公司核心成就与行业地位 - 公司凭借创新性“五化经营”模式与卓越的供应链管理能力，入选首届全国纺织服装优秀供应链企业标杆案例名单 [1] - 该成就不仅是对公司自身供应链升级成果的高度认可，更为纺织服装行业提供了可复制、可推广的实践路径 [1] 供应链基础与垂直整合优势 - 公司供应链优势源于二十余年构建的“面料服装一体化”产业链与数智驱动的“端到端协同体系” [3] - 公司形成“澳洲羊毛-毛条加工-纺织染整-成衣研发-全品类营销”全链路闭环，实现从原料采购到终端交付的全流程可控 [3] - 公司年产能达精纺呢绒面料1600万米、高档西服75万套 [3] “五化经营”模式的具体内涵 - 公司创新打造“营销精准化、设计协同化、供应敏捷化、制造柔性化、服务终生化”五化经营模式 [5] - 营销端依托CRM细分客户画像，精准匹配需求提升转化率 [9] - 设计端以PLM和3D技术为支撑，联合科研力量缩短样品迭代周期 [9] - 供应端联合核心供应商实施协同计划，压缩交付周期 [9] - 制造端以MES构建智能制造体系，实现“小单快反+批量定制”的柔性生产 [9] - 服务端打造客户全生命周期体系，增强客户忠诚度 [9] 供应链竞争力与行业影响 - “需求-研发-供应-生产-服务”的闭环供应链管理模式，使公司供应链具备精准、高效、柔性、可持续的核心竞争力 [9] - 公司通过绿色供应链管理实现原材料溯源、节能减排与成品回收，并将ESG要求纳入供应商评估体系 [11] - 该模式助力公司拓展高端合作，并带动更多企业加快数字化、智能化、绿色化转型 [11]

立案调查事件 - 如意集团于10月14日晚公告收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案[2] - 路桥信息于同日公告收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌定期报告财务信息披露违法违规被立案[6] 如意集团历史问题与经营状况 - 公司曾于2025年4月收到山东证监局责令改正及警示函，涉及营业外收入不符合确认条件、2024年度业绩预告不准确、关联交易未履行审议程序及信息披露义务等问题[5] - 公司主要业务为纺织品、服装和服饰的设计、生产、销售，为毛精纺细分领域单项冠军企业[5] - 2025年上半年公司实现营业收入1.54亿元，同比下降32.25%，归母净利润为-9672.57万元，营业收入减少主要由于外销业务同比减少所致[5] - 公司从2022年至2024年已连续三年亏损[1] 路桥信息历史问题与经营状况 - 公司于2025年9月29日发布前期会计差错更正公告，自查发现2023年度、2024年度收入利润核算不符合企业会计准则，导致相关年度报告财务信息不真实、不准确[8] - 公司主营业务为运用人工智能、物联网等新一代信息技术为交通领域提供信息化产品和解决方案[8] - 2025年上半年公司实现营业收入3044.33万元，同比下降53.64%，归母净利润为-2489.40万元[9] - 营业收入同比下降幅度较大原因为二季度重点项目未能按期完成合同签订及实施，需延后至下半年，同时应收账款信用减值损失金额比上年同期增加[10]

公司概况 - 山东南山智尚科技股份有限公司成立于2007年4月29日，注册地址为山东省烟台市龙口市东江镇南山工业园，股票代码300918，在深圳证券交易所上市 [4] - 公司主营业务为精纺呢绒面料及正装职业装、纺织纤维的研发、设计、生产与销售，所属行业包括纺织业、纺织服装服饰业和化学纤维制造业 [4] - 发行前注册资本为人民币36,000万元，法定代表人赵亮，董事会秘书赵厚杰 [4] 本次发行基本情况 - 本次向特定对象发行A股股票数量为71,428,571股，发行价格14.00元/股，募集资金总额999,999,994元，扣除发行费用后实际募集资金净额988,741,965.08元 [11][12] - 发行对象包括18家投资者，如中汇人寿保险、东方阿尔法基金、华夏基金等机构投资者及部分自然人投资者，锁定期6个月 [10][11] - 发行方式为向特定对象发行，定价基准日为2025年5月7日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [11] 财务数据 - 2025年3月末公司资产总额472,016.95万元，负债总额191,800.67万元，所有者权益280,216.28万元 [32] - 2024年度营业收入161,584.47万元，归属于母公司所有者净利润19,084.36万元，2025年1-3月营业收入36,203.65万元，净利润3,730.22万元 [32] - 2024年末资产负债率52.39%，2025年3月末降至40.63%，流动比率1.17倍，速动比率0.62倍 [32][33] 股本变动影响 - 本次发行后总股本增至506,134,427股，有限售条件股份占比14.113%，无限售条件股份占比85.887% [29] - 发行后每股净资产从2024年末的6.00元增至6.29元，基本每股收益从2024年度的0.54元摊薄至0.38元 [30][31] - 发行未导致公司控制权变化，南山集团和南山村委会仍为控股股东和实际控制人 [29] 发行相关机构 - 保荐机构为民生证券，联席主承销商为国信证券，发行人律师为北京国枫律师事务所，审计机构为和信会计师事务所 [35][36] - 民生证券指派周栋、何义豪担任保荐代表人，认为公司符合发行上市条件 [36]