重组计划概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 [1][3] - 交易构成重大资产重组和关联交易 但不构成重组上市 [3] - 收购后业务将跨界至卫星通信领域 主要产品包括卫星通信基带产品、终端产品及网络管理系统 [3] 市场反应与股权结构 - 重组预案披露后次日股价收涨停价9.22元/股 创年内新高 单日成交金额1621万元 [3] - 实际控制人席惠明、浦建芬夫妇合计持股42.59% 其一致行动人合计持股46.12% [4] - 控股股东浦建芬质押500万股 占其所持股份13.12% 一致行动人累计质押比例达48.69% [4] 财务表现分析 - 公司连续两年亏损：2023年归属净利润-3.15亿元 2024年扩大至-6.3亿元 [5] - 2025年上半年营业收入2.08亿元（同比降23.04%） 出现上市后首次半年度亏损-953.89万元 [5] - 标的公司凯睿星通2024年净利润4150.01万元 2025年上半年净利润781.64万元 [5] 交易细节与资金状况 - 标的资产交易价格及业绩承诺等具体条款尚未最终确定 [6] - 截至2025年上半年末 公司货币资金2.65亿元 短期借款3.54亿元 资产负债率59.72% [6] - 募集配套资金实施与否不影响资产收购环节的推进 [6] 战略转型动机 - 受行业整体形势影响 公司近两年经营业绩承压 营收从2022年12.42亿元降至2024年3.76亿元 [3][5] - 通过并购切入卫星通信与空间信息技术领域 旨在打造第二增长曲线并加快新质生产力转型 [3]

公司战略转型 - 东珠生态拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 切入卫星通信领域 [2] - 交易完成后公司将实现战略转型 打造第二增长曲线并加快向新质生产力转型 [3] - 跨界转型需考虑业务体系匹配问题 需建立合理组织架构实现双业务协同发展 [4] 财务表现 - 东珠生态2023年营收8.29亿元 2024年降至3.76亿元 净利润从-3.15亿元恶化至-6.30亿元 [2] - 2025年上半年营收2.08亿元同比下降23.04% 净利润为-953.89万元 [2] - 凯睿星通2023年营收1.49亿元 2024年增长至2.58亿元 2025年上半年达1.10亿元 [3] - 凯睿星通净利润从2023年895.16万元增长至2024年4150.01万元 2025年上半年为781.64万元 [3] 交易细节 - 本次交易涉及20名交易对象 预计构成重大资产重组 [2][3] - 审计及评估工作尚未完成 交易价格和业绩承诺协议暂未确定 [3] - 专家建议通过分阶段资源投入和差异化市场策略降低转型风险 [4] 业务协同 - 收购标的凯睿星通专注卫星通信技术 产品包括基带产品、终端产品及网络管理系统 [2] - 短期可帮助上市公司止血 长期需实现双业务协同发展 [4] - 若卫星通信业务营收占比在2-3年内突破30% 可有效对冲传统业务下滑 [4]

重组计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 构成重大资产重组和关联交易[2][4] - 标的公司凯睿星通主营卫星通信技术与系统产品 包括基带产品、终端产品和网络管理系统[4] - 重组后公司将跨界进入卫星通信与空间信息技术领域 旨在打造第二增长曲线并提升持续盈利能力[5] 市场反应与股权结构 - 重组预案披露后公司股价单日涨停至9.22元/股 创年内新高 总市值达41.13亿元 成交金额1621万元[4] - 控股股东浦建芬质押500万股(占其持股13.12%) 一致行动人累计质押股份占比达48.69%[6] - 实际控制人席惠明夫妇及其一致行动人合计持有公司46.12%股份[5] 财务表现 - 公司连续两年亏损：2023年归属净利润-3.15亿元 2024年扩大至-6.3亿元[7] - 2025年上半年营业收入2.08亿元(同比下降23.04%) 归属净利润-953.89万元 系上市后首次半年度亏损[7] - 截至2025年上半年末货币资金2.65亿元 短期借款3.54亿元 资产负债率59.72%[9] 标的公司财务数据 - 凯睿星通2023年营业收入1.49亿元 净利润895.16万元[7] - 2024年营业收入增长至2.58亿元 净利润大幅提升至4150.01万元[7] - 2025年1-6月营业收入1.1亿元 净利润781.64万元[7] 交易进展 - 交易方案包含发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金两部分 后者实施不影响前者[8] - 截至预案签署日 审计评估工作仍在进行中 交易价格及业绩承诺等关键条款尚未最终确定[8]

重组计划与交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 构成重大资产重组和关联交易 但不构成重组上市[1][3] - 交易整体方案包括发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分 后者实施与否不影响前者推进[6] - 截至预案签署日 交易价格、业绩承诺及锁定期等关键条款尚未最终确定 审计评估工作仍在进行中[6] 业务转型与战略动机 - 通过跨界并购进入卫星通信领域 标的公司凯睿星通主营卫星通信基带产品、终端产品及网络管理系统[3] - 公司称此次并购旨在拓展卫星通信与空间信息技术业务 打造第二增长曲线并加快向新质生产力转型[3] - 公司坦言受行业形势影响 近两年经营业绩承压 需通过跨界并购增加新利润增长点并提升持续盈利能力[3] 财务表现与交易背景 - 公司连续两年净利润亏损：2023年归属净利润-3.15亿元 2024年扩大至-6.3亿元 扣非净利润同期为-3.18亿元和-6.02亿元[5] - 2025年上半年营业收入2.08亿元（同比下降23.04%） 归属净利润-953.89万元 出现上市后首次半年度亏损[5] - 标的公司凯睿星通2023年、2024年及2025年1-6月未经审计净利润分别为895.16万元、4150.01万元和781.64万元 同期营业收入为1.49亿元、2.58亿元和1.1亿元[5] 股价反应与资金状况 - 重组预案披露后次日（9月10日）公司股价一字涨停 收报9.22元/股创年内新高 总市值41.13亿元 当日成交额1621万元[3] - 截至2025年上半年末 公司货币资金2.65亿元 短期借款3.54亿元 资产负债率达59.72%[7] 股权结构与质押情况 - 实际控制人席惠明、浦建芬夫妇合计持股42.59% 与其一致行动人合计持股46.12%[4] - 控股股东浦建芬于9月9日质押500万股（占其持股13.12% 占总股本1.12%） 一致行动人累计质押股份占其所持股份48.69% 占总股本22.45%[4]