爱克股份并购东莞硅翔的交易概况 - 公司于12月2日晚披露公告，拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔100%股权，交易对价暂定为22亿元，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][10] - 收购标的东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理产品，产品广泛应用于新能源动力电池、新能源整车、储能、数据中心、AI智算中心及互联网云服务商等领域 [1][11] - 此次收购是公司自2021年启动向新能源产业跨界转型后的又一重大动作，旨在强化第二增长曲线，完善新能源板块业务链，并将业务拓展至数据中心液冷领域 [1][3][13] 爱克股份的财务与经营状况 - 公司是智能景观照明产品供应领域的龙头企业及首家上市公司，但上市后盈利持续承压 [1][2][11] - 2020年至2024年，公司营收规模保持在9亿元至11.4亿元区间，但归母净利润整体走低，从2020年的9862万元下降至2023年的3432万元，2024年归母净利润亏损1.074亿元，为上市后首次亏损 [2][12] - 2025年前三季度，公司实现营收8.216亿元，同比增长29.56%，但归母净利润仍亏损3108万元 [3][13] - 公司解释2024年业绩亏损原因包括景观照明市场需求显著收缩、新能源电子材料业务盈利能力下降、光伏风电业务毛利率下降等 [2][12] 收购标的东莞硅翔的资产质量 - 东莞硅翔为盈利资产，2023年至2024年，营收从14.8亿元增长至19.24亿元，净利润从8042.11万元增长至1.25亿元 [5][15] - 2025年1月至9月，东莞硅翔营收达19亿元，净利润达1.6亿元 [5][15] - 交易设置了业绩承诺，承诺方承诺东莞硅翔2025至2027年度净利润分别为1.70亿元、1.80亿元、2.10亿元，三年累计净利润不低于5.60亿元 [5][15] - 东莞硅翔2025年前三季度已完成约94%的年度业绩目标，第四季度仅需实现0.1亿元以上净利润即可完成2025年承诺 [5][15] 爱克股份的业务转型与毛利率分析 - 公司上市后因主业受限开始寻求转型，2021年启动新能源汽车产业战略升级，通过外延并购与内部自研，构建了覆盖“车身轻量化-电机核心部件-电池安全系统-智能充电网络”的技术生态链 [7][16] - 截至2025年上半年，LED光电产品（传统照明）仍是第一大业务，营收占比44.93%，但公司预计2025年新能源业务相关收入占比将超过50% [7][16] - 公司部分新能源业务的毛利率低于传统业务，2024年照明业务毛利率为23.03%，而新能源电子材料业务和光伏风电业务毛利率分别为10.36%和10.54%，照明业务毛利率高出后者12个百分点以上 [8][17] - 2025年上半年，照明业务毛利率为21.41%，新能源电子辅材毛利率降至9.19%，光伏风电产品销售及施工毛利率反弹至15.79%，照明业务毛利率仍高出新能源电子辅材业务5个百分点以上 [9][19] - 公司解释新能源业务盈利能力下降原因为：动力电池行业竞争加剧导致客户压价及产品迭代不匹配；光伏EPC领域竞争者增加导致报价下行及利润率系统性收窄 [8][18]

交易方案核心信息 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔绝缘材料有限公司100%股权，交易价格暂定为22亿元[1] - 发行股份购买资产的发行价格为19.90元/股[2] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过股份购买交易价格的100%，发行股份数量不超过公司总股本的30%[2] - 募集资金将用于支付现金对价、交易税费、中介费用、补充流动资金及偿还债务等[2] 交易对方与支付安排 - 交易对方共23名，包括管理层及员工持股平台和外部投资机构[1] - 管理层及员工持股平台（严若红等8名）的支付方式为65%股份对价和35%现金对价[2] - 外部投资机构中，东莞东康支付方式为65%股份和35%现金，宁波君度为100%现金，其他交易对方为50%股份和50%现金[2] - 交易完成后，东莞硅翔将成为公司全资子公司[1] 业绩承诺与交易性质 - 业绩承诺方为标的公司管理层及员工持股平台（严若红等8名）[3] - 承诺标的公司2025至2027年度扣非归母净利润预测分别为1.70亿元、1.80亿元、2.10亿元，三年累计承诺净利润不低于5.60亿元[3] - 本次交易预计构成关联交易，因交易后严若红预计持股将超过5%[3] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不构成重组上市[4] 标的公司业务与财务表现 - 标的公司东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售[5] - 截至2025年9月末，标的公司资产总额29.23亿元，负债总额20.25亿元，资产负债率69.29%[6] - 2023年、2024年及2025年前三季度，标的公司营业收入分别为14.82亿元、19.24亿元、19.02亿元[7] - 