【文/观察者网专栏作者 心智观察所】 2025年11月于上海举办的第八届中国国际进口博览会上，全球半导体设备龙头ASML公开展示了其面向 主流芯片市场的全景光刻解决方案，其中两款先进的DUV（深紫外）光刻机台——TWINSCAN XT:260 和TWINSCAN NXT:870B 成为关注焦点。 其中最受关注的是即将推出的XT:260，这是一款基于双工作台技术、采用XT4平台的i-line光刻系统， 具有双倍视场曝光功能，主要用于先进封装领域。某科技大V之前曾在网络平台发文"光刻机是拿来用 的不是拿来展的"，这种选择性解读和逆向推理，恰恰反映出当前舆论场中一个危险的倾向：用民族情 绪和想象力代替技术理性，用"战略模糊"掩盖真实差距。 让我们回到技术本身。光刻机作为半导体制造的核心设备，其复杂程度远超一般人的想象。以ASML在 上一届进博会展示的NXT:1470光刻机为例，照明波长为193nm，分辨率≤57nm，套刻精度≤4.5nm，而中 国工信部推广的国产氟化氩光刻机，分辨率≤65nm，套刻精度≤8nm。表面上看，差距似乎不大，但这 位大V没有告诉读者的是，NXT:1470在ASML的产品序列中只是中端产品， ...

项目竣工与规模 - 上海临港拓荆科技项目由中建八局承建并已正式竣工投产 [1] - 项目总建筑面积达到9.07万平方米 [1] - 项目包含1号和2号生产车间、食堂宿舍楼、研发楼及相关配套附属建筑 [1] 产业定位与影响 - 项目将成为上海临港新片区半导体产业链的关键环节 [1] - 项目为区域半导体产业的集聚发展提供硬件支撑 [1] - 项目旨在助力打造完整、高效的半导体产业生态 [1]

深圳半导体产业高光时刻 - 2025年10月15日湾区半导体产业生态博览会（湾芯展）在深圳会展中心举行，现场人头攒动，参展商排起长队 [2] - 新凯来子公司万里眼的新一代超高速实时示波器采集带宽打破《瓦森纳协定》管制，标志中国在高端电子测量仪器领域实现关键突破 [2] - 北方华创、中微公司、拓荆科技等国内设备材料龙头及华润微电子、汇川技术、阿里达摩院等本土企业携新产品技术成果亮相 [2] 产业规模与增长态势 - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元，同比增长26.8% [3] - 2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9%，继续保持快速增长 [3] - 产业细分领域更均衡，在制造、封测、设备等领域，2024年规模均比2020年翻一番 [3] 资本生态与基金支持 - 深圳市半导体与集成电路基金一期（赛米产业基金）总规模50亿元，由深重投和深创投下属公司管理，主要投向半导体产业链 [4] - 深圳拥有国家级引导基金和省市各级引导基金，国资委下属平台包括深重投、深创投、深投控、深圳资本、鲲鹏资本等，类型丰富 [6] - 已设立千亿元级政府投资基金，构筑覆盖天使期、早中期到成熟期的全生命周期接续投资体系 [7] 国资与市场化双轮驱动模式 - 深圳探索“国资引领+市场化跟投”双轮驱动路径，国有创投精准对接政府规划性投资，为产业筑牢基本盘 [7] - 市场化创投机构在早期项目挖掘中价值突出，通过市场化机制筛选项目，聚焦半导体、人工智能材料、存储等细分赛道 [7] - 支持风险共担与收益让利机制，最高让利比例可达100%，并打造“资金+资源”双轮驱动投后服务体系 [8] 产业生态与场景优势 - 深圳拥有完整半导体产业链和丰富应用场景，高新技术企业聚集能为新设备提供快速验证与迭代条件 [11] - 形成资金资本密集、人才技术密集、大型科技企业生态密集的“铁三角”，实现互相涵养、自我循环 [11] - 大型科技企业形成产业链聚集与协同，以及技术与人才外溢，为创业成功提供关键支撑 [11] 未来发展战略与“链主”培育 - 全球60%芯片销往中国，中国60%芯片消耗在珠三角/粤港澳大湾区，湾区成为全球半导体产业关键力量 [13] - 建议充分发挥华为、大疆等“链主”企业产业号召力，攻坚半导体设备及零部件、关键材料、EDA等底层基础环节 [14] - 既要招引全球顶尖半导体企业落地，更要重点发掘和培育湾区本土的半导体“链主”，加强生态核心力量 [14] 湾区经济协同效应 - 粤港澳大湾区经济地理演进，深圳南山区、广州黄埔区、佛山顺德区、东莞松山湖高新区构成广东科创“四小虎” [15] - 四大城区GDP总量突破1.9万亿元，拥有超1.3万家高新技术企业，近500家上市公司 [15] - 四大城区平均全社会研发投入占GDP比重超过以色列全国平均水平，半导体产业成为湾区经济新引擎 [15]

