阿里巴巴AI战略核心转变 - 公司AI战略核心从比拼单一模型规模或跑分，转向将“通义千问”与阿里数字经济体高频场景系统性打通，形成“能办事、办成事”的闭环体验 [1] - 公司将AI从流程“外挂”升级为用户接入服务的首要界面，即“AI即入口” [1] - 公司顶层战略由“比模型”转向“拼体系”，依托“模型+生态+AI基础设施”争夺下一代平台主导权 [1] 战略实施架构与协同 - 内部提出“通云哥”概念，将通义实验室、阿里云、平头哥绑定为一体化“黄金三角”，强调算力供给、模型能力与系统工程协同，从基础设施层构建AI时代通用底座 [1] - 战略实施依托“千问入口化”与“云钉百炼”平台协同 [1] C端与B端业务布局 - AI to C（AI2C）负责用户规模与超级应用，千问App实现“入口化”，以“办事能力+生态级连接”建立差异化 [2] - 2026年1月千问App将全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等生态业务，标志着C端“入口之战”从构想推向实战 [2] - AI to B（AI2B）面向企业商业化，钉钉被定位为“企业级AI智能体平台”，承载将模型能力嵌入企业工作流与业务系统的任务 [2] - 供给侧“云钉一体”与“百炼”共同指向智能体（Agent）规模化，商业模式从售卖功能订阅转向“卖效果、卖产出” [2] 资本开支与基础设施投入 - 公司明确将资金大规模投向云与AI基础设施 [3] - 具体投入方向包括数据中心扩建、服务器集群、高性能GPU采购与部署，以及通过平头哥推进前沿AI芯片自研，以支撑模型与平台扩张 [3] - 在产能侧，资本正加速转化为实际算力供给，包括推进全球数据中心与节点建设、扩建现有设施并新增AI专用套件，以服务其“超级云计算平台”路径 [3]

公司市场份额与表现 - 2025年第三季度，阿里云在中国云市场份额从上季度的34%提升至36%，领先优势扩大[1] - 阿里云市场份额已连续三个季度保持增长，稳居中国市场第一地位[1] - 阿里云AI相关产品收入已连续九个季度实现三位数同比增长[1] 行业趋势与驱动力 - AI日益成为核心云基础设施服务新增需求的主要驱动力[1]

中国移动互联网整体流量与用户行为趋势 - 2025年第三季度中国移动互联网月独立设备数增至**14.52亿台**，环比第二季度增长**0.83%** [2][6] - 用户行为呈现从“高频浅用”向“低频深用”转变，单日使用次数降至**59.8次**（环比下降**2.9%**），但单日使用时长增至**282.9分钟**（环比增长**2.3%**），用户使用深度提升 [2][6] - 短视频是占用网民移动端使用时间最长的行业，通讯聊天、旅游出行及游戏服务的用户单机单日有效时长也实现显著增长 [11] 用户结构特征与偏好 - 用户性别与年龄结构稳定，**未婚用户占比32.7%**，同比提升**1.39%**，**二线及以上城市用户占比提升4.2%**，中高线未婚群体是增长驱动力 [2][8] - 不同年龄段用户触媒偏好差异显著：00后群体偏好游戏、婚恋交友；25-30岁群体偏好亲子育儿、生活服务；31-35岁群体聚焦汽车、金融、智能工具；36-40岁关注短剧、K12教育；41岁及以上偏好短剧、育儿社区、军事资讯 [16][17] - 通讯聊天行业用户中，男性、已婚群体占主导，但未婚、中高线城市用户增长势头强劲 [73] 一级行业流量格局 - 通讯聊天、电子商务、聚合资讯等头部领域用户渗透率高，通讯聊天渗透率达**89.0%** [13] - 人工智能行业同比增长突出，高达**59.3%**，发展势头强劲；实用工具同比增长**6.8%**；房产服务同比增幅**10.9%** [13] - 女性亲子等领域设备数和渗透率较低，且同比降幅明显（**-17.79%**） [13] 人工智能行业 - 人工智能行业流量增长迅猛，2025年9月月独立设备数达**4.7亿台**，第三季度月均新增用户超**1000万** [3][37] - 语言模型用户规模实现爆发式增长，同比增长**321%**，但人均使用深度出现稀释 [3][44] - 豆包APP增长势头强劲，2025年9月独立设备数达**1.2亿**，近3个月复合增长率**6.11%**，位列亿级APP增速第二 [5][51][81] - 腾讯元宝在5000万级APP中增速第一，近3个月复合增长率**7.66%**，2025年9月独立设备数**6450.9万** [5][82] 云服务与生态 - 阿里云依托“飞天智算+通义大模型+生态协同”的全栈优势，形成生态闭环，巩固市场主导地位 [40] - 阿里云将“通义”App升级更名为“千问”，发力C端个人AI助手市场，其“被集成”战略支撑小红书、携程、作业帮等多个行业平台 [42] 内容消费行业 长视频 - 长视频领域进入成熟稳定期，2025年1-9月整体月增长率约为**0.4%**，用户渗透率已触顶，存量竞争阶段价值深耕是关键 [20] - 优酷APP以**5%**的增幅领跑行业，用户规模从**2.68亿**增长到**2.81亿**，用户单机单日使用时长提高**2.9%**，受益于精品剧集矩阵 [23] - 优酷平台商业价值卓越，第三季度月均广告主数量达**200家以上**，1-9月增幅**21.0%**行业第一，中高消费能力用户占比**66.1%**位居行业首位 [25] 短视频 - 短视频月独立设备数稳步攀升至**12.3亿台**，用户行为向“低频深用”迁移，整体粘性持续提升 [28] - 行业用户以中青年为主，平均年龄**37.6岁**，四五线城市占比**30.7%**，下沉市场是重要来源地 [30] - 抖音APP月独立设备数突破**10亿**，1-9月整体增长**4.4%**，市场主导地位稳固 [30] 电子阅读 - 电子阅读行业用户规模增长遇阻，2025年9月月独立设备数同比降低**3.4%**，但用户粘性提升，单机单日使用时间同比增长**11%**至**69.6分钟** [32] 智慧科技行业 智能设备 - 智能设备用户规模与使用深度同步提升，2025年9月单机单日使用次数达**5.69次**，有效时长达**17.5分钟** [53] - 智能家居是基本盘，用户规模达**1.8亿台**，同比增长**10.6%**；智能穿戴设备用户达**3700万台**，同比增长**10.7%** [55] 智能工具 - 智能工具用户规模增长滞缓，但使用深度显著精进，单机单日使用次数在一年内增幅达**19%**并接近**8次** [48] 购物出游行业 美食外卖 - 行业经历美团、饿了么、京东“三国大战”后，短期流量激增，但后续增长乏力，8-9月流量环比下滑 [3][61] - 2025年9月用户粘性下滑，单机单日使用次数**6.8次**、时长**15.7分钟**，同比分别下降**20%**和**2.4%** [61] - 用户集中于青年、中低消费能力的高线城市群体，35岁及以下年轻群体订单占比超**60%** [63] 旅游出行 - 行业需求持续释放，使用时长增长亮眼，2025年第三季度整体使用时长同比增长超**15%** [3] - 行业用户规模稳步增长，月活跃设备数达**11.3亿台** [3] - 导航类APP应用广泛，高德地图用户规模领先；铁路12306在亿级APP中增速第一，近3个月复合增长率**6.85%**，9月独立设备数**15186.82万** [5][68][81] 社交互动行业 通讯聊天 - 用户规模稳增，使用时长显著提升，2025年9月单机单日有效时间达**80.5分钟**，同比增长**17.5%** [71] 游戏服务 - 行业整体流量下滑，用户规模波动下行，存量竞争加剧 [4][76] - MOBA与射击类游戏逆势增长，成为行业核心增长动力；休闲益智类游戏用户规模同比下滑**18.3%** [4][78] 高速增长APP榜单 - 2025年9月，MAU亿级以上APP复合增长前三：铁路12306 (**6.85%**)、豆包 (**6.11%**)、全民K歌 (**5.82%**) [1][5][81] - MAU 5000万级以上APP复合增长前三：腾讯元宝 (**7.66%**)、汽水音乐 (**6.43%**)、转转 (**4.35%**) [1][5][82]