同期，标的公司净利润分别为0.80亿元、1.25亿元、1.60亿元，呈现增长趋势[7] 上市公司财务与战略动机 - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司营业收入分别为10.67亿元、9.03亿元、8.22亿元，呈下降趋势[8] - 同期，公司归属于上市公司股东的净利润分别为0.34亿元、-1.07亿元、-0.31亿元，扣非后净利润分别为-0.08亿元、-1.68亿元、-0.34亿元，主业持续亏损[8][9][10] - 公司表示本次交易系加码新能源赛道的重要举措，旨在与标的公司实现客户及业务协同，拓展至数据中心液冷领域，强化第二增长曲线[5] - 交易前，公司控股股东、实际控制人谢明武持股比例为28.82%[5] - 标的公司控股股东、实际控制人严若红直接及间接合计控制标的公司37.37%股份[5] 市场反应与公司历史 - 公司股票于公告后复牌，开盘涨停，涨幅20.00%，报30.96元[1] - 停牌前，公司股票连涨2个交易日[1] - 公司于2020年9月16日在深交所创业板上市，首次公开发行募集资金净额9.82亿元[10] - 上市首日盘中最高价达75.38元，为历史最高价[10]

爱克股份重大资产重组 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔100%股权，交易价格暂定为22亿元，预计构成重大资产重组 [2] - 标的公司东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理产品，交易旨在加码新能源赛道，拓展至数据中心液冷领域，强化第二增长曲线 [3] - 公司股票将于2025年12月3日开市起复牌 [4] 西安奕材重大投资项目 - 公司拟与武汉光谷半导体产投合作投建武汉硅材料基地项目，总投资约125亿元，其中资本金85亿元，其余约40亿元通过贷款解决 [5] - 项目主要生产12英寸集成电路先进制程使用的硅单晶抛光片及外延片，建成后将实现50万片/月以上产能 [5] - 项目建成后，公司合计拥有约170万片/月以上产能，旨在巩固国内头部地位并提升服务全球客户能力 [5] 天普股份与*ST正平复牌核查 - 天普股份核查工作已完成，股票于2025年12月3日复牌，自2025年8月22日至11月27日累计上涨451.80%，严重偏离基本面 [6] - 收购方中昊芯英已启动独立IPO并进入股改阶段，其资本证券化路径与本次收购无关 [6] - *ST正平核查工作已完成，股票于2025年12月3日复牌，公司2024年度非标审计意见事项尚未消除，若2025年度无法消除，股票将被终止上市 [6] 定增与重组动态 - 杰美特终止以现金方式收购思腾合力控制权的重大资产重组事项，因交易各方未能就核心条款达成一致 [8] - 江波龙披露定增预案，拟募集资金不超过37亿元，用于AI领域高端存储器研发及产业化、存储主控芯片研发、高端封测建设及补充流动资金 [8] - 阿石创披露定增预案，拟募集资金不超过9亿元，用于光掩膜版材料、超高纯半导体靶材、半导体材料研发及补充流动资金 [8] - 奥特佳收到深交所关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函，认为公司符合发行条件，后续将报中国证监会注册 [8] 控制权变更与重要事项 - ST智云控股股东和实控人拟发生变更，交易完成后慧达富能将控制公司18.61%股份的表决权，成为控股股东 [10] - 安妮股份控股股东、实控人可能发生变更，股票自2025年12月3日起继续停牌不超过3个交易日 [10] - ST天瑞实控人筹划控制权变更，股票自2025年12月3日起继续停牌不超过3个交易日 [11] - 宁德时代累计回购A股股份1599.08万股，占总股本的0.3628%，成交总金额约43.86亿元 [11] 再融资与项目投资 - 中鼎股份披露可转债预案，拟募集资金不超过25亿元，用于智能机器人核心关节与本体制造、智能热管理系统总成等项目 [11] - 佐力药业披露可转债预案，拟募集资金不超过15.56亿元，用于智能化中药大健康工厂（一期）及产品研发 [12] - 拓新药业子公司拟投资4.2亿元建设原料药及健康膳食补充剂生物制造基地项目，其中固定资产投资约3亿元 [13] 资产处置与经营动态 - 易华录拟公开挂牌转让参股公司聊云信息35%股权，转让后将不再持有其股份 [13] - 道明光学发布异动公告，澄清公司目前不存在AI手机相关业务 [13] - 普莱柯拟认购中信农业持有的中普生物4.04%股权，若交易完成将获得中普生物控制权 [13] - 岱美股份墨西哥子公司厂房火灾损失预计为3375.10万美元（折合2.42亿元），已收到保险公司1470万美元赔偿预付款 [14] - 盛邦安全控股子公司收到与收益相关的政府补助150万元，占最近一年经审计净利润的35.92% [15] - 豪威集团控股股东拟向宁波东方理工大学教育基金会无偿捐赠3000万股流通股，占公司总股本的2.48% [16] 销售数据 - 宇通客车2025年11月销售量为4058辆，同比增长8.62%；2025年1-11月累计销售40654辆，同比增长6.14% [16] 停复牌情况 - 2025年12月3日复牌公司包括：辰安科技、爱克股份、君亭酒店、*ST正平、天普股份 [18] - 当日暂无新增停牌公司 [19]