【市场表现】 国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.63%报112.140元，10年期主力合约涨0.10%报108.005元， 5年期主力合约涨0.06%报105.840元，2年期主力合约涨0.01%报102.434元。银行间主要利率债收益率普 遍下行，截至17：00，30年期国债"25超长特别国债06"收益率下行3.8bp报2.2410%，50年期国债"25超 长特别国债03"收益率下行4.65bp报2.3810%，10年期国开债"25国开15"收益率下行2.89bp报1.9031%。 【操作建议】 昨日期债全线上涨，其中超长债涨幅领先，主要或为前期超跌修复，行情驱动或主要由未经证实的利多 消息驱动，期货收盘后现券继续下行，全天30年活跃券利率下行4.2BP左右，因此今日期货可能有小幅 高开。我们认为短期上涨的趋势逻辑并不坚实，年末宽货币政策落地的概率不高，更可能留待明年一季 度施为，短期TL合约波动较大，行情更多可能为年末冲业绩的交易诉求主导，建议仍以震荡看待，如 参与交易建议快进快出及时止盈。10年期品种相对稳定，利率上限预期仍不会大幅偏离1.85%，T2603 关注107.6-107.8附近支撑 ...

每经AI快讯，12月15日，国债期货跌幅扩大，30年期主力合约跌0.83%，10年期主力合约跌0.13%，5年 期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.01%。 ...

【12月15日期货主力合约多数下跌】12月15日，30年期主力合约跌0.35%，10年期主力合约跌0.01%，5 年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约持平，跌幅为0.00%。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 ...

国债期货市场表现 - 12月12日，国债期货市场整体下跌，各期限主力合约跌幅扩大 [1] - 30年期国债期货主力合约跌幅最大，下跌0.34% [1] - 10年期国债期货主力合约下跌0.14% [1] - 5年期国债期货主力合约下跌0.08% [1] - 2年期国债期货主力合约下跌0.02% [1]

每经AI快讯，12月11日，国债期货早盘收盘，30年期主力合约涨0.43%，10年期主力合约涨0.12%，5年 期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.02%。 每经AI快讯，12月11日，国债期货早盘收盘，30年期主力合约涨0.43%，10年期主力合约涨0.12%，5年 期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.02%。 ...

文章核心观点 - 近期银行理财产品净值波动主要源于12月以来债券市场的短期调整，尤其是超长债市场的调整[1] - 业内人士普遍认为债市调整是短期现象，基本面与政策面未出现显著利空，整体影响可控，投资者无需过度恐慌[1][3][4] - 投资者应理性看待净值波动，根据自身风险承受能力和资金需求选择产品，避免追涨杀跌，长期持有有助于平抑波动[2][3][4] 理财产品市场波动原因 - 理财产品净值近期出现回撤，主要与12月以来债券市场的调整有关，尤其是在12月4日，30年期国债期货主力合约单日下跌1.04%，10年期国债期货主力合约下跌0.35%[1] - 债券是理财产品的主要配置资产，截至今年三季度末，理财产品投向债券余额13.86万亿元，占总投资的40.4%，债市波动直接影响理财产品净值[1] - 近期超长债市场调整主要由机构交易行为引起，临近年末机构或加速锁定收益、出售老券兑现浮盈，加上公募基金费率改革加大了被动赎回压力，交易结构拥挤导致对利空更敏感[2] 投资者反应与产品特性 - 部分投资者对风险等级在R3及以下产品的净值回撤缺乏心理预期，因产品未实现其显示的“成立以来年化收益率”而产生心理落差[2] - 部分投资者在业绩不及预期时急于卖出产品，但因产品处于封闭期或持有期而无法赎回，加剧了焦虑情绪[2] - 理财产品可分为开放式、半开放式和封闭式三类，开放式产品流动性高、净值稳定性较强；半开放式产品（如最短持有期产品）在此次波动中承受较大赎回压力；封闭式产品负债端压力较小[3] - 经过2022年债市调整的投资者教育，当前理财投资者对产品净值波动的容忍度已有所提升[2] 行业观点与后市展望 - 业内人士认为当前债市调整是“短期阵痛”，银行理财资产结构保持优化，整体抗风险能力增强，引发系统性赎回潮的风险较低[3][4] - 当前经济基本面和宏观政策面均不支持债市出现显著波动，随着交易拥挤状态改善，超长债继续下跌的压力将得到缓解[4] - 工银理财认为债市已小幅企稳，在“资产荒”背景下机构配置需求依然强劲，当前点位配置价值凸显，短期债市或呈震荡格局，中长期不必过度悲观[4] - 建议投资者不必因短期市场波动而“追涨杀跌”，长期持有有助于平抑波动，后续可考虑通过定投等方式少量、分期配置以平滑风险与成本[4]

国债期货市场行情 - 12月8日，国债期货市场出现短线拉升行情，各期限合约表现分化 [1] - 30年期国债期货主力合约跌幅收窄至0.12% [1] - 10年期国债期货主力合约上涨0.05% [1] - 5年期国债期货主力合约价格持平 [1] - 2年期国债期货主力合约上涨0.01% [1]

来源：上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯 12月5日，国债期货开盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约涨 0.07%，5年期主力合约持平，2年期主力合约持平。 上证报中国证券网讯 12月5日，国债期货开盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约涨 0.07%，5年期主力合约持平，2年期主力合约持平。 来源：上海证券报·中国证券网 ...

国债期货市场表现 - 12月3日早盘收盘，30年期国债期货主力合约下跌0.13% [1] - 12月3日早盘收盘，10年期国债期货主力合约上涨0.04% [1] - 12月3日早盘收盘，5年期国债期货主力合约上涨0.05% [1] - 12月3日早盘收盘，2年期国债期货主力合约上涨0.01% [1] 收益率曲线变动 - 长期国债期货价格下跌，30年期合约表现最弱 [1] - 中短期国债期货价格普遍小幅上涨，呈现期限分化格局 [1]

国债期货市场表现 - 30年期主力合约下跌0.01% [1] - 10年期主力合约下跌0.06% [1] - 5年期主力合约下跌0.01% [1] - 2年期主力合约上涨0.01% [1]