油价下跌的直接原因 - 周四油价下跌，因美国和伊朗同意于周五在阿曼举行会谈，缓解了人们对双方可能爆发军事冲突并干扰中东主要产油区供应的担忧 [1][3] - 3月交割的布伦特原油期货下跌1.91美元，跌幅为2.75%，收于每桶67.55美元 [1][4] - 纽约商品交易所3月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格下跌1.85美元，跌幅为2.84%，收于每桶63.29美元 [1][4] 市场波动与地缘政治不确定性 - 周三油价上涨约3%，此前有媒体报道称美伊原定周五的会谈可能破裂，然而当天晚些时候，双方官员表示会谈将如期举行 [1][4] - IG的市场分析师托尼·西卡摩尔将市场波动归因于会谈前景的不确定性，因担忧会谈破裂，油价一度大涨，但随着对核谈判恢复的报道令这些担忧有所缓解，市场紧张情绪正在缓和 [1][4] - 伊朗愿意与西方国家讨论其核计划，包括铀浓缩活动，而美国还希望将伊朗的弹道导弹计划、对中东武装代理组织的支持以及对本国人民的对待方式也纳入议题 [1][4] - 尽管会谈即将举行，但人们仍担忧美国总统唐纳德·特朗普可能落实其打击伊朗的威胁 [1][4] 潜在供应风险与关键运输通道 - 伊朗是石油输出国组织（OPEC）第四大产油国，若受打击，可能导致这一富油地区爆发更广泛的冲突 [1][4] - 除了冲突可能干扰伊朗的石油生产外，其他海湾产油国的出口也可能受到影响 [2][4] - 全球约五分之一的石油消费量经由阿曼与伊朗之间的霍尔木兹海峡运输，其他OPEC成员国如沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、科威特和伊拉克，以及伊朗自身，大部分原油都通过该海峡出口 [2][5] 影响油价的其它基本面因素 - 尽管计划的会谈降低了近期油价中的风险溢价，但周三市场仍受到美国库存下降数据的支撑，美国是全球最大的原油生产国和消费国 [2][5] - 美国能源信息署周三表示，截至1月30日的一周，由于冬季风暴席卷美国大片地区，美国原油库存和馏分油库存下降，而汽油库存上升 [2][5]

市场整体表现与情绪 - 市场周二开盘走弱 延续前一交易日跌势 Nifty 50指数开盘于25,580.30点 随后跌至25,457.85点 下跌127.65点或0.50% 基准Sensex指数开盘于83,207.38点 交易中跌至82,904.23点 下跌341.95点或0.41% [1] - 周一市场已出现大幅回调 Nifty收跌109点 Sensex收跌324点 [2] - 市场波动性在短期内可能持续 主要源于美国与欧洲在格陵兰关税问题上的对峙僵局 双方立场强硬导致不确定性将持续一段时间 [3] - 市场情绪脆弱 源于对前总统特朗普关税威胁的不确定性 以及美国最高法院关税政策裁决前夕的紧张情绪 持续的FII抛售加剧了压力 [6] 机构资金流向 - 外国机构投资者持续抛售 1月19日卖出印度股票约326.3亿卢比 而国内机构投资者提供支撑 买入约423.4亿卢比 [3] - 截至1月 FIIs净卖出约2600亿卢比 DIIs则净买入约3400亿卢比进行对冲 [3] 行业与板块表现 - 房地产指数表现最差 跌幅超过2% [2] - 部分快速消费品股票吸引了买盘兴趣 [2] - 布伦特原油期货交易于每桶64.02美元 上涨0.13% 西德克萨斯中质原油交易于每桶59.33美元 下跌0.17% [7] 个股表现 - Nifty 50指数中涨幅居前的个股包括：Kotak Mahindra银行上涨0.73%至430.00卢比 印度斯坦联合利华上涨0.58%至2,427.80卢比 NTPC上涨0.48%至345.00卢比 印度国家银行上涨0.43%至1,042.90卢比 ICICI银行上涨0.25%至1,384.00卢比 [4] - Nifty 50指数中跌幅居前的个股包括：Eicher Motors暴跌2.90%至273.20卢比 Bajaj Finance下跌2.61%至944.15卢比 Trent下跌1.87%至3,872.00卢比 Jio金融服务下跌1.83%至270.60卢比 InterGlobe航空下跌1.79%至4,853.00卢比 [5] 技术分析与基本面观点 - 当前市场结构疲弱 但只有跌破25,450/82,800点支撑位后才可能出现新一轮抛售 若跌破该水平 市场可能下探至25,350-25,250/82,500-82,200点区间 [6] - 国际货币基金组织将印度2026财年GDP增长预期上调至7.3% 证实了经济在多重逆风下的强劲表现 这是基本面的积极消息 [6]

