纺织染料及化工产品

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浙江龙盛拟6.97亿美元买子公司德司达37.57%股份
中国经济网· 2025-06-03 10:22
交易概述 - 浙江龙盛拟以69,65478万美元收购KIRI公司持有的德司达全球控股(新加坡)有限公司3757%股份,交易完成后德司达将成为公司全资子公司[1] - 本次交易源于新加坡国际商事法庭判决德司达股份需整体出售,公司作为控股股东(原持股6243%)选择收购剩余股份以避免德司达被第三方收购[1] 交易标的详情 - 德司达已发行股本为69,828,741新加坡元(折合6,982,875股),其中KIRI公司持有2,623,354股(3757%),该部分股份存在质押给BNP Paribas的情况[2] - 德司达主营业务为纺织染料及化工产品的制造销售及相关服务[2] 估值方法 - 采用EBITDA倍数法估值:以86倍EV/EBITDA和2024年EBITDA138亿美元计算,企业价值1187亿美元[2] - 收益法估值显示企业价值在1178-1288亿美元区间,综合现金及类现金资产6126亿美元,得出100%股权估值1791-1901亿美元[2] 财务影响 - 交易资金来源于自有资金及银行贷款,将小幅提升公司负债率但不会造成重大影响[3] - 完成收购后德司达将成为全资子公司,预计将增厚公司未来利润[3] 公司财务表现 - 2024年营收15884亿元(同比+379%),归母净利润2030亿元(同比+3236%),经营活动现金流净额9265亿元(同比+23679%)[4][6] - 2025Q1营收3235亿元(同比-721%),归母净利润396亿元(同比+10044%),经营活动现金流净额2507亿元(上年同期为-176亿元)[6][7] - 截至2025年3月末公司货币资金余额达21136亿元[7]
浙江龙盛集团股份有限公司2024年年度股东大会决议公告
上海证券报· 2025-06-03 03:07
股东大会决议 - 2024年度股东大会于2025年5月30日在绍兴市上虞区公司总部召开,出席股东符合法定要求,会议由董事长阮伟祥主持 [2] - 会议审议通过10项非累积投票议案,包括董事会/监事会工作报告、财务决算/预算报告、利润分配预案、董事监事薪酬、银行授信及担保额度等,所有议案均获1/2以上表决权通过 [4][5][6] - 累积投票议案选举产生新一届董事会成员(阮伟祥等9人)、独立董事(徐金发等3人)及监事会成员(王勇等3人) [9] - 浙江天册律师事务所对会议程序合法性出具无保留意见的见证报告 [7] 董事会换届及高管任命 - 第十届董事会第一次会议全票通过董事长选举,阮伟祥连任董事长兼总经理,任期与本届董事会一致 [12][15][18] - 董事会下设四大专业委员会完成组建:提名委员会(徐金发牵头)、审计委员会(梁永明牵头)、战略委员会(阮伟祥牵头)、薪酬与考核委员会(赵刚牵头) [14] - 高管团队包括副总经理何旭斌(分管研究院及染料化工事业部)、姚建芳(兼任董秘)、卢邦义(财务总监),均具有10年以上公司任职经历 [17][19][20] 德司达股权收购 - 公司以6.965亿美元收购KIRI公司持有的德司达37.57%股权,交易完成后德司达将成为全资子公司,需完成中国发改委/商务部/外管局备案手续 [21][23] - 标的估值采用EV/EBITDA倍数法(8.6倍)与收益法交叉验证,企业价值区间11.78-12.88亿美元,叠加6.126亿美元现金后整体估值17.91-19.01亿美元 [26][27] - 付款分三阶段:先支付348万美元保证金,交割时支付剩余对价,最终根据调整金额补足,违约方将没收保证金或承担赔偿责任 [29][30][33] - 德司达是全球最大纺织染料供应商之一,2024年经审计EBITDA达1.38亿美元,拥有覆盖三大洲的生产基地和"DyStar"高端品牌 [25][27] 监事会改组 - 第十届监事会选举王勇为主席,其自2000年起在公司任职,曾任多届监事会主席,现任党委副书记兼工会主席 [38][41]
浙江龙盛: 浙江龙盛关于购买资产的公告
证券之星· 2025-05-30 19:53
交易概述 - 公司与KIRI公司及接管人签署股份买卖协议,购买德司达全球控股(新加坡)有限公司37.57%已发行股本,交割对价为69,654.78万美元及调整金额(如有)[1][2] - 交易起因是新加坡国际商事法庭判决德司达股份整体出售,公司作为控股股东(持股62.43%)拟通过收购剩余股份使其成为全资子公司,解决诉讼问题[3] - 交易金额在董事会权限范围内,已通过董事会审议(9票同意),无需股东大会批准,但需完成发改委、商务部及外汇管理局备案[3][2] 交易对方情况 - KIRI公司为印度上市公司(孟买及国家证券交易所),注册于古吉拉特邦,主营染料及化学品生产贸易,实控人为Manishkumar P Kiri和Anupama Manishkumar Kiri[3] - KIRI公司与公司无关联关系,截至2025年3月31日已缴付股本55,628,962股[3][4] 交易标的情况 - 标的为德司达37.57%股份,产权清晰,仅存在为BNP Paribas子公司贷款提供的质押担保[4][5] - 德司达系新加坡公司,主营纺织染料及化工产品,2024年资产总额12.68亿美元、净利润1.16亿美元,2025年Q1净利润2347.54万美元[5][6] - 公司全资子公司盛达持股62.43%,KIRI持股37.57%,桦盛有限公司持股1股[5] 交易定价依据 - 估值采用EV/EBITDA倍数(8.6倍)与收益法交叉核对,企业价值预估11.78亿-12.88亿美元,叠加6.006亿美元现金后100%股权价值17.91亿-19.01亿美元[7][8] - 德司达为全球领先纺织染料供应商,拥有"DyStar"品牌、三大洲生产基地及顶级客户群,董事会认为定价合理[8][9] 协议核心条款 - 买方为公司或其指定子公司,总对价包含6.76亿美元基本对价、2028.78万美元额外对价及调整金额[9] - 支付分三阶段:3,482,739美元保证金、交割时支付剩余对价、交割后10个工作日内调整款(如有)[10] - 交割需满足政府审批及质押解除条件,违约方将没收保证金或承担相应责任[10][11][12] 交易影响 - 交易完成后德司达将成为全资子公司,增厚公司利润,但因使用自有资金及贷款将小幅提升负债率[12] - 因收购成本高于对应净资产价值,交易将减少公司净资产[12]