日因权益分派调整为56.90元/股（每10股派3元） [4] - 2025年3月7日因注销回购股份调整为56.91元/股（注销1,147,400股） [4] - 2025年6月20日因权益分派调整为55.93元/股（每10股派10元） [4] 转股价格向下修正条款 - 触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 修正方案需股东大会表决通过（三分之二以上表决权）且可转债股东回避 [5] - 修正后转股价格不得低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [5] 当前触发情况 - 2025年7月7日至7月18日已有10个交易日收盘价低于转股价格的85%（47.54元/股） [7] - 预计将触发转股价格向下修正条件 [7] - 公司需在触发后履行审议程序及信息披露义务 [7]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案已获2025年5月16日股东大会审议通过，以现有股本剔除已回购股份497,091,436股为基数，每10股派发现金红利10元（含税），合计派发现金497,091,436元人民币 [1][2] - 回购专用证券账户持有的8,763,661股不参与此次利润分配，公司根据分配比例不变原则调整分配总额 [1][2] - 权益分派实施后，每10股实际现金红利为9.826755元（497,091,436元÷505,855,097股×10股），每股派现0.9826755元 [1][5] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年6月19日，除权除息日为2025年6月20日 [3] - 除权除息参考价计算公式为股权登记日收盘价减去每股派现金额0.9826755元 [1][5] 分红对象与税务安排 - 分红对象为截至2025年6月19日收市后登记在册的全体股东 [3] - 对香港投资者通过QFII/RQFII持有股份按10%税率代扣红利税，内地个人投资者持股期限超过1年免征，1年以内（含1年）需补缴税款（每10股补缴1元） [2][3] 可转债及回购价格调整 - 权益分派实施后，"洽洽转债"转股价格由56.91元/股调整为55.93元/股，自2025年6月20日起生效 [4] - 回购股份价格上限由47.19元/股调整为46.21元/股，同步自2025年6月20日起执行 [4] 其他实施细节 - 现金红利将于2025年6月20日通过股东托管机构直接划入资金账户 [3] - 若自派股东在权益分派业务申请期间股份减少导致代派现金不足，公司自行承担相关责任 [3]

洽洽转债暂停转股公告 - 公司将于2025年6月4日至2024年年度权益分派股权登记日期间暂停"洽洽转债"（债券代码128135）的转股功能，权益分派股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转债仍可正常交易，但持有人需注意转股权益的临时限制 [1] - 本次操作依据《可转债募集说明书》中"转股价格调整方式及计算公式"条款执行，涉及派送股票股利、转增股本、增发新股等情形下的转股价调整机制 [3] 转股价格调整机制 - 转股价调整公式明确列出四种情形：派送股票股利/转增股本（P1=P0/(1+n)）、增发新股/配股（P1=(P0+A×k)/(1+k)）、派现（P1=P0-D）及复合情形下的计算方式 [3] - 调整后转股价保留小数点后两位，采用四舍五入法，确保计算精确性 [3] - 公司承诺在股份或股东权益变化时，通过指定信息披露平台公告调整细则，并明确调整日与操作办法 [4] 特殊情形处理 - 若发生股份回购、合并、分立等可能影响转债持有人权益的情形，公司将依据公平原则调整转股价，具体操作遵循当时法律法规 [4] - 转股价格调整日若与持有人转股申请日重叠，则按调整后价格执行转股 [4]

会议召开和出席情况 - 现场会议于2025年5月16日上午10:00召开，网络投票时间为同日9:15-15:00，通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [1] - 出席现场会议的股东及代表共39名，代表股份数未披露，中小股东38人代表股份16,213,032股（占表决权股份总数3.2933%）[2] - 通过网络投票的股东381人，代表股份37,139,281股（占表决权股份总数7.5441%），其中中小股东381人代表股份37,139,281股 [2] - 合计中小股东419名，代表股份53,352,313股，占公司有表决权股份总数10.8374% [1] - 公司回购专用账户股份及四期员工持股计划（第五、七、八、九期）不享有表决权 [2] 提案审议及表决情况 - **年度报告及摘要**：同意率99.7748%（248,115,965股），中小股东同意率98.9504%（52,792,322股）[2][3] - **董事会工作报告**：同意率99.7744%（248,114,965股），中小股东同意率98.9485%（52,791,322股）[3] - **监事会工作报告**：同意率99.7746%（248,115,465股），中小股东同意率98.9495%（52,791,822股）[3][4] - **财务决算报告**：同意率99.7754%（248,117,365股），中小股东同意率98.9530%（52,793,722股）[4] - **利润分配预案**：同意率99.8096%（248,202,399股），中小股东同意率99.1124%（52,878,756股）[4][5] - **募集资金使用报告**：同意率99.7751%（248,116,599股），中小股东同意率98.9516%（52,792,956股）[5] - **续聘审计机构**：同意率99.7337%（248,013,691股），中小股东同意率98.7587%（52,690,048股）[5][6] - **闲置募集资金现金管理**：同意率99.7685%（248,100,299股），中小股东同意率98.9210%（52,776,656股）[6] - **自有资金投资理财**：同意率98.6235%（245,252,967股），中小股东同意率93.5842%（49,929,324股）[6][7] - **银行综合授信额度**：同意率99.7270%（247,997,099股），中小股东同意率98.7276%（52,673,456股）[7][8] - **修订公司章程**：同意率99.7718%（248,108,566股），中小股东同意率98.9365%（52,784,923股），该议案为特别决议事项获2/3以上通过 [8] 法律意见与备查文件 - 上海市通力律师事务所出具法律意见书，确认会议程序、人员资格及表决结果合法有效 [8] - 备查文件包括股东大会决议及法律意见书 [9]