公司业务与财务概况 - 公司主营业务为提供虚拟仿真实训解决方案，核心集中在轨道交通（2024年营收占比79%）和应急安全领域，同时涉猎航空、航海、装备仿真、智能网联汽车及集成电路领域 [2] - 2025年前三季度公司营收同比增长1.97%，第四季度正全力冲刺全年目标 [2][3] - 2025年前三季度净利润下滑，主要原因为行业竞争加剧导致产品价格和毛利下降，叠加固定资产折旧及股权激励费用增长 [4] 市场结构与竞争优势 - 公司主要面向B端客户提供解决方案及服务 [7] - 订单结构趋势显示，院校市场有所下降，而路局（铁路局）市场有所增长 [5] - 公司保持竞争优势的三大支柱：1) 具备综合性研发优势、完备的开发平台与工具链；2) 策略性避免价格战，凭借先发优势拥有覆盖车、机、工、电、辆、供、通、客、货9大专业的完备轨道交通产品线；3) 通过运营技能大赛、参与行业标准建设提升品牌影响力 [6] 新业务发展与未来规划 - 飞机维修整机实训平台与集成电路制作工艺平台已服务全国技能大赛，但目前业务规模较小，是未来发展方向 [8][9] - 出海规划将跟随国产轨道交通出海，输出中国职教标准、设备及培训解决方案 [9] - 公司正在设计研发职教垂类大模型，旨在推动数智化发展，探索“人工智能+教育”应用新范式，深度融合大模型与职业教育教学 [9]

公司业务与财务表现 - 专注于虚拟仿真实训解决方案 业务重点为轨道交通实训和应急安全领域 轨道交通业务营收占比79% 应急安全及航空运输等业务占比21% [2] - 2024年实现收入规模3.84亿元 归属于上市公司股东的净利润为5493万元 [2] - 2025年上半年职业教育业务营收增长但毛利率下滑 主要受行业竞争与客户预算压力影响 [3] 毛利率改善措施 - 通过供应链体系优化 "模块化+定制化"生产策略 提高产品标准率等降本措施应对毛利率压力 [3] - 加大研发投入提升产品议价能力 预计明年成效逐步显现 [3] - 短期通过大模型平台赋能现有核心业务提升毛利率 中长期打造智能化职教平台 [3] 研发投入与技术创新 - 2024年研发费用同比增长3.74% 大部分资源投入轨交系统迭代升级 [3] - 战略性投入AI大模型及人形机器人应用探索 [3] - 大模型平台处于平台设计和前期研发阶段 已在内部部分产品小范围应用 [3] 军工业务发展 - 2025年上半年军工订单同比增长 在手订单预计今年交付 [3] - 争取将军工业务打造成新的业绩增长曲线 [3] 现金流管理 - 一季度经营活动现金流净额为-4090.10万元 主要因年终奖发放 节前货款结算及院校客户回款欠佳 [3] - 对应收账款专项跟踪 成立回款小组 目前回款情况持续改善 [3] 运营风险管控 - 运营风险集中在交付方面 客户验收环节复杂导致交付周期延长 [3] - 通过加强客户沟通确保需求落地 力争一次性验收提升交付效率 [3] 海外业务拓展 - 参与泰国高铁鲁班学院及老挝鲁班工坊铁道信号实训基地项目 目前提供单一设备 [3] - 未来寻求从设备提供方转变为培训服务提供方 联合多方出海输出职教标准及解决方案 [3] - 海外项目按需求在约定周期内完成交付验收结项及回款 [3] 核心竞争力 - 核心竞争力源于综合性研发优势和品牌优势 [3] - 通过客户关系维护 产品研发升级 先进技术应用 质量管控与售后服务巩固竞争力 [3]

业务概况与财务表现 - 公司主要从事虚拟仿真实训解决方案业务，聚焦轨道交通实训和应急安全领域，2024年轨道交通业务营收占比79%，其他业务（应急安全、航空运输、航海舰船）占比21% [2] - 2024年公司收入规模达3.84亿元，归属于上市公司股东的净利润为5493万元 [2] - 2024年研发费用同比增长3.74% [6] 业务发展与战略布局 - 军工业务2025年上半年订单同比增长，公司计划将其打造为新的业绩增长曲线 [5] - 海外业务通过鲁班工坊项目以设备销售为切入点，未来计划向培训服务提供方转型 [8] - 公司产品线覆盖轨道交通9大专业（车、机、工、电、辆、供、通、客、货），支持多岗位协同演练 [6] 技术研发与创新 - 大模型平台处于平台设计和前期研发阶段，目前在公司内部产品中小范围应用 [5] - 研发资源主要投入核心业务迭代升级（如轨交系统）和新兴技术探索（AI大模型、人形机器人应用） [6] - 通过AI技术提升产品智能化水平，短期赋能现有业务提升毛利率，中长期打造智能化职教平台 [5] 运营与风险管理 - 2025年一季度经营活动现金流净额为-4090.10万元，主要因年终奖发放、供应商货款结算及客户回款周期影响 [7] - 公司成立回款小组对应收账款进行专项跟踪，回款情况持续改善 [7] - 主要运营风险为项目交付周期延长（客户验收环节复杂），通过加强客户沟通和需求落地提升交付效率 [8] 竞争策略与核心优势 - 核心竞争力包括综合性研发优势（完备开发平台和工具链）、行业先发优势（完备产品线）和品牌优势（大赛运营、行业标准建设） [6] - 为应对毛利率压力（2025年上半年职业教育业务毛利率显著下滑），采取供应链优化、"模块化+定制化"生产策略、提高产品标准率等措施，成效预计2026年体现 [4]