公司战略调整：资产剥离与资金回笼 - 公司近期频繁出售非核心资产，包括减持三江购物套现2.52亿元，并已累计通过出售银泰百货、清仓大润发母公司高鑫零售、减持红星美凯龙与圆通、出售土耳其快递业务等，回笼资金超过300亿元 [1] - 被剥离的资产具有共同特点，均为重资产、增长缓慢且盈利能力趋弱的线下传统零售业务，例如曾作为新零售标杆的银泰百货在交易中亏损93亿元，对高鑫零售的持股清仓回笼131亿港元，对三江购物的持股比例从32%降至27%且合作不再续签 [3] - 公司董事会主席表示，这些业务并非核心聚焦点，退出是合理选择，此举旨在为集团进行“战略瘦身”，从“大而全”转向“聚焦核心” [3] 新战略方向与资源投入 - 公司将出售资产所获资金及未来资源集中投向两大核心战役：即时零售与“AI+云” [5] - 在即时零售战线，公司整合饿了么的400万骑手、300万门店与淘宝的7亿用户，并在2025年7月宣布投入500亿元进行补贴，以应对市场竞争，该业务收入增长迅猛，增速达37%至60% [5] - 在AI与云计算战线，公司宣布未来三年将投入3800亿元用于AI和云基础设施建设，此金额超过过去十年相关领域投入总和，CEO表示该投入“可能还显得偏小” [5] - 投入旨在构建“AI黄金三角”，即平头哥的芯片、阿里云的算力与通义千问的大模型，阿里云AI相关产品收入已连续多个季度实现三位数增长 [6] 组织架构与领导层变动 - 公司核心决策权由三人掌握：蔡崇信负责董事会与战略方向，吴泳铭兼任集团CEO与阿里云CEO并指挥“AI+云”战役，蒋凡统管中国电商业务并进入最高决策层合伙人委员会 [8] - 合伙人委员会共五人，蒋凡的回归与晋升表明公司将电商与即时零售硬仗的指挥权交由年轻统帅，同时合伙人团队规模从26人精简至17人，标志着从“多元扩张”向“聚焦核心”时代的交棒 [8] 行业趋势与战略启示 - 企业的核心竞争力需随时代迭代，敢于剥离过去的核心业务（如线下零售）是生存之道，对于个人而言，终身学习与拥抱变化成为必需 [10] - 行业竞争焦点从流量野蛮生长转向深度、效率与硬科技，聚焦核心、将资源投入最具价值与未来的领域成为关键竞争力 [10] - 巨头企业的资本流向指示未来经济风向，当前资金正涌向提升现实生活效率的即时消费与塑造未来的AI科技两大方向 [10]

报告行业投资评级 - 行业评级：计算机行业评级为“增持” [5] 报告核心观点 - 阿里巴巴的AI顶层战略已从“比模型”转向“拼体系”，核心是通过“模型+生态+AI基础设施”的闭环能力争夺下一代平台主导权 [2][5] - 战略核心武器是“通义千问”大模型与阿里数字经济体生态的深度融合，目标是打造“能办事、办成事”的闭环体验，并将AI升级为用户接入服务的首要界面 [5][81] - 组织上形成“AI2C抓用户规模”与“AI2B抓商业化”的双轮驱动责任体系，并成立“千问C端事业群”强化入口建设 [5][102][104] - 资本层面宣布三年投入超过3800亿元人民币用于AI基础设施建设，目标是在2026年拿下中国AI云市场增量的80% [107][108] 根据目录总结 1. 2022年以前：以“云+数据智能”为底座 - 战略主线是业务驱动的“实用型AI”，将AI从技术能力转化为核心经营能力，核心场景包括电商、物流和金融科技 [8] - 底层技术依托“飞天”大规模分布式计算系统，实现算力与数据处理的统一调度与资源池化，为AI全栈发展奠定基础 [10] - 通过平台化产品（如机器学习平台PAI和城市大脑）将内部能力标准化并对外输出，形成“内部实践—技术沉淀—生态赋能”的商业闭环 [15][17][36] 2. 