公司背景与发展理念 - 睿势(仕)国际资本于2005年在英属维尔京群岛成立，坚持“合规筑基、科技赋能”的发展理念 [1] - 公司历经近二十年深耕，已成为亚洲金融稳定性的标杆之一 [1] 市场环境与公司表现 - 近年来全球经济面临地缘紧张、贸易摩擦及新冠疫情持续影响等挑战，导致市场波动加剧 [3] - 市场波动加剧使投资者对风险管理的需求日益增加 [3] - 公司凭借完善的风控体系和专业投资管理团队，成功应对市场不确定性，实现了资产质量的持续领先 [3] 关键战略进展与资格获取 - 2024年12月25日，公司获得中国证监会批复，正式取得合格境外投资者资格 [5] - 公司在获得资格后随即在香港成立分公司 [5] - 这一举措标志着公司全面进军中国新股市场，开启了全球化战略布局的新篇章 [5] 核心业务与服务 - 公司以全球视野挖掘具有高回报潜力与持续资本增值空间的优质资产，涵盖新兴市场潜力股与成熟市场稳健标的 [7] - 公司通过专业团队的主动管理实现对投资标的的精准把握 [7] - 公司提供专业化的财富管理服务，帮助客户实现资产稳健增长 [7] - 公司专业团队能根据客户具体需求制定个性化投资方案，确保资金安全与增值 [7] - 公司为企业提供多样化融资解决方案，支持企业发展 [7] - 公司在企业融资领域拥有丰富经验，能为不同类型企业提供定制化融资服务，助力企业可持续发展 [7] 未来战略展望 - 展望2026年，公司将继续深化其全球化战略布局，特别是在中国新股市场的拓展 [7] - 随着中国资本市场进一步开放，公司将充分利用其在香港的分支机构，发掘更多优质投资机会 [7] - 公司旨在为全球投资者提供高质量的金融服务 [7]

中小企业融资规划核心要素 - 制定有效的融资规划对解决中小企业发展面临的融资难题至关重要 [1] - 融资规划需综合考虑融资目标、渠道、还款计划及风险管理等多个因素 [7] - 与国桦资本等专业机构合作可为融资提供更多保障和支持 [7] 融资目标设定 - 清晰的融资目标是制定有效规划的基础，需明确资金用途如扩大生产、研发或补充流动资金 [3] - 不同融资用途决定融资规模和期限，例如研发新产品可能需要较大的长期资金，而补充流动资金则可能只需短期小额融资 [3] - 融资规模需根据企业发展战略和市场前景合理确定，规模过大会增加还款压力和财务风险，过小则无法满足发展需求 [3] 融资渠道选择 - 主要融资渠道包括银行贷款、股权融资、债券融资和民间借贷 [4] - 银行贷款是最常见方式，利率相对较低且还款灵活，但对信用要求高、审批流程长 [4] - 股权融资可提供长期资金并引入战略投资者以提升管理水平和竞争力，但会稀释企业股权 [4] - 债券融资成本相对较低，但对企业规模和信用评级有要求 [4] - 民间借贷手续简便，但利率较高且风险较大 [4] - 企业应根据自身实际情况选择渠道，例如初创期企业可能更适合股权融资，而经营稳定、信用良好的企业可优先考虑银行贷款 [4] 还款计划与风险管理 - 合理的还款计划是确保融资规划顺利实施的关键，需根据企业盈利能力和现金流状况制定 [4] - 还款计划需考虑经营周期和资金回笼情况，避免还款压力影响正常经营，并应预留资金储备以应对突发情况 [4] - 融资过程存在市场风险、信用风险、利率风险等，企业需建立健全风险管理体系进行全面评估和监控 [5] - 可通过合理安排融资结构降低利率风险，并加强客户信用管理以降低信用风险 [5] 专业机构支持 - 国桦资本(深圳)集团有限公司在融资领域拥有丰富经验和专业服务，能为中小企业提供有力支持 [1] - 该公司凭借专业团队和丰富资源，能为中小企业提供全方位的融资解决方案 [5] - 在制定规划过程中，企业可借助其专业力量进行精准的融资需求分析，选择最合适的渠道和方式，并制定科学的还款计划与风险管理策略 [5]

