募集资金变更概述 - 公司拟将"基础教育管理与服务一体化云平台项目"中的17,940万元募集资金变更为向控股子公司尼普顿提供有息借款，用于"高校运营与服务一体化平台项目"，年利率8% [1][3] - 变更原因包括提升资金使用效率、优化资源配置，且原项目因市场环境变化导致中小学客户更倾向设备采购而非服务付费模式，限制募集资金使用 [6][26] - 本次变更已获董事会审议通过，尚需股东大会及债券持有人会议批准 [3][26] 原募投项目进展 - "基础教育管理与服务一体化云平台项目"原计划投资34,673万元，截至2025年6月30日累计投入12,491.96万元，剩余22,459.29万元（含利息）[5][6] - 项目延期至2026年12月25日，主要因募集资金到账晚于计划及固定资产投资节奏放缓 [6] 新募投项目规划 - "高校运营与服务一体化平台项目"由尼普顿实施，总投资19,940万元，拟投入募集资金17,940万元，建设期18个月 [11][13] - 项目聚焦高校智慧后勤，包括物联网空调、热水管理系统等，预计空调子项目税后IRR 14.54%，热水子项目税后IRR 18% [13] - 尼普顿为高校智慧后勤服务商，已服务100余所高校，拥有智慧易联物联网空调服务平台等技术储备 [9][10] 行业与战略背景 - 高校数量及在校生持续增长（2023年达3,891万人），推动智慧后勤需求，公司2024年运营服务收入增长6,752.81万元至39,967.07万元，占比提升至33.45% [7][8] - 国家政策推动教育数字化，《"十四五"国家信息化规划》强调物联网技术应用，智慧校园建设加速 [13][14] - 公司战略从项目型向数字化服务运营转型，强化AIoT+Cloud平台能力，构建校园服务生态 [7][15] 项目可行性支撑 - 技术基础：公司已开发智能水电、充电桩等系统，具备物联网空调平台成熟经验 [10][16] - 用户基础：尼普顿累计服务超100万学生，覆盖浙江大学等知名高校 [9][17] - 市场空间：高校后勤投入加大，空调、热水等设备需求随智慧化升级增长 [7][17]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券350.73万张，每张面值人民币100元，募集资金总额35,073万元，扣除承销费450万元（不含税）及直接相关外部费用395.58万元（不含税）后，募集资金净额为34,227.42万元 [1] - 募集资金已全部存放于专户管理，并签订三方监管协议 [2] 募集资金使用情况 - 原计划募集资金全部用于两个项目，总投资44,673万元，拟投入募集资金34,227.42万元 [2] - 公司调整募集资金用途，调减"基础教育管理与服务一体化云平台项目"资金，变更至"高校运营与服务一体化平台项目"，剩余拟投入募集资金22,459.29万元（截至2025年6月30日） [3] - 截至2025年6月30日，累计投入募集资金12,491.96万元，余额22,459.29万元（含利息收入） [5] 闲置资金管理计划 - 公司曾三次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度分别为30,000万元、24,000万元和20,000万元，用于购买银行保本型产品 [3][4] - 截至核查意见出具日，公司未实际进行现金管理 [4] 补充流动资金计划 - 公司拟使用不超过11,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，其中5,000万元使用期限至2026年3月31日，6,000万元使用期限不超过12个月 [6] - 该计划预计可节约财务费用，提高资金使用效率，且不影响募投项目正常建设 [7] - 截至2025年7月4日，此前用于补充流动资金的15,000万元已全部归还至专户 [5] 审议程序及意见 - 董事会、监事会已审议通过补充流动资金议案，认为该计划符合法规要求且有利于提升公司运营能力 [8][9] - 保荐人核查后无异议，认为程序合规且未损害股东利益 [9]