2023—2024：全面进入大模型时代 - **战略与组织**：2023年“1+6+N”组织变革使云智能集团独立，明确了“用户为先、AI驱动”的双战略，AI定位从后台效率引擎升级为驱动产品与入口竞争的前台核心动力 [37][38][39] - **大模型底座**：2023年4月发布“通义千问”大模型，并宣布接入所有业务进行改造，旨在构建统一的通用能力基座 [42] - 2023年下半年密集发布“通义”产品矩阵（如听悟、万相、灵码、法睿等），将底座能力封装为场景化解决方案 [44][46][47] - 2024年模型持续迭代（如Qwen1.5、Qwen2系列）并积极构建开源生态，通过开源降低门槛、汇聚开发者，并反哺商业云服务 [50] - **对内重塑业务**：提出“所有产品都值得用大模型重做一次”，在钉钉、天猫精灵、淘天电商（如“淘宝问问”）等核心业务中进行AI原生重构，改变交互与决策方式 [52][53][55][57] - **对外平台化输出**：通过“百炼”一站式大模型开发平台和“魔搭”开源社区，为企业提供从模型选用、开发调优到安全部署的全链路服务，推动从云计算供应商向“AI生态运营商”转型 [59][60][61][63] - **云侧竞争**：生成式AI推动云计算竞争从通用计算转向“AI计算+平台能力”，阿里云凭借“飞天”系统、自研芯片及全栈AI能力构建护城河，2024年Q2在中国公有云IaaS市场份额约34.2% [64][67] - **生态与资本布局**：2023-2024年通过一系列股权投资（如智谱AI、月之暗面、MiniMax等）和并购，旨在将外部创新内化为云上供给、卡位未来入口并补齐关键技术短板 [75][78] 3. 2025年及以后：从能力领先走向入口级产品 - **总体战略**：核心竞争力在于模型与生态的深度融合，内部提出“通云哥”概念，将通义实验室、阿里云、平头哥绑定为一体化“黄金三角”，从基础设施层构建AI时代通用底座 [5][81][82] - 战略从“工具赋能”升维至“AI即入口”，旨在通过生态协同将AI打造为用户处理生活与工作任务的首要界面和中枢神经 [86][92] - **战略落地**：2025年11月“千问App”全面公测并免费开放，2026年1月完成重大升级，全面接入淘宝、支付宝、飞猪、高德等生态业务，标志着C端“入口之战”进入实战阶段 [93][96] - **组织与责任体系**：2025年8月后组织架构聚焦四大业务板块，AI责任体系清晰划分为AI2C（以千问C端事业群为核心，抓用户规模）和AI2B（以钉钉为核心，抓企业商业化） [97][102] - **资本开支与融资**：宣布三年投入超过3800亿元用于AI基础设施建设，并目标拿下2026年中国AI云市场增量的80% [107][108] - 资金用于硬件基础设施（如服务器集群、GPU采购、自研芯片）、全球数据中心产能扩张（可用区从89个扩至95个）以及生态构建 [110][113] - 2025年9月发行约32亿美元零息可转换优先票据，其中80%净收益用于增强云基础设施，为战略投入提供资金支持 [115] - **云与算力**：核心命题是“为AI重做一遍云”，从服务互联网的云范式切换为以AI负载为中心的新范式，在计算、网络、存储、软件栈四个方向进行系统性重构 [118][121][122][124][125] - 竞争力定义为“软硬一体化”的系统工程能力，旨在通过硬件优化与软件效率提升，构建可规模复制的全栈AI供给体系 [130][131][132]

涉及的行业与公司 * 行业：人工智能应用行业 特别是AI入口、操作系统、本地生活服务、电商、金融、广告、医疗、教育、游戏、司法等领域[1] * 公司：阿里巴巴集团 及其旗下业务（通义千问APP、阿里云、淘宝）[1] 核心观点与论据 * **大厂引领行业确定性机会**：围绕大型科技公司（如阿里巴巴）寻找受益方向是当前最确定性的投资方式[1] * **AI入口与操作系统是竞争焦点**：国内巨头在AI入口与操作系统侧的争夺已进入白热化阶段[1] * **通义千问APP是重要入口与生态雏形**：阿里发布的通义千问APP预计将呈现本地生活智能体（Agent）的雏形 标志着AI将“开启办事时代”[1] * **阿里云的战略定位**：随着智能体生态的落地成熟 阿里云有望成为AI时代的“安卓操作系统” 并具备从国内走向全球的潜力[1] * **明确的生态整合路径**：预计到2026年第二季度 通义千问APP将与淘宝生态进行更深度的绑定[1] * **模型与生态发展预期**：到2026年 阿里在模型能力和生态建设上都将前进一大步[1] * **商业化潜力排序**：从产品形态和后续商业化思路看 相关产业链受益相关度排序为：电商+本地生活+金融 > 广告+医疗 > 教育、游戏、司法[1] 其他重要内容 * 研究团队：长江AI应用研究团队[1] * 报告主题：聚焦AI应用投资机会 特别是围绕阿里巴巴产业链（“阿里链”）进行挖掘[1]

