定增募资扩产计划 - 公司拟定增募资不超过4 6亿元 主要用于高压超高压电缆附件产能扩充(2 3亿元) 研发中心建设(1 2亿元) 营销及服务体系升级(0 6亿元)和补充流动资金(0 5亿元) [2][3] - 扩产项目将新增年产5000套超高压电缆附件产能 预计2026年投产后年产值达8亿元 市场份额从25%提升至35% [4] - 当前高压超高压电缆附件产能利用率超90% 订单排产周期延长至6个月 [4] 技术优势与市场地位 - 公司在500kV及以上超高压电缆附件领域达到国际领先水平 自主研发产品填补国内空白并应用于三峡如东海上风电 白鹤滩水电站等国家重点项目 [3] - 在国家电网2025年第一批电缆附件招标中 公司110千伏产品以1007 42万元中标额位列17家单位第一 [4] 新能源领域布局 - 公司已成为陆上风电 海上风电 光伏项目主要供应商 ±400kV柔性直流电缆附件应用于全球最大柔直海上风电项目(三峡如东110万千瓦) [5] - 预计2025年海上风电订单占比提升至20% 充电桩领域2025年一季度订单同比增长50% [5] - 计划在越南设立生产基地 拓展东南亚 中东等海外市场 [5] 研发投入与财务表现 - 2020-2024年累计研发投入近4亿元 2025年一季度研发费用1852 08万元(同比+5 39%) [6] - 2024年营收12 42亿元(同比+19 18%) 净利润7468 2万元(同比+3 53%) 但2025年一季度净利润245 73万元(同比-84 88%)因高毛利产品收入减少 [6][7]

公司财务指标影响分析 - 本次发行预计新增股本3,761.24万股，总股本将从19,310.76万股增至23,072.00万股，稀释效应显著[2] - 2025年净利润假设三种情景：持平（7,468.20万元）、增长10%（8,215.02万元）、增长20%（8,961.84万元）[2][3] - 基本每股收益在持平情景下将从0.39元/股摊薄至0.32元/股，加权平均净资产收益率从4.28%降至3.76%[2][3] 募集资金用途与业务协同性 - 募集资金拟投向高压超高压电缆附件产能扩充、研发中心建设、营销服务体系升级等五大项目，强化产业链布局[4] - 项目与现有业务高度协同，可提升公司在电力设备领域的技术壁垒和市场占有率[4] - 公司拥有近70年电缆附件技术积累，掌握超高压绝缘材料开发等核心技术，为项目实施提供支撑[6] 人才与市场储备 - 公司通过员工持股计划、培训激励等机制保留核心团队，具备实施募投项目的人力资源条件[5] - 营销网络覆盖国家电网、发电集团等重点客户，并通过下沉渠道完善全国布局，市场资源充足[6] 填补回报措施 - 加强募集资金监管，确保合规使用并配合保荐机构检查[6] - 加速募投项目落地，力争尽早实现预期收益以对冲摊薄影响[7] - 优化治理结构与成本控制，严格执行未来三年（2025-2027）现金分红政策[7] 相关主体承诺 - 控股股东承诺不干预经营、不侵占利益，并将薪酬与填补措施执行情况挂钩[9] - 董事及高管承诺勤勉履职，杜绝利益输送行为，接受监管约束[10]

在招投标品牌调研公示服务平台举办的 "2025 年度中国电线电缆招标采购评价推介活动" 中，江苏东峰 电缆有限公司凭借其卓越的实力和突出的表现，一举荣获 2025 中国最具投标实力电线电缆供应商百 强、2025 中国电力电缆供应商综合实力 50 强、2025 中国电线电缆招标采购十大推荐品牌、2025 中国 电线电缆十大品牌、2025 中国高压(超高压)电缆十大品牌等多项殊荣。 雄厚的研发实力 东峰电缆与多个科研创新平台以及众多高校、科研院所以及部分军工单位开展技术研发合作。通过将电 缆绝缘领域前瞻性研发创新与公司实际生产相结合，公司掌握了国内一流的电缆制造关键核心技术。先 后开发出高压超高压电缆、氧化镁绝缘防火电缆、矿物绝缘柔性防火电缆等多种高性能电缆产品，以及 "±500kV 直流电缆关键技术"、电缆在线质量控制技术等先进技术。这些技术成果不仅提升了公司的产 品质量和性能，也为公司在市场竞争中赢得了优势。 荣誉证书 11。乐峰申纷 江苏东峰电缆有限公司: 在"2025年度中国电线电缆招标采购评价推介暨遴选优秀 诚信供应商"活动中荣获 2025中国高压(超高压)电缆十大品牌 l 址查询: http://ww ...