原油价格变动 - 布伦特原油期货价格下跌3%至每桶64.47美元 [1] - 西德克萨斯中质原油期货价格下跌3%至每桶60.17美元 [1] - 原油价格在周二和周三曾因美国可能军事干预的担忧而上涨 [2] 地缘政治事件驱动 - 美国总统特朗普的言论缓解了市场对美国即将对伊朗进行军事打击的担忧 [1] - 特朗普表示从伊朗“非常重要的消息来源”获悉“杀戮已经停止”且“没有处决计划” [1] - 此前特朗普因伊朗国内动荡而取消与伊朗官员的会晤并承诺向抗议者提供帮助导致油价上涨 [2] 伊朗国内局势 - 据报道伊朗大规模骚乱遭遇安全部队暴力镇压导致数百人死亡 [2] - 特朗普曾多次威胁若伊朗国家杀害或处决平民美国将进行干预 [2]

美股市场表现 - 美股周五收高 科技股领涨 三大指数在2026年首个完整交易周全线收涨 [1] - 道琼斯工业平均指数和标普500指数周五创下收盘纪录 当周道指领涨主要指数 涨幅超过2% [1] - 纳斯达克综合指数当周上涨略低于2% 标普500指数当周上涨约1.6% [1] 原油市场动态 - 油价全周上涨 市场消化了上周末美军抓获委内瑞拉总统马杜罗以及特朗普政府大规模接管该国石油产业的事件 [2] - 国际基准布伦特原油期货全周上涨超过3.7% 美国基准西德克萨斯中质原油期货全周上涨约2.6% [2] 未来一周经济与财报日程 - 未来一周经济数据焦点包括周二的消费者价格指数 以及周三的生产者价格指数和零售销售数据 交易员将从中寻找美联储本月末会议政策的信号 [3] - 市场定价显示 交易员认为美联储有95%的几率将维持利率不变 [3] - 财报季将拉开帷幕 大型银行率先公布业绩 摩根大通和纽约梅隆银行将于周二公布财报 [3] - 美国银行、富国银行和花旗集团将于周三公布财报 [3] - 其他将于下周公布财报的重要公司包括投资银行巨头高盛和摩根士丹利 以及关键芯片制造商台积电 它们都计划在周四公布业绩 [4] 2025年劳动力市场数据 - 周五公布的12月就业报告为投资者提供了2025年劳动力市场的最后一项主要数据 [5] - 数据显示 2025年美国新增就业岗位约58.4万个 较2024年的200多万个大幅下降 [5] - 这是自2003年新增12.4万个就业岗位以来 除2008年、2009年和2020年外 年度新增就业首次低于100万个 成为2003年以来非经济衰退时期美国就业增长最差的一年 [5] - 市场对就业报告的反应表明 市场曾担忧数据会更糟 有分析认为劳动力市场状况正在降温但远未崩溃 [6]

