定增获批及资金用途 - 公司向特定对象发行股票的注册申请获中国证监会批复，批复有效期12个月 [1] - 拟以12.71元/股向控股股东中国信科定向发行8654.6万股，募资11亿元全部用于补充流动资金 [1] - 定增资金将助力加速拓展计算与存储业务，培育第二增长曲线 [1] - 发行价格从12.88元/股调整为12.71元/股，发行数量从8540.37万股调整为8654.6万股 [2] - 中国信科以现金全额认购，募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [2] 业务发展及财务表现 - 2025年一季度营业收入40.49亿元，归母净利润5520万元，同比增长33.08% [1][4] - 扣非净利润5395万元，同比增长28.96% [4] - 光通信主业稳健增长，算力业务快速放量 [1] - 计算与存储业务复合年增幅达50%以上 [3] - 公司拥有支撑数字产业化和产业数字化的完整解决方案 [3] 技术研发及行业地位 - 光通信主业拥有从光纤、光缆、芯片到系统设备的完整产业链 [3][4] - 2022年研发投入41.02亿元，2024年28.81亿元，2025年一季度6.92亿元 [4] - 研发聚焦50G PON、空芯光纤、海洋通信等前沿领域 [4] - 在400G OTN集采中稳居运营商核心供应商地位 [4] - 已孵化5家国家级"专精特新"小巨人企业 [4] 控股结构及行业背景 - 定增后控股股东仍为烽火科技，实际控制人仍为国务院国资委 [2] - 中国信科通过全资子公司武汉邮科院持有烽火科技92.69%股权 [2] - 三大运营商加快智算中心建设，算力网络资本化支出激增 [2] - AI算力服务器采购需求呈爆发式增长 [2]

公司定增获批 - 公司获证监会批复同意向特定对象发行股票注册申请 有效期12个月 [1] - 拟向中国信息通信科技集团发行8540.37万股 发行价12.88元/股 募集资金不超过11亿元 扣除费用后全部用于补充流动资金 [1] - 7月8日公司股价21.27元/股 涨幅4.26% 总市值251.94亿元 [1] 股权结构 - 烽火科技为公司控股股东 国务院国资委为实际控制人 [1] - 中国信科由国务院国资委控股 持有烽火科技92.69%股权 为公司间接控股股东 [1] - 本次发行不会导致公司控制权变化 [1] 中国信科背景 - 中国信科是中国光通信发源地 拥有核心知识产权移动通信国际标准 是国际知名信息通信产品和解决方案提供商 [1] - 2021-2023年营收分别为556.36亿元 528.56亿元 540.84亿元 2024年1-9月营收352.79亿元 [1] 定增资金用途 - 运营商启动超大规模智算中心建设 资本开支偏向算力网络建设 算力资本化支出快速增长 AI算力服务器需求显著增加 [2] - 公司计算与存储业务复合年增幅超50% 业务快速扩张与光通信主业投入对营运资金需求大 [2] - 算力网络实现阶段性跃升将推动计算与存储业务跳跃式发展 打造第二增长曲线 [2] - 募集资金用于补充流动资金 解决快速发展中的资金短缺问题 匹配未来生产经营规模 [2]