中国蓄电池企业赴美设厂的核心战略 - 核心观点：中国蓄电池企业正从对美出口转向在美国本土化生产，旨在规避关税成本上升并抓住美国数据中心等领域激增的电池需求，但同时也面临美国政策变动的风险 [2][4][5] 企业具体投资与生产动态 - 厦门海辰储能科技于2025年8月开始从其美国得克萨斯州工厂供应蓄电系统，这是该公司在美国的首家工厂，年产能为10吉瓦时 [4] - 远景科技集团于2025年6月宣布其美国田纳西州的新生产线开始投产，年产能为7吉瓦时 [4] 市场驱动因素 - 美国因人工智能热潮，大型科技企业对数据中心进行巨额设备投资，导致蓄电池需求持续扩大 [5] - 中国企业转向美国市场的原因之一是中国本土市场竞争激化，存在盲目建设和低价竞争的情况 [4] 贸易政策与成本考量 - 美国拜登前政府于2024年宣布，将从2026年1月起对中国产蓄电池加征最多25%的关税，此举促使中国企业转向本地化生产以应对成本上升 [4] - 海辰储能在美国生产的目的被中国媒体解读为应对日益严峻的贸易摩擦 [4] 政治环境与潜在风险 - 美国总统特朗普在2025年1月表示欢迎中国参与，中国车企对在美建厂态度积极，蓄电池企业的投资动向可能符合美国政府的意向 [5] - 特朗普政府于2025年7月通过的《大而美法案》加强了对受中国政府控制或指示的企业的限制，未来业务可能因中美对立动向而受到打击 [5]

日美投资合作核心框架 - 日美两国政府发布总额约4000亿美元（约60万亿日元）的联合投资事实清单 [2] - 合作聚焦于核能发电等能源领域、AI用电源开发、强化AI基础设施、重要矿物这四大投资领域 [2] - 有8家日本企业对参与项目组建表示兴趣 [2] 参与企业与项目规模 - 软银集团考虑建设运营规模最大达250亿美元的大型电力基础设施 [5] - 美国西屋公司考虑联合三菱重工业、东芝、IHI等日本企业参与新型反应堆建设项目，最大规模预计达1000亿美元 [5] - 美国GE Vernova与日立合资公司计划建设小型模块化反应堆（SMR），预计项目规模最高达1000亿美元 [5] - 三菱电机计划发展面向数据中心的发电系统及设备供应业务，预计业务规模最高达300亿美元 [6] - 松下将在蓄电系统等领域开展业务，业务规模最高达150亿美元 [6] 具体技术合作领域 - 日立将经营高压直流输电设备、变压器及电网控制设备 [6] - 藤仓将供应对提升数据传输效率至关重要的光纤线缆 [6] - 村田制作所和TDK等电子元件厂商考虑发展人工智能相关业务 [6] 合作背景与战略意图 - 生成式AI普及导致电力需求激增，美国麦肯锡预测2030年数据中心电力消费将达606太瓦时，为2023年的4倍以上 [6] - 完善电力基础设施对保持OpenAI和谷歌等科技公司竞争力至关重要 [6] - 日本旨在通过参与美国电力基础设施市场，培育继汽车之后的第二大产业 [6] - 日美企业联手意在应对中国在人工智能领域的迅速追赶，占据优势地位 [6] 项目推进机制 - 日本经济产业相表示清单所列企业并非已确定参与，未列出企业未来也可能参与 [7] - 若日本企业参与，将由日美相关人士组成的协商委员会讨论后向特朗普推荐，投资项目最终由特朗普决定 [7]