事件概述 - 美国抓获委内瑞拉领导人马杜罗 特朗普总统宣布美国公司将开发该国丰富石油资源 引发能源股和国防股大涨 同时黄金作为避险资产价格上涨 [1][6][7][10] 能源行业市场反应 - 雪佛龙股价大涨4.8% 该公司是当前唯一在委内瑞拉运营的美国主要石油公司 [1] - 康菲石油和埃克森美孚股价分别上涨5.3%和2.4% 这两家公司约20年前因资产被国有化而离开委内瑞拉 [2] - 标普500指数上涨0.6% 能源股领涨 [11] 石油市场动态 - 布伦特原油期货早盘下跌约2%后回升 交易价格约为每桶61美元 [3] - 美国本月交付的期货价格微涨0.4% 在纽约交易价格约为每桶58美元 [3] - 石油市场反应平淡 因交易员预计增加委内瑞拉石油出口面临挑战 包括制裁等 [3] - 分析师警告即使制裁放松 显著增加委内瑞拉石油全球出口也可能需要数年时间 [4] 国防工业市场反应 - 美国诺斯罗普·格鲁曼公司和洛克希德·马丁公司股价分别上涨2.7%和3.3% [7] - 德国军火制造商莱茵金属股价上涨8% [7] - 英国BAE系统公司和意大利莱昂纳多公司股价分别上涨4%和6% [7] 贵金属市场动态 - 黄金期货周一上涨约2.5% 至每盎司4,438.70美元 因投资者涌向避险资产 [7] - 白银期货飙升约7.5% 至每盎司76.43美元 [7] - 黄金去年创下自1979年以来最佳年度表现 涨幅超过60% 并于上月创下每盎司4,549.71美元的历史新高 [10]

原油期货价格动态 - 亚洲早盘时段原油期货价格小幅走低 [1] - 此次下跌可能是技术性回调 [1] - 此前周一WTI和布伦特原油期货结算价上涨2.6% [1]

布伦特原油期货价格走势 - 布伦特原油期货价格在周五基本持平 [1] 影响价格的市场因素 - 投资者关注俄罗斯与乌克兰和平谈判的进展 [1] - 投资者关注周日OPEC+会议的结果以获取潜在供应变化的线索 [1] - 供应问题一直对价格构成压力 [1]

油价波动 - 美国政府对俄罗斯两大石油公司Rosneft和Lukoil实施新制裁 导致布伦特原油期货价格上涨57%至每桶6615美元 西德克萨斯中质原油期货价格上涨6%至每桶6195美元 创下自6月13日以来最大单日涨幅 [1][2] - 期货市场多空头寸差距收窄至154年来最紧张水平 9月底多头合约仅比空头合约多26483份 远低于自2010年以来的周度中位数216000份 市场平衡状态易受消息影响出现大幅波动 [3] - 市场情绪此前过于悲观 制裁措施可能产生持久影响 印度对俄罗斯原油的采购量可能降至近零 俄罗斯作为全球第三大产油国约占全球供应量的11% 更严厉措施可能进一步扰乱原油流动并加剧波动性 [6][7] 市场参与者与机制 - 期货合约信息来源于美国商品期货交易委员会的交易员持仓报告 该报告追踪投资者在期货市场的头寸分布 衡量多头和空头持仓及其平衡 [4] - 石油市场最受关注的群体是“管理基金” 包括对冲基金等专业投资者 他们为投机价格方向而非实物交割进行交易 [5] - 多空头寸利差收窄表明市场对短期价格方向不确定 重大新闻后交易员会迅速平仓 导致价格可能向任一方向剧烈移动 [6]

油价表现 - 布伦特原油期货下跌55美分或08%至每桶6613美元[1] - 美国西德克萨斯中质原油10月合约下跌45美分或07%至每桶6223美元[2] - 美国西德克萨斯中质原油11月合约下跌53美分或09%至每桶6187美元[2] - 布伦特原油自8月初以来交易区间为每桶6550美元至69美元[1] 市场影响因素 - 对俄罗斯和中东的担忧与供应过剩的紧张情绪相互抵消[1] - 中东紧张局势因多个西方国家承认巴勒斯坦国而升级[3] - 东欧紧张局势因爱沙尼亚称俄罗斯战斗机未经许可进入其领空而升级[3] - 美国股市因签证打击行动和对美联储下一步利率举措的猜测而准备下跌[2] 供需基本面 - 全球石油需求预计将从第三季度到第四季度以及到2026年第一季度逐渐减少[4] - 欧佩克+的产量正处于上升轨道[4] - 布伦特和西德克萨斯中质原油上周五结算下跌超过1%[3] - 对大量供应和需求下降的担忧打压市场情绪[3] 主要产油国动态 - 伊拉克作为欧佩克第二大生产国已根据欧佩克+协议增加石油出口[4] - 伊拉克预计9月出口量将在340万至345万桶/日之间[4] - 伊拉克已初步批准通过土耳其恢复其半自治的库尔德地区管道石油出口的计划[5]