公司上市进程 - 燧原科技已顺利完成IPO辅导工作，未来将稳步推进科创板上市进程 [1] - 公司于2024年8月开启辅导，2025年11月辅导机构由中金公司变更为中信证券，调整是基于对资本市场环境变化及自身发展阶段的综合考量 [1] 公司业务与市场定位 - 公司成立于2018年，总部位于上海浦东，是国内较早深耕云端人工智能算力芯片的企业之一 [3] - 公司聚焦通用人工智能场景，产品体系覆盖AI训练与推理两大核心环节，包括AI加速卡、智算集群及配套软件系统 [3] - 公司服务领域广泛，包括互联网企业、智算中心、智慧城市、金融机构和科研机构等 [3] - 在国产算力加速器赛道持续升温的背景下，燧原科技的上市进程是观察国内高端GPU产业化能力的重要窗口 [6] 公司资本与估值 - 公司股东包括国家集成电路产业投资基金、腾讯、上海国投、武岳峰资本等多家重量级机构 [6] - 腾讯是公司第一大机构股东，持股比例约为20.49% [6] - 根据《2025年胡润全球独角兽榜》，燧原科技估值约为205亿元，位列榜单第395位 [6] 公司管理层与前景 - 创始人兼董事长赵立东毕业于清华大学，曾在AMD任职多年，深度参与CPU与计算平台研发 [6] - 联合创始人兼COO张亚林拥有深厚的半导体行业背景，主导过多个高性能芯片项目的研发与落地 [6] - 随着上市进程稳步推进及算力需求持续释放，公司或将在中国AI基础设施版图中占据愈发重要的地位 [6]

IPO辅导进展 - 公司于2024年8月26日启动IPO辅导，本期辅导时间为2025年1月1日至2025年3月31日 [1] - 本次IPO的募集资金投向已初步确定，整体规模及募投项目的可行性、收益情况仍在持续论证中 [1] - 辅导机构中金公司正与公司持续探讨募集资金投向，分析其合规性、与主营业务的相关性、合理性、必要性及可行性 [1] 募集资金规划 - 辅导机构结合人工智能行业及集成电路行业发展趋势、公司的核心竞争力及战略发展，与公司共同确定募集资金投向 [1] - 后续将结合最新监管要求、行业动态，确定本次募集资金的详细规模以及具体投向 [1] 公司业务与产品 - 公司专注于人工智能云端算力产品，包括芯片、板卡、智算一体机、液冷算力集群以及配套的软件系统 [3] - 公司为多个行业提供算力支撑 [3] 股权结构核查 - 公司股东数量及股权激励人员数量较多，辅导机构正持续对股东及激励对象的适格性、入股合法合规性进行核查 [3] - 核查工作包括获取资金流水，并对机构股东进行穿透核查，因数量众多且工作量大，该工作将持续进行 [3] - 辅导机构将就未来可能发现的问题要求公司进行解释与整改，以保证公司股权结构清晰稳定且合法合规 [3] 管理层背景 - 公司创始人、董事长、CEO赵立东拥有美国犹他州立大学电子与计算机硕士学位和清华大学电子工程学士学位 [4] - 赵立东曾任AMD计算事业部高级总监、锐迪科微电子公司总裁、董事等职务，并于2014年加入紫光集团出任副总裁 [4]