文章核心观点 - 淘宝闪购在多个区域上调佣金与配送费，标志着外卖行业竞争正从烧钱扩张阶段步入探索盈利的深水区 [1] - 此次佣金调整是平台在综合考量自身财务压力、市场竞争格局与集团整体战略后作出的决策，其根本逻辑在于优化单位经济效益并为AI等战略业务储备资金 [2] - 调整重点放在商家侧，源于在用户留存仍是关键竞争要素的背景下，提升货币化率是短期内改善盈利最直接的方式，且商家迁移成本相对更高 [13][18][19] - “涨佣”是平台经济发展“欲取先予”策略下的必然局面，行业整体进入更注重运营效率与盈利质量的阶段 [21][22] 行业竞争阶段与调整概况 - 外卖战局出现关键变化，淘宝闪购在广东、江西、安徽、江苏等多个区域上调佣金与配送费，拉开了行业开年首波“涨佣”序幕 [1] - 在广东、江西等地，新签合同中的佣金率上升幅度约为0.2%至1%，配送费也小幅上调；在安徽、江苏等区域，部分选择自配送的商家佣金比例已达到20%左右 [1] - 平台经济的常见发展路径是先补贴培育市场，再转向可持续商业模式，本轮佣金调整符合这一逻辑，但发生在竞争依然激烈的阶段值得关注 [2] 佣金调整的动因分析 业务层面：单位经济效益存在优化压力 - 评估外卖商业模式健康度的关键指标是单均经济回报（UE模型）[4][5] - 尽管淘宝闪购持续优化UE模型，但其单位经济效益仍与美团存在明显差距，反映出资本利用效率上的距离 [7] - 根据多家第三方机构在不同时间点的测算，淘宝闪购的UE表现虽在改善但仍有差距：国信证券推测2025年一季度美团UE单均盈利为1.5元，淘宝闪购为0.8元；晚点小数据显示11月淘宝闪购UE亏损略高于2元，和美团有近2元的差距；高盛推测12月淘宝闪购UE亏损收窄至3.5元，美团为亏损2元 [10] 战略层面：AI资本开支压力增大，集团需储备资金 - 阿里巴巴在AI产业拥有从基础设施到应用的全产业链布局（通义千问、阿里云、平头哥），需要大量资本投入 [9] - 根据媒体报道，阿里未来3年（2026-2028财年）的AI资本开支有望大幅上调至4000亿元以上 [9] - 与AI业务相比，外卖业务的增长预期明显较低，阿里巴巴倾向于适当收缩在即时零售领域的补贴，并希望该业务逐步成为现金牛，以弥补AI资本开支的缺口 [12] - 阿里巴巴在国内的市场地位无法与谷歌在北美市场相提并论，且腾讯、拼多多等直接竞争对手目前的资本储备均优于阿里巴巴 [9] 调整重点放在商家侧的原因 提升货币化率是改善UE的有效途径 - 外卖业务的成本结构中，补贴成本无法通过订单量摊薄，而“反内卷”监管导致补贴降低后，订单量下滑使得固定成本难以摊薄 [15] - 短期内改善UE模型最直接的方式是提高佣金与配送费，通过提升货币化率（Take rate）来扩大利润空间 [17] - 淘宝闪购在外卖大规模竞争前的市场份额较低，在算法与技术储备上客观仍落后于美团，通过优化算法和配送效率来降本需要时间积累 [17] 用户留存是关键，商家迁移成本更高 - 外卖竞争未形成稳定格局，市场份额仍在动态变化，用户流动性强、迁移成本低，一旦平台出现价格劣势，用户可能迅速流失 [18][19] - 商家已在人员、店面、运营流程等方面投入沉没成本，短期内更换平台的代价较高，对佣金调整的承受能力与适应空间相对更大 [19] - 很多小吃快餐店的外卖订单占比在70%以上，为了保住订单，商家愿意承担小幅佣金上涨 [19] - 平台通过调整营销工具规则（如“随单转”功能、“超抢手”活动锁定菜品最低价）进一步影响商家成本与定价，从商家反馈看，“随单转”的变相涨佣比例在3%到13%不等 [19][20] 行业趋势与影响 - 提升盈利能力已成为2026年外卖行业的重要主题，依靠大规模补贴驱动增长的阶段正在过去 [22] - 在外部监管与内部财务的双重约束下，行业整体进入更注重运营效率与盈利质量的阶段，是从“投入扩张”到“追求回报”的转变 [22] - 本轮外卖竞争尚未形成稳定格局，商家在未享受到长期市场红利的情况下需面对成本结构调整，揭示了平台经济中话语权向流量聚合方倾斜的常见力量平衡 [23] - 对商家而言，平台的补贴政策具有阶段性，构建不依赖于单一渠道的产品竞争力、服务体验与用户黏性才是可持续发展的根本 [23]