展会概况 - 2025湾区半导体产业生态博览会于10月17日在深圳会展中心收官，主题为“芯启未来智创生态” [1] - 展会吸引全球20多个国家和地区的企业参展，汇聚半导体与集成电路TOP30企业 [1] - 参会各国展商发布年度新品数约2500件 [1] 参展企业 - 国际巨头包括美国应用材料、泛林、KLA，日本TEL、迪思科、尼康，德国默克、蔡司，英国爱德华，韩国3M，匈牙利瑟米莱伯等 [1] - 国内领先企业包括北方华创、新凯来、拓荆科技、上海微电子、华润微电子、华天科技等同台亮相 [1] 技术展示与突破 - 展会以“技术突围”为核心，搭建新技术、新产品、新成果展示平台 [1] - 一批国内企业打破了国外垄断的关键成果在展会集中亮相 [1] 市场对接与成效 - 展会市场化对接成效显著，吸引了中芯国际、三星、SK海力士、华润微、长江存储、盛合晶微、比亚迪、富士康、大疆等约5000家头部企业专业采购商参会 [2] - 主办方通过供需双方“一对一”邀约及专场对接服务，实现国内外产业资源高效链接 [2] 产业合作与影响 - 多家产业链上企业与上海、无锡、武汉等半导体产业集聚大区开展政策咨询、资源合作、资金资本等深度对接，并初步达成落地意向 [2] - 众多大企业与采购商带着技术痛点与市场需求参与对接 [2] - 展会吸引了全球27个国家和地区的知名企业和机构参与，扩大了粤港澳大湾区半导体产业的国际“朋友圈” [2]

中国稀土出口政策收紧 - 商务部10月9日公告要求含0.1%中国重稀土成分的产品出口需经审批[1] - 政策对依赖中国稀土的设备厂商如ASML和应用材料公司构成影响[1] - 单台EUV光刻机重稀土用量超过50公斤[3] - 全球90%的高纯度重稀土产能集中在中国[3] 半导体材料国产化进展 - 无锡EUV光刻胶研发平台上线挑战国外企业垄断[5] - 关键FKRF系列材料国产化率达到30%[5] - 显影液和电子特气等关键辅助材料基本实现自给自足[5] 半导体制造工艺创新 - 新凯来提出"非光刻补偿"打法以最大化利用DUV光刻机性能[6] - 通过复杂循环工艺提升精度涉及图形转移沉积测量等环节需重复几十至上百次[6] - 新凯来设备体系实现流程标准化包括武夷山图形转移阿里山纳米薄膜沉积和天门山误差监控[8] - 中芯国际联合试产5nm逻辑芯片良率达到85%[8] - 工艺创新为后续制程升级打开空间降低对外部装备依赖[10] 半导体设计工具与测量设备突破 - 新凯来启云方国产EDA软件性能比国际主流快三成硬件开发周期缩短四成[12] - 国产EDA与本地系统兼容性提升支持华为大项目上万个设计同步推进[12] - 对超复杂电路板设计一次成功率提升30%[12] - 90GHz实时超高速示波器填补国产空白追踪纳米信号能力翻倍突破《瓦森纳协定》技术封锁[12] 半导体产业链整体态势 - 从制造到测量从画图到验证自研能力趋于完整产业链各环节形成支撑[12] - 产业链整体趋势稳健逐渐掌握主动权应对外部限制的能力增强[12]

