精创电气上市首日市场表现 - 精创电气（920035）于2025年12月2日上市，首日股价大幅上涨330.74% [2] - 上市首日换手率高达93.84%，成交额为6.87亿元 [2] - 上市首日融资买入额为380.96万元，占全天成交额的0.55% [2] - 最新融资余额为318.10万元，占流通市值的比例为0.47% [2] 公司主营业务 - 公司主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器等产品的研发、生产和销售 [2] - 公司还提供物联网和基于云的系统解决方案 [2] 近期新股上市首日融资融券情况概览 - 近期上市新股首日融资余额占流通市值比例普遍较低，多数在0.5%至5%之间，其中精创电气为0.47% [2][3] - 近期上市新股在上市首日均无融券余额 [2][3] - 近期新股上市首日涨幅差异巨大，从最低的49.93%（瑞立科密）到最高的1211.11%（大鹏工业） [2][3] - 在统计的新股中，上市首日融资余额绝对值最高的是禾元生物-U，达26914.87万元 [3] - 在统计的新股中，上市首日融资余额占流通市值比例最高的是禾元生物-U，达7.21% [3]

公司上市与股价表现 - 江苏省精创电气股份有限公司于12月2日在北京证券交易所上市，证券代码920035.BJ [1] - 该股上市首日开盘报51.00元，收盘报52.12元，较发行价12.10元上涨330.74%，成交额6.87亿元，换手率93.84%，总市值达到30.15亿元 [1] 股权结构与实际控制人 - 发行前，控股股东李超飞直接持股44.66%，其配偶李敏持股28.16%，女儿李小凡持股6.87%，三人合计持股79.70%，为共同实际控制人 [1] - 发行后，李超飞直接持股比例降至33.50%，李敏持股降至21.12%，李小凡持股降至5.16% [2] - 发行后，三人合计控制公司59.78%的表决权，仍为共同实际控制人 [2] 主营业务与行业 - 公司主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器等产品的研发、生产和销售，并提供物联网和基于云的系统解决方案 [1] 发行与募集资金 - 公司于2025年8月29日通过北交所上市委员会审议 [3] - 本次发行数量1,446.00万股，发行价格12.10元/股，保荐机构为国泰海通证券股份有限公司 [3] - 募集资金总额为17,496.60万元，扣除发行费用2,998.00万元（其中保荐承销费用1,700.00万元）后，募集资金净额为14,498.60万元，比原计划17,500.00万元少3,001.40万元 [3][4] - 募集资金原计划用于两个项目：核心产线智能化升级改造项目（投资总额11,224.92万元，拟投入募集资金11,000.00万元，建设周期24个月）和智能仪表研发中心及冷云平台建设项目（投资总额6,713.50万元，拟投入募集资金6,500.00万元，建设周期36个月） [3][4] 财务表现与盈利能力 - 营业收入持续增长：2022年至2024年分别为39,633.69万元、43,450.44万元、49,879.96万元 [5] - 净利润持续增长：2022年至2024年分别为4,874.10万元、5,535.90万元、5,891.21万元 [5] - 毛利率逐年提升：2022年至2024年分别为41.33%、42.36%、45.41%，2025年上半年进一步提升至47.56% [6] - 2025年1-9月，公司营业收入为40,285.73万元，同比增长9.48%；净利润为4,434.53万元，同比增长3.47%；扣非后净利润为4,479.42万元，同比增长15.27% [6][8] - 公司预计2025年全年营业收入为52,373.95万元至57,361.95万元，同比增长5%-15%；预计归属于母公司所有者的净利润为5,891.21万元至6,480.33万元，同比增长0%-10% [8] 运营与现金流 - 销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入匹配良好：2022年至2024年分别为38,560.50万元、43,159.35万元、48,281.03万元 [5] - 经营活动现金流量净额保持健康：2022年至2024年分别为6,430.37万元、6,051.64万元、6,802.97万元，2025年上半年为2,296.00万元 [5][6] - 资产负债率持续改善（母公司）：从2022年的46.79%下降至2025年6月30日的31.24% [6] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例维持在较高水平：2022年至2024年分别为6.31%、6.03%、6.58%，2025年上半年提升至7.95% [6] 上市审议关注要点 - 北交所上市委员会审议会议问询主要问题包括：主营业务产品毛利率逐年上升的合理性、销售费用率高于可比公司的合理性、经营业绩增长的可持续性 [3] - 另一问询问题涉及公司研发能力、研发人员和创新属性，要求说明产品核心竞争力及在技术储备和技术迭代等方面的优势 [3]

公司上市概况 - 公司（N精创，代码920035）于2025年12月2日在北京证券交易所上市，开盘价为51.00元，较发行价12.10元上涨321.49% [1] - 公司上市申请于2024年6月24日获北交所受理，从受理到上市累计用时526天 [1] - 本次公开发行数量为1446.00万股，发行市盈率为13.47倍 [1] 发行与申购情况 - 本次发行战略配售股份合计144.60万股，占初始发行规模的10.00% [1] - 网上发行有效申购数量为5955190.40万股，有效申购倍数为4575.99倍，有效申购户数为57.20万户 [1] - 网上获配比例为0.02% [1] 公司财务表现 - 2022年至2024年公司净利润分别为4874.10万元、5535.90万元、5891.21万元，呈现持续增长态势 [2] 近期北交所新股表现 - 近期北交所上市新股首日开盘涨幅普遍较高，例如N精创（321.49%）、三协电机（681.43%）、星图测控（550.29%）等 [2][3] - 近期新股网上申购获配比例普遍较低，多数在0.02%至0.07%之间 [2][3]

