军事物资运输 - 自2023年10月新一轮巴以冲突爆发以来，美国已向以色列交付超过9万吨美式武器、弹药等军用物资 [1] - 美方已派出800架次运输机和140航次舰船向以色列运送逾9万吨武器和军用设备 [1] - 第800架次运输机于27日上午飞抵以色列 [1] 军备类型 - 从美国运抵以色列的军备包括装甲车、弹药、个人防护装备和医疗设备等 [1] - 这些军事物资是确保以色列国防军持续作战的"关键要素" [1] - 军备既确保以军实现作战目标，也可增强以军战备水平、补充军备库存 [1]

川普出访中东影响 - 川普出访中东重点包括向阿联酋推销美式武器和放宽AI芯片出口限制[1] - 放宽AI芯片限制可能使阿联酋大量采购美国芯片 同时阿联酋人工智能公司G42的CEO肖鹏与中国存在关联[1] - 该政策变化可能影响国内AI芯片板块的国产替代逻辑[1] 中美贸易谈判与市场反应 - 中美贸易停战对中国经济是利好 外资预计中国Q2 GDP增速可能超过4 5% Q3有望高于先前预期的4%[2] - 市场反应平淡因54%的关税取消已在预期内 仅24%的暂停属超预期部分[5] - 部分资金担忧关税战暂停后国内增量刺激政策可能延缓 此前内需刺激预期已计入股价[6] 公募基金调仓动向 - 监管新规要求公募基金强化业绩比较基准约束 2022-2024年近70%主动基金跑输基准[8] - 2024年主动基金平均收益仅3% 大幅落后沪深300指数10%的涨幅[11] - 公募一季度低配金融与电力板块 高配电子 近期正增配券商、保险、银行等欠配板块[12] - 贵州茅台(权重4 64% vs 基金配置1 51%)、中国平安(2 75% vs 0 36%)等沪深300高权重股可能获增持[16] - 立讯精密(基金配置1 72% vs 指数权重1 00%)、赛轮轮胎(基金配置0 44% vs 未入指数)等超配股面临减持压力[16]