中国半导体产业生态崛起 - 中国半导体产业正从技术引进走向生态输出，从追随者演化为游戏规则的共同定义者，竞争焦点从单一企业或技术转向全产业链较量 [2] - 产业生态由材料、设备、设计、制造、算力与科研等环节构成，吸引东京电子、瑟米莱伯等外资企业加码投资 [2] - 2024年中国集成电路产业规模约1.43万亿元，同比增长16.7%，预计2025年将达到1.64万亿元，同比增长15% [13] 关键材料与设备国产化突破 - 江丰电子打破国外垄断，生产出高纯钽靶材，实现靶材出货量全球第一，成为台积电、中芯国际等重要供应商 [4] - 新凯来子公司万里眼发布带宽90GHz的新一代超高速实时示波器，将国产示波器性能提升500%，达到全球第二水平 [4][5] - 高纯溅射靶材和60GHz以上实时示波器此前几乎完全依赖美国和日本进口，构成巨大供应链风险 [4] 芯片设计软件与技术创新 - 新凯来子公司启云方发布两款拥有完全自主知识产权的国产EDA软件，产品性能较行业标杆提升30%，硬件开发周期缩短40% [6] - 硅芯科技等公司通过Chiplet、2.5D/3D堆叠技术，以10纳米芯片堆叠实现媲美高端制程的性能，破解制程“卡脖子”困局 [6][7] - 世界三巨头EDA公司在中国市场份额占95%以上，国内EDA厂商基本是2010年后才开始发展 [5] 制造环节进展与产能提升 - 方正微电子实现SiC车规芯片实际产能国内第一，并应用于国内头部新能源汽车厂商，在第三代半导体领域工艺和产能可与国际一流厂家媲美 [8][9] - 过去99%的汽车主驱芯片由国际厂家提供，国产芯片在安全可靠性和性能上相对较弱 [8] 科研机构与产业协同 - 深圳平湖实验室在8吋SiC/GaN工艺平台导入国内14家厂商20余台首台套国产设备，覆盖衬底、外延、量测、刻蚀、清洗等功率器件制造细分领域 [10] - 深圳先进电子材料国际创新研究院研发临时键合材料等十几款材料，填补国内高端电子材料领域空白，并孵化产业化公司如芯泉半导体材料有限公司 [11][12] - 科研机构通过搭建中试验证平台，帮助企业进行产品导入、验证和提升，催熟整体国产生态链 [10][11] 全球合作与外资布局 - 外资加速在中国市场布局：恩智浦计划将产品从晶圆到封装测试全部在中国打造；格罗方德通过技术授权方式在广州生产车用CMOS产品；意法半导体计划与华虹集团在深圳合作生产40nm微型控制器芯片 [14] - 外资加仓中国半导体板块，9月净流入中国股市46亿美元，创2024年11月以来单月新高 [14] - 东京电子预计在2022年至2026年间研发和资本投资接近翻一番，得益于中国包括大湾区对半导体投资的加快，计划在接下来5年增加7千亿日元资本支出和1.5万亿日元研发投资 [15]

新凯来技术突破 - 子公司启云方发布国产电子工程EDA设计软件，填补国产高端电子设计工业软件技术空白 [2] - 启云方EDA软件性能较行业标杆提升约30%，硬件开发周期缩短40%，智能辅助设计首版成功率提升30% [3] - 子公司万里眼发布90GHz超高速实时示波器，带宽达90GHz、采样率200GSa/s，性能为全国第一、全球第二 [2][3] - 万里眼示波器将国产示波器性能提升500%，其智能参数寻优功能可将数周测试工作缩短至10分钟 [5] - 美国对华禁运带宽60GHz及以上示波器，万里眼90GHz产品突破西方技术封锁 [4][5] 半导体产业生态与国产化进展 - 新凯来成立于2021年，注册资本15亿元，由深圳市重大产业投资集团控股，产品涵盖扩散、薄膜、检测、量测等关键领域 [6] - 国内半导体产品国产替代率已达70%至80%，能满足大多数应用场景，但光刻机等高端装备仍在攻关阶段 [6] - 2025湾区半导体产业生态博览会汇集超600家展商，其中至少115家为深圳半导体企业 [10] - 深圳市半导体与集成电路产业规模2024年达2564亿元，同比增长26.8%；2025年上半年达1424亿元，同比增长16.9% [10] - 深圳通过设立规模50亿元的产业投资基金及出台多项政策措施，支持产业链关键领域和薄弱环节 [10] 产业协同与发展模式 - 新凯来的快速发展得益于深圳完整的应用生态、政府支持、资本助力及人才技术积累 [7] - 产业从“单点开花”转向“抱团生长”，投资逻辑从投“一棵树”转向投“一片森林”，更看重企业在国产化生态中的角色 [9] - 深圳发展半导体产业呈现“设备先行”和“生态共建”两大特征，推动关键装备产业化并形成研发-验证-量产-服务闭环 [11] - 科研机构与装备企业的协同加速了国产半导体生态成熟，新凯来设备经一年验证已达到国外同类产品水平 [14]