公司上市与股权结构 - 精创电气于12月2日在北京证券交易所上市，股票代码为920035 [1] - 公司主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表、环境颗粒物检测仪器的研发、生产和销售，并提供物联网及基于云的解决方案 [1] - 发行前，控股股东李超飞直接持有19,379,800股，持股比例为44.66% [1] - 发行前，李超飞配偶李敏持股12,217,700股，占比28.16%，女儿李小凡持股2,982,500股，占比6.87% [1] - 发行前，三人合计持有34,580,000股，合计持股比例为79.70%，为共同实际控制人 [1] - 发行后，李超飞持股比例降至33.50%，仍为控股股东 [2] - 发行后，李敏持股比例降至21.12%，李小凡持股比例降至5.16% [2] - 发行后，三人合计控制公司34,580,000股的表决权，占发行后总股本的59.78%，仍为共同实际控制人 [2] - 李超飞认购了“君享1号资管计划”230.00万元份额，该资管计划由管理人上海国泰海通证券资产管理有限公司实际支配，李超飞不具有其表决权 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额为17,496.60万元 [2] - 扣除发行费用后，募集资金净额为14,498.60万元 [2] - 募集资金将用于核心产线智能化升级改造项目、智能仪表研发中心及冷云平台建设项目 [2]

公司上市与募资 - 公司将于12月2日在北交所上市，同日从新三板摘牌 [1] - 发行价格为12.10元/股，发行股份数量1446万股，募集资金总额为1.75亿元 [1] - 募集资金将用于核心产线智能化升级改造项目和智能仪表研发中心及冷云平台建设项目 [1] 主营业务与行业地位 - 主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器等产品的研发、生产和销售，并提供物联网和基于云的系统解决方案 [3] - 公司拥有28年冷链物联网的研发与配套经验，年产近760余万台智能终端设备 [3] - 公司是国内先进的生命科学及食品冷链物联网IOT供应商、国家级专精特新小巨人、设有博士后科研工作站和江苏省五大工程中心 [3] - 产品涵盖全流程冷链设备的控制、监测、与联网，冷链物品的数据采集、监测、信息追溯及大数据云服务 [3] - 公司在深圳、南京、上海、徐州以及美国、英国、巴西设有分子公司，业务遍及全球 [3] 财务业绩 - 2022年营业收入为4.02亿元，2023年为4.35亿元，2024年为4.99亿元 [3] - 2022年归母净利润为4875.30万元，2023年为5535.90万元，2024年为5891.21万元 [3]

发行基本信息 - 公司股票代码为920035，股票简称为精创电气，在北京证券交易所上市[1] - 发行价格为每股12.10元，发行市盈率为13.47倍[1] - 行业分类为仪器仪表制造业，定价方式为直接定价[1] - 网上发行数量为1301.40万股，总发行数量为1446.00万股[1] - 网上申购日期与缴款日期均为2025年11月18日[1] - 网上申购上限为65.07万股，顶格申购需资金787.35万元[1] 公司业务与募资用途 - 公司主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器的研发、生产和销售，并提供物联网和云系统解决方案[1] - 公司拟募集资金总额为17,500.00万元，用于核心产线智能化升级改造项目及智能仪表研发中心与冷云平台建设项目[2] - 若发行成功，预计募集资金总额为17,496.60万元，扣除发行费用2,998.00万元（不含增值税）后，募集资金净额为14,498.60万元[3] 股权结构与实际控制人 - 公司控股股东李超飞直接持有公司44.66%的股份[2] - 李超飞配偶李敏直接持有28.16%的股份，女儿李小凡直接持有6.87%的股份，三人合计持有79.70%的股份[2] - 李超飞担任公司法定代表人、董事长及总经理，李敏担任副董事长，李小凡担任副总经理，三人对公司经营方针、决策及管理层任免有重大影响力，为共同实际控制人[2]

