富乐德重组项目获批 - 公司发行股份、可转债购买资产并募集配套资金项目获深交所重组委审议通过 成为重组新规发布后A股首家过会项目 [2] - 该项目是"并购六条"发布以来首单运用定向可转债作为支付工具的重组案例 [2] - 交易采用发行股份和定向可转债相结合方式 满足59名交易对手方多元化对价要求 [3] 重组政策与行业动态 - 证监会5月16日发布修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》 新规鼓励私募基金参与并购重组 首次建立简易审核程序 [3] - 去年9月以来深市公司累计披露并购重组817单 金额3797亿元 分别同比增长63%、111% 其中重大资产重组99单 金额1784亿元 分别同比增长219%、215% [5] - 新增披露的资产收购类重组中 产业并购占比近八成 新质生产力行业占比超七成 集中在半导体、基础化工、信息技术等领域 [5] 公司业务与战略布局 - 公司专注于泛半导体领域设备精密洗净服务 主要聚焦半导体和显示面板两大领域 [3] - 收购标的富乐华主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售 [3] - 本次收购有助于整合集团内优质半导体产业资源 推动半导体零部件制造业务导入 提升综合服务能力 [4] 并购重组投资方向 - 科创龙头做优做强 政策对科技创新企业支持力度加大 [5] - 传统板块产业整合趋势明显 行业集中度偏低领域并购意愿较强 [5] - 国央企市值管理意愿提升 并购重组成为重要方向 [6] - 未上市企业在IPO环境变化背景下选择并购重组作为发展方向 [6]

交易概况 - 公司拟通过发行股份及可转换公司债券方式收购富乐华100%股权并募集配套资金 该交易已通过深交所并购重组委审议 符合重组条件和信息披露要求[1] - 交易尚需获得中国证监会注册批准 存在不确定性[1] 收购方业务背景 - 公司为泛半导体领域设备精密洗净服务提供商 聚焦半导体和显示面板两大领域 提供一站式设备精密洗净及衍生增值服务[1] - 公司正逐步导入半导体零部件制造及维修业务 为国内半导体设备厂和FAB厂提供零部件[1] 标的公司业务与技术 - 富乐华主营功率半导体覆铜陶瓷载板研发设计生产销售 掌握多种先进制造工艺 实现全流程自制 处于行业领先地位[2] - 主要客户包括意法半导体、英飞凌、比亚迪等业内知名企业[2] - 在国内率先实现覆铜陶瓷载板产业化 拥有完整自主研发体系 工艺达国际领先水平[2] - 实现关键材料国产替代并反向出口 解决功率半导体材料"卡脖子"问题[2] 财务表现 - 标的公司2022-2024H1营业收入分别为11.07亿元、16.92亿元、8.99亿元 呈现持续增长态势[3] - 同期净利润分别为2.61亿元、3.54亿元、1.28亿元 显示较强盈利能力[3] 战略意义 - 收购有助于整合集团优质半导体资源 推动半导体零部件制造业务发展[3] - 将提升公司综合服务能力 增强核心竞争力[3]