行业核心观点 - 半导体是信息技术产业的核心 支撑现代科技发展 并与日常生活和科研等领域密切相关 [2][6] - 行业长期健康稳定发展需在国内建立起完整的产业生态 研发生态 产业链条和相关设备能力 [2][6] - 国内行业在劳动力成本 市场规模及中低端设备制造上具有较大优势 但在高精尖技术产品领域存在明显短板 [1][7][8] 行业优势 - 优势主要体现在劳动力 规模化生产 成本控制和市场规模等方面 [7] - 凭借相对低廉的劳动力成本实现大规模生产 形成显著的规模效应 [7] - 在众多技术门槛相对较低的设备领域已具备自主生产能力 凭借成熟工艺与成本控制能力形成与国际厂商竞争的有力抓手 [7] - 半导体产业链下游具有较高成熟度 尤其在深圳及周边区域 依托完整产业生态与丰富应用场景构建起显著优势 [7] 行业短板与挑战 - 高精尖领域存在明显短板 突出表现为光刻机 此外检测设备 EDA软件等环节同样相对落后 [1][5] - 检测设备领域 全世界使用的基本都是美国KLA公司产品 国内高精尖设备仍靠进口 [5] - 高级的镀膜 离子注入 电子束光刻及EDA等类别 绝大部分高端产品仍然依赖国外进口 [5] - 在面向高端制造的关键设备如光刻机及其他对可靠性 一致性要求极高的量产型装备方面仍存在明显差距 [9] - 高端设备难度较大 技术迭代速度随产品门槛提升而明显缓慢 竞争实力主要体现在门槛较低的品类上 [10] 最新进展与创新生态 - 以新凯来90GHz示波器为代表 半导体领域在各环节持续涌现创新成果 [10] - 目前半导体创新活力迸发 中小企业容易推出新产品 政策环境也相当开放 [10] - 深圳技术大学建设的半导体微纳加工中心是向全社会开放的公共平台 为中小企业在高精尖芯片领域的科研 技术开发 概念验证提供关键平台支撑 [10] - 该平台是深圳市目前唯一同时具有半导体光电子芯片和智能传感芯片全部工艺设备能力的公共平台 也是全国高校少有的规模性先进平台 [10]

展会概况 - 第二届湾区半导体产业生态博览会于10月15日在深圳会展中心开幕，展览面积超60000平方米，云集超600家半导体企业，设置30多场同期活动 [1] - 展会着力打造具有全球影响力的中国半导体自主品牌第一展，是深圳深化国际合作、展现科技创新的重要窗口 [1] 展区与活动设置 - 展会设置晶圆制造、先进封装等四大核心展区，并打造AI芯片与边缘计算生态、RISC-V生态、Chiplet与先进封装生态三大特色展区 [3] - 展会期间举办国际光刻大会、芯片学术大会等多个高端论坛，并提供供需双方一对一邀约和专场对接服务 [3] - 展会同期举办投融资论坛和出海对接会，探讨产业投融资策略与发展趋势，助力企业把握出海机遇 [5] 区域产业实力 - 粤港澳大湾区已崛起为中国半导体与集成电路产业的核心增长极，形成以广州、深圳、珠海三大核心城市为主导的协同发展全产业链条布局 [3] - 过去一年，粤港澳大湾区新增科技创新企业达34.99万家，成为中国创业活跃度最高的区域之一 [3] - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元，同比增长26.8%；2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [5] - 至少有115家深圳半导体企业亮相展会，国家第三代半导体技术创新中心、深芯盟、南方科技大学等科研单位及金融机构共同形成深圳半导体生态圈 [5]

新凯来及子公司万里眼技术突破 - 新凯来子公司万里眼技术有限公司发布自研新一代超高速实时示波器，带宽突破90GHz [1] - 该示波器技术可用于3nm及5nm先进制程的研发支撑 [1] - 此前国内厂商示波器最高带宽在8GHz至18GHz之间，国际领先水平高端示波器带宽可达60GHz以上，最高达110GHz [1] 新凯来在湾芯展的产品展示 - 新凯来展台展出多款半导体设备，包括光学检测BFI产品岳麓山、物理与X射线量测设备XPS赤霞山-XP、刻蚀产品ETCH武夷山等 [3] - 万里眼设有独立展台，展出下一代数字网络测试产品和高频与高速芯片测试产品 [3] - 公司今年3月已在上海半导体设备展推出6大类31款半导体设备 [3] 湾芯展的规模与行业参与度 - 本届湾芯展展览面积超过6万平方米，参展企业超过600家，吸引来自全球20多个国家和地区的企业参展 [5] - 与去年相比，本届展会各项核心指标同比增幅均超50%，其中国内外龙头企业参展率提升80%，全球专业采购商数量增长100% [5] - 展会组织大湾区重大项目集群与参展企业精准对接，邀请重投系企业及比亚迪、富士康、大疆等5000多个头部企业专业采购商参展 [5] 半导体设备行业背景 - 高端示波器市场长期由是德、泰克、力科等西方厂家主导，中国厂家主要提供中低端产品 [1] - 本届湾芯展参展企业包括美国应用材料、泛林、科磊及国内北方华创、拓荆、上海微电子等国内外头部企业 [4]