新股申购：精创电气 - 11月18日开启申购，发行代码920035，发行价格12.10元，发行市盈率13.47倍 [1] - 单一账户申购上限65.07万股，预计募集资金总额1.75亿元 [1] - 公司主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器等产品的研发、生产和销售，并提供物联网和基于云的系统解决方案 [1] 中德财金合作 - 双方欢迎符合条件的中国和德国企业参与各自衍生品市场，以促进市场发展、提升市场深度、流动性与稳定性 [3] - 双方同意共同推动中德资本市场投资者双向跨境投资，欢迎符合条件的金融机构参与各自债券市场 [3] - 支持符合条件的上海、深圳证券交易所上市公司在法兰克福证券交易所发行全球存托凭证（GDR），以及法兰克福上市公司在沪深交易所发行中国存托凭证（CDR），以提升互联互通水平 [3] 地方产业政策与发展 - 湖北省委书记王忠林调研北斗产业，提出强化研发创新突破“卡脖子”难题，构建“芯、星、端、网、数、用”全产业链格局 [4] - 着力构建“北斗+低空经济”、“北斗+人形机器人”、“北斗+人工智能”等新场景应用 [4] - 广东省印发方案加快加力金融支持养老服务体系建设，推动银行机构为养老设施建设开发中长期信贷产品，鼓励金融机构加大医养结合项目投资 [5] 行业监管与倡议 - 中国汽车工业协会呼吁行业同仁主动维护中国汽车产业正常的出口秩序和利益，塑造海外健康的品牌形象 [6] - 国家药监局提出加大化妆品产业扶持力度，培育具有国际竞争力的民族品牌化妆品 [7] - 商务部等7部门发布通知，提出提升绸缎加工能力，培育一批茧丝绸行业专精特新中小企业和制造业单项冠军企业 [7] 宏观经济数据 - 1—10月全国一般公共预算收入186490亿元，同比增长0.8%，其中税收收入153364亿元同比增长1.7%，非税收入33126亿元同比下降3.1% [8] - 1—10月印花税3781亿元，同比增长29.5%，其中证券交易印花税1629亿元，同比增长88.1% [8] 半导体行业表现 - 半导体（申万）指数年内累计涨幅40.63%，大幅跑赢同期上证指数 [9] - 半导体股票合计A股市值达到5.76万亿元，相比去年底增长1.86万亿元 [9] - 寒武纪-U、海光信息、北方华创、江波龙、兆易创新等龙头股A股市值相比去年底均增长逾500亿元 [9] 上市公司重要公告 - 达安基因间接控股股东拟变更为广药集团，创业慧康第一大股东将变更为杭州更好 [11] - 皇台酒业控股股东拟7000万元—1.4亿元增持公司股份，亚星化学拟收购天一化学100%股权股票复牌 [11] - 宁德时代初步确定询价转让价格为376.12元/股，圣阳股份固态电池已完成安全验证及循环稳定性测试 [11] - 平潭发展自10月17日迄今股价累计涨幅255%严重背离公司基本面停牌核查，人民同泰称当前股价涨幅与经营业绩严重偏离 [11] - 立昂微拟22.62亿元投建“年产180万片12英寸重掺衬底片项目”，科力尔拟1000万元—2000万元回购公司股份 [12] 券商观点 - 中泰证券认为计算机板块业绩端呈现温和修复，前三季度营收增速中位数为3.2%，利润端呈现温和低速增长，初步显现企稳端倪 [13] - 广发证券指出11月第二周美国股债汇与金银铜走势一波三折，中国资产聚焦结构性亮点，宽度回升、集中度下降，消费领先、成长退潮 [13]

公司基本情况 - 公司主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器等产品的研发、生产和销售，并提供物联网和基于云的系统解决方案 [3] - 公司股票价格为12.10元，所属行业为仪器仪表制造业，市盈率为13.47倍，市净率为41.07倍 [3] 主要财务数据 - 公司营业收入呈现增长趋势，2022年为3.96亿元，2023年为4.35亿元，2024年为4.99亿元 [4] - 公司净利润同样保持增长，2022年为0.49亿元，2023年为0.55亿元，2024年为0.59亿元 [4] - 公司每股经营活动产生的现金流量净额在2022年为1.53元，2023年为1.39元，2024年为1.57元 [4] 行业与可比公司 - 公司上游为原材料等，下游为冷链物流等 [6] - 可比公司振邦智能市盈率为31.85倍，市值为46.24亿元，近一月股价下跌0.03% [3] - 可比公司朗特智能市盈率为39.48倍，市值为53.88亿元，近一月股价上涨2.28% [3] 公司优势与机遇 - 公司研发创新能力强，拥有授权专利205项，其中发明专利28项，实用新型专利33项，外观设计专利189项，软件著作权91件，注册商标185件，并被授予“国家知识产权优势企业” [8] - 公司优势还包括产品性能优势和云技术赋能优势 [8] - 行业发展面临国家产业政策扶持机遇，包括《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《中国制造2025》等政策推动产业基础高级化、产业链现代化 [8] - 终端产品需求稳步扩大为行业提供了良好的外部发展环境 [8]

上市审议与募资计划 - 北交所上市委将于2025年8月29日上午9时召开第21次审议会议审议公司发行事宜 [2] - 公司拟募集资金2.5亿元用于核心产线智能化升级改造项目、智能仪表研发中心及冷云平台建设项目、营销网络建设项目 [2] - 保荐人及主承销商为国泰海通证券 [2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为3.96亿元、4.35亿元和4.99亿元，呈现逐年增长趋势 [2] - 2024年营业收入较2023年增长14.80%，较2022年增长25.85% [2] - 2024年净利润为5891.21万元，较2023年增长6.40%，较2022年增长20.87% [2] 主营业务 - 主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器的研发、生产和销售 [3] - 提供物联网和基于云的系统解决方案 [3]