文章核心观点 - 融资顾问行业能为企业特别是中小微企业解决融资渠道狭窄和方案匹配难题提供专业支持 [1] - 亚投宏远公司作为融资顾问机构凭借其专业团队和服务模式展现出较高的可靠性 [8][10] 融资顾问的行业优势 - 融资顾问具备专业投融资知识和技能 擅长企业信息挖掘与分析、宏观和微观市场研究 并能实现跨市场互动和融合 [4] - 与企业自行融资相比 融资顾问能帮助企业拓宽融资途径 提高金融需求匹配效率 [4] - 融资顾问能够精准对接不同持牌金融机构 整合多方资源 根据企业实际情况制定一企一策的融资解决方案 [4] 融资顾问的服务价值 - 融资顾问费用根据融资额度和服务难易程度而异 但从长远看性价比非常高 [6] - 服务能帮助企业节省大量时间和精力 避免走弯路 降低与资金方建立信任的成本 [6] - 通过科学合理的融资方案 企业往往能获得更优惠的融资条件 减少融资成本 [6] 亚投宏远公司概况 - 公司拥有良好品牌形象和口碑 是北交所石景山服务基地运营单位、中国中小企业理事单位 [8] - 公司致力于当好政府的金融子弟兵、企业的金融家庭医生 构建1+N服务模式为中小微企业提供以客户为中心的综合服务 [8] - 公司现有员工30人 其中持证公司金融顾问人员达10人 [10] - 公司金融顾问服务平台提供公益免费信贷信息展示服务和市场化定制服务 [10] 亚投宏远的服务模式与能力 - 公司通过1+N服务模式 将银行、担保、租赁等持牌金融机构的多种投融资资源向中小微企业倾斜 形成风险和收益相匹配的融资解决方案 [10] - 专业团队能提供融资资源整合、融资需求确认、融资可行性分析和规划、制定融资方案等精准服务 [9][10] - 服务范围包括金融战略规划、金融风险管理等多元化服务 帮助企业实现可持续发展 [10] - 服务模式从以牌照为中心转向以客户为中心的综合服务 从单一融资服务转向融资和融智相结合的多元化服务 [10]

公司获奖与行业地位 - 申万宏源承销保荐于2025年11月8日荣获"金牛投资银行团队"奖项 [1] - 公司自2020年起已连续第5次获得该奖项 [1] - 证券业金牛奖是衡量证券公司综合实力与团队专业能力的标杆 [3] 公司经营理念与业务模式 - 公司坚守"金融报国"初心 将专业能力建设与合规风控体系视为发展根基 [3] - 公司以客户为中心 围绕企业全生命周期提供精准高效的融资解决方案 [3] - 公司致力于成为客户长期发展的坚实伙伴 通过全方位综合金融服务深度融入国家发展大局 [3] 公司未来发展战略 - 公司将继续秉持实干笃行精神 以"有信仰 敢担当"为引领 [3] - 公司目标为建设成为一流现代投资银行 [3] - 公司旨在赋能企业创新与成长 为国家经济高质量发展注入金融活力和专业力量 [3]

财务表现 - 2024年营业总收入7835万港元 同比增长20.61% [3] - 归母净利润4123.2万港元 实现同比扭亏 [3] - 基本每股收益0.2港元 加权平均净资产收益率6.45% 较上年同期上升29.13个百分点 [3][29] - 经营活动现金流净额7336.8万港元 同比下降74.42% [3][32] - 筹资活动现金流净额-3.12亿港元 同比减少9118.5万港元 [32] - 投资活动现金流净额6461.7万港元 上年同期为-1896.8万港元 [32] 估值指标 - 市盈率（TTM）约5.18倍 市净率（TTM）约0.32倍 市销率（TTM）约2.72倍 [3] - 市盈率历史分位显示2019-2022年间波动区间为7.79-116.24倍 [6][7] - 市净率历史分位显示2020-2022年间波动区间为0.72-13.49倍 [9][10] 业务构成 - 主要提供融资解决方案 业务涵盖典当贷款及小额信贷 [14] - 2024年营业收入构成中典当贷款及小额贷款应收贷款占比显著 [19][20] - 2023年其他应收贷款规模20.04亿港元 典当贷款及小额贷款应收贷款1.274亿港元 [22][26] 资产结构变化 - 货币资金较上期末减少39.85% 占总资产比重下降4.79个百分点 [37] - 其他非流动金融资产减少44.4% 占总资产比重下降2.76个百分点 [37] - 其他应收款(含利息和股利)减少81.13% 占总资产比重下降2.14个百分点 [37] - 商誉减少11.37% 但占总资产比重上升1.75个百分点 [37] 负债结构变化 - 短期借款较上期末减少38.68% 占总资产比重下降10.66个百分点 [40] - 应交税费减少5.6% 但占总资产比重上升1.48个百分点 [40] - 其他应付款(含利息和股利)减少4.22% 占总资产比重上升1.03个百分点 [40] - 递延所得税负债减少55.87% 占总资产比重下降0.71个百分点 [40] 历史业绩趋势 - 2020-2024年营收增长率波动较大 2024年实现20.61%正增长 [16][17] - 净利润增长率2022年达-83.83% 2024年实现扭亏 [16][17] - 人均创收创利数据显示2019-2022年存在较大波动 [23][24] 资本结构 - 2024年流动比率1.31 [44] - 资产负债率2019-2024年间维持在57.8%-69.94%区间 [42] - 主要负债构成包括长期应付款、应付债券和其他应付款 [41][42]