指数与ETF表现 - 截至2025年11月7日11:02，中证半导体产业指数上涨0.53%，成分股中科飞测上涨4.69%，有研硅上涨4.49%，中船特气上涨3.98%，拓荆科技上涨3.63%，京仪装备上涨3.26% [3] - 半导体产业ETF(159582)当日上涨0.14%，报2.21元，近2周累计上涨4.79%，涨幅在可比基金中排名第一 [3] - 半导体产业ETF盘中换手率达8.28%，成交额为3706.24万元，近1周日均成交额为7286.88万元 [3] - 半导体产业ETF最新规模达4.50亿元，创近一年新高 [4] - 半导体产业ETF最新资金净流出327.44万元，但近5个交易日内合计资金净流入4147.52万元 [5] 行业核心指数构成 - 中证半导体产业指数从上市公司中选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等领域的证券作为样本 [5] - 截至2025年10月31日，该指数前十大权重股包括中微公司、北方华创、寒武纪等，合计占比78.04% [5] 产业链重要动态 - 英伟达首席执行官黄仁勋参访台积电台南3纳米工厂，并将出席台积电运动会 [3] - 为应对英伟达追加的AI芯片订单，台积电正扩大南科18B厂的3纳米产能，产能增幅高达45%至50% [3] - 英伟达追加的订单预计包括今年推出的Blackwell Ultra AI芯片及明年接棒的Vera Rubin芯片 [3] 技术进展与行业前景 - 谷歌云正式发布第七代TPU芯片"Ironwood"，该芯片将于未来几周内上市 [4] - 与TPU v5p相比，Ironwood的峰值性能提升至10倍，与TPU v6e相比，其单芯片在训练和推理性能上均提升至4倍以上 [4] - 尽管AI热潮下的资本开支扩张引发对科技板块短期回报的疑虑，但中长期来看科技成长主线行情并未结束，回调后仍是重点关注方向 [4]

报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 博通推出首款102.4Tbps超级芯片Tomahawk 6，性能较现有以太网交换机翻倍，带宽理论峰值达102Tbps，较前代Tomahawk 5芯片实现6倍吞吐能力提升，专为AI时代设计，可支持超大规模GPU集群互联需求 [4] - 互联网大厂投入ASIC自研发芯片，谷歌发布第七代TPU（Ironwood）性能是第六代2倍，能效比2018年第一款Cloud TPU高出近30倍；亚马逊布局Trainium2芯片，性能提高四倍，内存容量增加三倍，能效和成本有显著优势 [5] - 无论使用英伟达GPU或自研发芯片，AI基建下PCB需求持续增长，服务器PCB产品需与服务器芯片同步更迭，AI基础设施建设相关公司包括景旺电子、生益科技等 [6] 根据相关目录分别进行总结 芯片进展 - 博通推出全球首款单芯片交换容量达102.4Tbps的芯片Tomahawk 6，性能和带宽提升显著，具备可扩展性、能效和AI优化功能 [4] 大厂自研芯片情况 - 谷歌发布第七代TPU（Ironwood），可扩展至9216片芯片集群；亚马逊在数据中心布局Trainium2芯片，目标是串成多达100000个芯片的集群 [5] AI基建下PCB需求 - 服务器PCB产品需随芯片升级，不同芯片对应不同PCB层数、板厚和厚径比，AI基础设施建设相关公司有景旺电子、生益科技等 [6]