美股市场表现 - 周三美股三大指数收涨 道琼斯工业平均指数上涨288.75点 涨幅0.60% 收于48731.16点 纳斯达克综合指数上涨51.46点 涨幅0.22% 收于23613.31点 标普500指数上涨22.26点 涨幅0.32% 收于6932.05点 盘中最高触及6937.32点 创历史新高 [1] - 部分科技股表现分化 美光科技上涨3.77% 甲骨文上涨1.1% 英伟达微跌0.32% [1] - 纽约证券交易所因圣诞假期于周三提前收盘 周四休市 周五恢复正常交易 [1] 全球其他市场表现 - 欧股表现平淡 英国富时100指数微跌0.19% 法国CAC40指数和欧洲斯托克50指数几乎收平 [2] - 亚太股市普遍下跌 日经225指数跌0.14% 韩国KOSPI指数跌0.21% 印度BSE SENSEX指数跌0.14% 印尼综合指数跌0.55% [2] - 外汇市场方面 美元指数当日下跌近0.0% 收于97.941 欧元兑美元汇率收于1.1775 低于前一交易日 英镑兑美元汇率收于1.3496 略低于前一交易日 美元兑日元汇率收于156.02 低于前一交易日 [2] 加密货币与大宗商品 - 加密货币涨跌互现 比特币上涨0.39% 报87825.21美元 以太坊下跌0.44% 报2951.93美元 [3] - 贵金属方面 现货黄金微跌0.1% 报4480.77美元 盘中最低跌破4448.53美元 [4] - 原油期货价格小幅下跌 纽约商品交易所2026年2月交货的轻质原油期货价格下跌3美分 收于每桶58.35美元 跌幅0.05% 伦敦布伦特原油期货价格下跌14美分 收于每桶62.24美元 跌幅0.22% [4] 宏观经济动态 - 美国上周初请失业金人数意外下降 截至12月20日当周 经季节调整后减少1万人至21.4万人 低于经济学家预期的22.4万人 但续领失业金人数增加3.8万人至192.3万人 11月失业率升至4.6%的四年高位 [5] - 巴克莱银行上调美国第四季度GDP增速预期 基于年末需求积聚动能 将第四季度GDP同比增速预测小幅上调约0.3个百分点至2.0% [6] - 美国30年期抵押贷款利率连续第二周下降至6.18% 低于上周的6.21% 但购房市场反应迟缓 11月活跃购房者约143万人 为Redfin自2020年4月以来记录的最低水平 卖家数量比买家多出约37% 差距是去年的两倍以上 [7] - 贝莱德策略师指出 美联储在2026年预计将仅实施有限幅度的降息 市场目前预计美联储在2026年将进行两次降息 [8] 行业与监管政策 - 欧盟数字资产税务透明法规将于2026年1月1日生效 要求加密资产服务提供商收集并申报用户交易信息 各国税务机关共享数据 对违规行为可采取跨国协作 包括冻结或没收相关加密资产 [9] 公司特定消息 - 特斯拉Model 3应急门把手面临美国国家公路交通安全管理局的新调查 调查范围覆盖约17.9万辆2022年款Model 3轿车 源于对应急开启装置位置隐蔽、难以定位的投诉 [10] - 高盛向部分另类投资基金客户发出警示 告知其数据可能因合作律师事务所斐锐的安全漏洞而外泄 高盛表示自身系统未受影响 该事件已被纳入一项拟议的集体诉讼材料中 [11]

政策提议概述 - 前总统特朗普提议推出一项全新的50年期抵押贷款计划，旨在通过降低月供来鼓励年轻人购房并解决住房负担能力问题[1] - 该提议是在民主党候选人通过强调住房可负担性赢得选举胜利后采取的举措，政府致力于降低购房者的月度住房成本[1] - 特朗普表示此计划意味着每月支付的费用会减少，费用会分摊在更长的支付期内[1][8] 美国住房市场现状 - 美国首次购房者平均年龄从1991年的28岁升至2024年的38岁[2] - 当前美国家庭用于偿还抵押贷款的支出占家庭收入的比例达39%[2] - 30年期固定利率贷款平均利率为6.22%，较2023年超过7%的水平有所下降，但仍远高于2020年疫情期间3%以下的利率水平[2] - 9月份房屋库存达到自2019年以来的最高水平，但房价大幅上涨仍给购房者支付能力带来压力[2] 业界批评与潜在影响 - 房地产行业专家普遍认为这是一种目光短浅的模式，无法有效减轻成本负担且长远会损害房主利益[1][3] - 50年期房贷会增加房主利息支付额，减缓房屋净值积累速度，并可能引发需求激增推高房价[1][4] - 美国住房会议主席David Dworkin指出该计划会极大削弱房屋所有权带来的财富积累价值[4] - 美国房地产经纪人协会首席经济学家Lawrence Yun举例：42万美元抵押贷款，50年期比30年期月供少236美元，但总成本将上涨至约110万美元，利息支付超过36万美元[4] 具体财务分析 - 瑞银分析显示，基于42万美元中等价位住宅12%首付，50年期贷款利率6.83%比30年期6.33%更高[5] - 50年期贷款可能使月还款额减少约119美元，或使消费者购买力提高近23000美元[5] - 将贷款期限从30年延长至50年可能使购房者在贷款期限内支付的利息总额翻倍[4][5] - 延长贷款期限意味着购房者在贷款期内积累的资产增长更缓慢[5] 法律与实施障碍 - 《多德-弗兰克法案》的"合格抵押贷款"条款禁止联邦政府推出期限超过40年的抵押贷款产品[3] - 美国消费者金融保护局必须修改"合格抵押贷款"规则，此过程至少需要一年时间[6] - 房利美和房地美目前被禁止购买非优质抵押贷款产品，抑制贷款机构提供50年期产品的意愿[6] - 50年期贷款可能面临更高的借款利率溢价，因不太可能被归类为符合条件的贷款[6] 其他复杂因素 - 首次购房者平均年龄已升至40岁，他们可能在50年期房贷到期前就已去世[7] - 缓慢的资产增值会导致购房者难以进行房价调整操作[7] - 部分国会共和党议员公开表达反对意见，批评者指责该想法是对银行和抵押贷款机构的"让步"[3][7] - 政府表示任何推行50年期房贷的举措都还为时尚早，需要大量法律分析且不会马上实现[8]

抵押贷款利率变化 - 美国30年期固定抵押贷款利率从6.5%降至6.35% 出现一年来最大降幅 [1] - 消费者可锁定利率达6.27% 为近一年最低水平 随后小幅回升至单日利率锁定量创2022年以来最高 [1] - 借贷成本连续数月呈下降趋势 并在就业报告发布后进一步走低 [1] 再融资需求影响 - 利率下降推动再融资需求激增 250万借款人在6.5%利率下符合至少降低75个基点的再融资条件 [1] - 若平均借贷成本降至6.125% 符合再融资条件的抵押贷款将增至500万笔 [1] - 行业形容当前为"冲锋时刻" 利率下降同时刺激购房需求增长 [2] 行业应对措施 - 贷款机构通过招聘应对需求增长 在美国招聘20名贷款审核员 并为印度团队增聘15人 [2] - 低利率趋势已持续数月 预计未来将持续数月 与去年短期波动形成对比 [2]