美联储货币政策 - 美联储于1月29日决定将联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%不变，这是自2025年9月连续三次降息后首次暂停行动，2025年全年共降息75个基点 [2] - 期货市场预计本次会议不降息的概率略超97%，决议符合市场普遍预期 [2] - 决议声明显示内部分歧，有理事支持继续降息，声明措辞将经济活动描述从“扩张速度一直缓和”改为“一直在稳步扩张” [2] - 市场分析认为降息周期未结束但节奏放缓，因经济有韧性、就业市场降温可控、通胀虽回落但仍高于2%目标，美联储进入观望期 [2] - 美联储主席鲍威尔极力淡化政治压力以保持政策独立性，市场预计3月将继续观望，其5月卸任后新任主席的独立性成为关注焦点 [3] 软银与OpenAI融资动态 - 软银正与OpenAI谈判，拟追加最高300亿美元投资，该投资是OpenAI正在寻求的最高1000亿美元融资轮的一部分，若成功，OpenAI估值可能达8300亿美元 [4] - 软银在去年12月已向OpenAI投资225亿美元并获得11%股权，成为其最大股东之一 [4] - 标普全球评级警告，软银在AI领域的大举投资及Arm股价下跌对其信用状况构成压力，若追加300亿美元投资，其调整后贷款价值比可能触及35%的下调评级触发点 [4] - 英伟达、亚马逊与微软也在商讨向OpenAI投资高达600亿美元 [4] - 软银已将“人工超级智能”定为公司目标，并在算力、芯片和模型方向布局，其投资风格大胆集中，押注AI应用端 [4] - OpenAI面临谷歌、阿里等对手的挑战，AI应用对用户流量的争夺战刚刚开始 [5] AI应用与生态发展 - 腾讯云与阿里云相继宣布上线AI助手Clawdbot（后更名为Moltbot）的云端一键部署服务，该工具作为免费开源项目，可连接聊天软件与AI模型以处理日常重复性工作 [6] - Clawdbot更名的直接原因是AI公司Anthropic指控其商标侵权 [6] - 该工具受到关注主要因在应用落地取得突破，通过集成高频应用降低用户使用门槛，并具备记忆存储功能 [6] - 腾讯和阿里迅速推出部署方案旨在抓住流量入口，但该工具高度依赖用户权限，存在数据与隐私安全考量 [7] 阿里自研AI芯片进展 - 阿里平头哥于1月29日低调上线自研AI芯片“真武810E”，采用自研并行计算架构和片间互联技术，实现软硬件全自研 [8] - 该芯片内存为96G HBM2e，片间互联带宽达700GB/s，可应用于AI训练、推理和自动驾驶，整体性能与英伟达H20相当 [8] - 阿里历经17年战略投入，已构建起由通义实验室、阿里云、平头哥组成的“大模型+云+芯片”完整战略阵型 [8] - 自研芯片长期看可满足自身庞大需求、摊薄成本并进行深度优化，提升AI业务综合竞争力，国产芯片设计企业降低了产业对英伟达单一技术路径的依赖 [9] 三星半导体业绩表现 - 三星电子2025年第四季度营收93.8万亿韩元，同比增长23.8%，营业利润20.1万亿韩元，同比飙升209.2%，均创韩国企业单季最高纪录 [10] - 半导体部门贡献了集团80%的营业利润，第四季度营收44万亿韩元，环比增长33%，营业利润16.4万亿韩元，同比暴增465% [10] - 存储业务创下季度营收和营业利润历史新高，主要得益于HBM等高附加值产品销售扩大及市场价格上涨 [10] - 业绩增长源于AI浪潮推升存储芯片需求，三星通过积极改进HBM设计并拿回英伟达等关键客户订单，战略调整初步奏效 [11] Meta业绩与AI投入 - Meta 2025财年第四财季营收598.93亿美元，同比增长24%，高于市场预期的586亿美元，净利润同比增长9%至227.68亿美元 [12] - 第四季度日活跃用户数35.8亿，同比增长7%，平均每用户收入16.73美元，同比增长16% [12] - 公司预计2026年资本支出将在1150亿美元至1350亿美元之间，以支持AI实验室工作和核心业务，并将在未来几个月发布新的AI模型 [12] - AI优化了广告推荐算法，提升了广告主投放意愿，同时Reels广告投放量提升及Threads开启商业化，共同带动营收超预期增长 [13] 微软业绩与AI资本开支 - 微软2026财年第二财季（自然年2025年四季度）营收812.73亿美元，同比增长17%，排除OpenAI影响后净利润同比增长23%至308.75亿美元 [14] - 智能云部门营收329亿美元，同比增长29%，生产力和业务流程部门营收341亿美元，同比增长16% [14] - 截至2025年末，商业剩余履约义务飙升至6250亿美元，同比增长约110%，部分得益于OpenAI与微软达成的2500亿美元云服务承诺 [14] - 本财季资本支出高达375亿美元，创历史新高，同比增长66%，主要用于支持AI需求，但智能云部门收入增速因数据中心建设速度赶不上需求而有所放缓 [15] A股市场表现 - 1月29日，沪指涨0.16%报4157.98点，深成指跌0.3%，创业板指跌0.57%，沪深两市成交额3.23万亿元，较上一交易日放量2646亿元 [16] - 市场超3500只个股下跌，白酒板块午后爆发，有色金属、贵金属、油气股、房地产板块活跃，芯片产业链、算力硬件等板块走弱 [16] - 传统价值股（多为权重股）走高带动上证50指数涨超1%，与前期涨幅居前的成长类板块形成跷跷板效应 [17] - 宽基ETF方向抛压减弱，显示相关资金动作意在控制市场投机情绪而非压制涨势 [17]

产品概述与市场热度 - 一款名为Clawdbot（后更名为Moltbot）的AI助手近期从海外火到国内，成为2026年开年最受瞩目的AI爆款，吸引大量开发者尝试[1] - 该项目在开源平台Github的星星（收藏）数在短短几天内就超过了8万，堪称一夜爆火[5] - 产品被描述为一个“有灵魂”的AI助手，可以帮用户清空收件箱、发送电子邮件、管理日历、办理航班值机等，并通过对话操控设备自动执行各类任务[5] - 其核心设计理念是“本地运行”，能深度访问用户的电脑系统、文件、应用和聊天记录[6] 核心功能与产品定位 - Clawdbot代表个人AI助手从“对话工具”走向“可执行系统”的关键跨越，能真正操作电脑、编写代码等[7][8] - 不同于普通的AI聊完就忘，Clawdbot能记住用户偏好，并能根据设定的规则主动联网采集信息并及时通报[7] - 产品已融入企业微信、飞书、Telegram、WhatsApp等日常高频使用的通讯软件，真正渗透到工作与生活场景中[7] - 用户可通过聊天软件（如企业微信）给Clawdbot安排工作，例如将PPT文件转换成PDF并发送给客户[8] 行业合作与云服务部署 - 腾讯云、阿里云及优刻得等国内云厂商火速接入Clawdbot，提供一键云端极简部署及全套云服务[1] - 云厂商的接入为用户提供了无需硬件与复杂运维的更方便的部署方式，借此热度吸引用户[6] - 由于产品最初仅适配国外渠道，优刻得连夜开发出了能打通企业微信的通道，使国内用户可在企业微信中使用[7] 创始人背景与开发历程 - 开发者彼得·斯坦伯格是一位连续创业者，曾以1亿欧元出售其上一家公司股份实现财富自由[13] - 该项目是他在家花十天时间用AI生成的，自己没有敲下一行代码[13] - 许多用户认为，Clawdbot真正实现了多年前人们期待、却一直没有从大型科技公司那里得到的那种AI助手[13] 产品更名与法律争议 - 由于AI大模型独角兽Anthropic指控其商标侵权，Clawdbot于1月27日正式宣布更名为Moltbot[12] - 更名的直接原因是其名称与Anthropic的Claude模型在拼写和读音上过于相似[12] 面临的挑战与风险 - 产品面临的最大短板之一是隐私与数据安全，更广泛的权限调用意味着更高的暴露风险[1][14] - 大量非专业开发者在无安全防护的情况下部署Clawdbot，可能成为黑客的“突破口”，一旦被攻破，黑客便能轻易获取各类账号密码与个人信息[14] - 将电脑全权交由AI操控存在巨大数据风险，例如通过提示注入可能导致整个GitHub组织数据丢失、邮件丢失等严重后果[14] - 产品另一大问题是“烧钱”，有用户反馈其是“token杀手”，100美元只能维持20个小时的运行，每月花费可能高达3000美元[16][17] - 成本高昂的原因在于智能体需要有记忆，导致输入上下文越滚越大，消耗大量API资源[17] 市场评价与行业意义 - 有观点认为大公司没有做出类似产品的原因在于责任过重、商业模式混乱、部署风险高、生态系统可比性差，而Clawdbot只注重实用性[13] - 与其说大公司做不到，不如说他们不想为这种个性化且不受控制的东西承担责任[14] - 尽管存在挑战，Clawdbot所带来的“贾维斯”式的未来人机交互体验，为行业打开了一扇新的窗口[17]