定增获批及资金用途 - 公司向特定对象发行股票的注册申请获中国证监会批复，批复有效期12个月 [1] - 拟以12.71元/股向控股股东中国信科定向发行8654.6万股，募资11亿元全部用于补充流动资金 [1] - 定增资金将助力加速拓展计算与存储业务，培育第二增长曲线 [1] - 发行价格从12.88元/股调整为12.71元/股，发行数量从8540.37万股调整为8654.6万股 [2] - 中国信科以现金全额认购，募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [2] 业务发展及财务表现 - 2025年一季度营业收入40.49亿元，归母净利润5520万元，同比增长33.08% [1][4] - 扣非净利润5395万元，同比增长28.96% [4] - 光通信主业稳健增长，算力业务快速放量 [1] - 计算与存储业务复合年增幅达50%以上 [3] - 公司拥有支撑数字产业化和产业数字化的完整解决方案 [3] 技术研发及行业地位 - 光通信主业拥有从光纤、光缆、芯片到系统设备的完整产业链 [3][4] - 2022年研发投入41.02亿元，2024年28.81亿元，2025年一季度6.92亿元 [4] - 研发聚焦50G PON、空芯光纤、海洋通信等前沿领域 [4] - 在400G OTN集采中稳居运营商核心供应商地位 [4] - 已孵化5家国家级"专精特新"小巨人企业 [4] 控股结构及行业背景 - 定增后控股股东仍为烽火科技，实际控制人仍为国务院国资委 [2] - 中国信科通过全资子公司武汉邮科院持有烽火科技92.69%股权 [2] - 三大运营商加快智算中心建设，算力网络资本化支出激增 [2] - AI算力服务器采购需求呈爆发式增长 [2]

中国信科是中国光通信的发源地、拥有核心知识产权移动通信国际标准的主要提出者之一，是国际知名 的信息通信产品和综合解决方案提供商。2021年至2023年（经审计）和2024年1-9月（未经审计）中国 信科营业收入分别为556.36亿元、528.56亿元、540.84亿元和352.79亿元。 对于本次定增申请，公司表示，近年来，三大运营商启动超大规模智算中心建设，资本开支结构偏向算 力网络建设，算力资本化支出快速增长，AI算力服务器采购需求显著增加。目前，公司着力打造的计 算与存储业务，复合年增幅达到50%以上，该业务的快速扩张与光通信主业的大量投入对营运资金需求 较大。公司还表示，如果算力网络能实现阶段性跃升，将有利于公司计算与存储业务跳跃式发展，打造 第二增长曲线。 因此，本次募集资金用于补充流动资金有效解决公司快速发展过程中的资金短缺问题，与公司未来生产 经营规模、资产规模、业务开展情况等相匹配，有助于满足公司未来对于流动资金的需求。 核校：杨宁 中证智能财讯 烽火通信（600498）7月8日晚间公告，公司于近日获中国证券监督管理委员会批复，同 意公司向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个 ...