全球货币政策与资产配置趋势 - 全球货币政策持续宽松导致美元供应量激增 黄金在去美元化趋势中重要性提升 被更多国家视为多元结算体系和储备安全的重要组成 [1] - 比特币等去中心化资产凭借稀缺性吸引资本涌入 黄金与加密资产在信用体系面临挑战时获得更多资金押注 [1] - 美元国际货币地位未根本动摇但避险属性减退 俄乌冲突后机构投资者加速转向黄金、比特币、欧洲主权债及新兴市场股票等非美资产 [5] 黄金价格预测与市场动向 - 分析预测黄金可能在特朗普任期内冲击6000美元/盎司 摩根大通全球首席市场策略师2025年5月发布类似观点 [3] - 市场关注黄金能否再创新高 避险情绪高涨与降息预期升温背景下 黄金面临继续突破或盛极而衰的关键拐点 [9][15] 美元与美股市场表现 - 美元疲软但美股涨势如虹 美元贬值增强美国高科技企业出口优势并抬升海外利润本币折算值 支撑半导体等科技股表现 [4][7] - 美元指数可能从当前高位回落至90附近甚至下探88-89区间 中长期美元资产吸引力下降 [5] - 美股短期受科技股支撑但长期吸引力削弱 美债收益率攀升至4% 通胀预期未消 高估值成长股面临回调风险 [7] 2025下半年核心交易主线 - 全球货币体系多元化格局下 黄金与比特币等稀缺资产脱颖而出 各国央行增储行动验证这一趋势 [9] - 四大核心交易主线包括：黄金走势、美元与美股关系、中美芯片博弈缓解对中国AI影响、澳元兑人民币汇率走势 [8][9][10][11] - 中美芯片博弈缓解可能推动中国AI二次爆发 出口限制放宽与政策加码或带来国产AI估值重塑与产业升级 [10][15] 澳元汇率与大宗商品关联 - 澳元兑人民币再破4.7关口 铁矿石价格走弱与市场避险情绪升温影响汇率走势 [11][15] 行业活动与专家观点 - Pepperstone将于7月23日举办讲座 深度拆解四大核心交易主线 提供关键洞察与交易策略 [9][12][15] - 公司研究策略师Dilin Wu专注于亚太地区中央银行政策分析、跨资产评估和加密货币投资 常为Bloomberg等媒体提供深度分析 [17][18] - 高净值客户经理Rick Shao擅长基于均线的技术分析 强调风险控制为核心的外汇、股指及大宗商品交易策略 [20][21]

核心观点 - ATFX在2025年第一季度凭借7765亿美元的MT4/MT5总交易量，位列全球交易量排行榜第七位，巩固了其市场领导地位 [1] 2025年第一季度业绩表现 - MT4/MT5平台总交易量达到7765亿美元，成功跻身全球交易量排行榜第七位 [1] - 贵金属类交易量同比增长34.86%，环比增长25.98% [3][5] - 货币对类交易量环比2024年第四季度增长20.43% [3][5] - 指数类交易量同比2024年第一季度增长106.43% [3][5] - 股票类交易量同比暴涨645.60%，环比增长97.59%，成为整体业务增长的核心驱动力 [3][5][6] 业务增长驱动因素分析 - 贵金属交易量实现两位数增长，反映了全球经济波动时期投资者对避险资产配置需求的上升 [6] - 股票类交易量爆炸式增长，标志着公司在股票差价合约领域的战略布局取得显著成效 [6] - 公司连续19个季度保持强劲增长势头，得益于对金融科技创新的坚持和对市场需求的敏锐洞察 [8][9] 公司战略与核心竞争力 - 全球市场战略布局广泛，在五大洲设立23个办事地点，使用超过20种服务语言 [8] - 持续投入资金进行技术创新，研发定制化、本地化产品及解决方案，如人脸识别开户、CopyTrade服务和MetaTrader5平台 [8] - 组建了超过100人的专业信息化团队，全年举办超过2000场投资教育研讨会以深耕市场服务 [8] - 持有包括英国FCA和澳大利亚ASIC在内的8国权威监管牌照，树立行业合规标杆 [9] - 秉持“以客户为中心”的经营理念，通过提升服务品质和用户体验赢得全球数十万用户的信赖 [7][9]