南向资金对阿里巴巴-W的持股动态 - 2月9日南向资金增持阿里巴巴-W 979.25万股，持股变动幅度为0.44% [1][2] - 近5个交易日中有3天获增持，累计净增持932.02万股 [1] - 近20个交易日中有12天获增持，累计净增持1552.59万股 [1] - 截至目前，南向资金持有阿里巴巴-W 22.29亿股，占公司已发行普通股的11.66% [1] 阿里巴巴-W近期持股变动详情 - 2026-02-09持股总数为22.29亿股，增持979.25万股 [2] - 2026-02-06持股总数为22.19亿股，增持731.52万股 [2] - 2026-02-05持股总数为22.12亿股，减持760.36万股 [2] - 2026-02-04持股总数为22.19亿股，减持211.00万股 [2] - 2026-02-03持股总数为22.2217亿股，增持192.61万股 [2] 阿里巴巴集团业务分部概览 - 公司运营七个业务分部 [2] - 中国商业分部包括淘宝、天猫、盒马等中国零售商业及批发业务 [2] - 国际商业分部包括Lazada、速卖通等国际零售及批发商业业务 [2] - 本地生活服务分部包括饿了么、高德、飞猪等基于位置业务 [2] - 菜鸟分部提供国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案 [2] - 云业务分部包括向企业提供阿里云及钉钉等公有云和混合云服务 [2] - 数字媒体及娱乐分部包括优酷、夸克、阿里影业及线上游戏业务 [2] - 创新业务及其他分部包括达摩院、天猫精灵等业务 [2] 相关港股科技/互联网ETF近期表现 - 港股通科技ETF基金近五日涨跌为-6.12%，市盈率为29.37倍，估值分位为20.41% [4] - 恒生科技指数ETF近五日涨跌为-1.38%，最新份额为733.7亿份，增加了1.5亿份 [4] - 恒生ETF近五日涨跌为-3.33%，最新份额为80.1亿份，减少了1400.0万份 [4] - 恒生互联网ETF近五日涨跌为-2.87%，最新份额为730.1亿份，增加了5.2亿份 [4]

核心观点 - 阿里巴巴通过“千问”App的30亿元春节“AI请客”活动，成功将AI应用从聊天工具升级为能处理实际生活事务（如点奶茶）的服务平台，旨在同时争夺C端用户心智和深化B端即时零售应用，并展示了其“通云哥”（AI芯片、云计算、大模型）三位一体的全栈AI战略实力 [3][4][5][6] 活动表现与战略目标 - 活动于2月6日启动，口号为“请你喝奶茶，每杯只要1分钱”，用户注册后可领25元无门槛免单卡，通过AI Agent授权后语音指令即可完成下单 [4] - 活动开始后9小时订单突破1000万单，其中前3小时突破100万单、5小时突破500万单，创造了AI应用在消费场景规模化落地纪录 [1][4] - 活动使千问APP下载量迅速登上各大应用商店免费榜榜首 [1] - 活动覆盖外卖美食、商超生鲜等全品类，背后联动淘宝闪购、淘宝、盒马、高德、飞猪等多个业态 [5] - 战略层面，该活动不仅是营销，更是在C端与腾讯、字节跳动等竞争对手正面交锋，同时在B端深化AI在即时零售领域的应用，增强本地生活服务与即时配送协同效率 [5] - 这是一场旨在同时占领AI入口及即时零售市场的双重攻势，使千问有望成长为一个超级入口平台 [6] 阿里的全栈AI布局：“通云哥”黄金三角 - 全球AI竞争格局中，仅谷歌和阿里巴巴两家公司实现了“AI+云+芯”三位一体的全栈自研闭环 [7][14] - **AI芯片（“哥”-平头哥）**：2025年1月29日，阿里平头哥正式上线自研高端AI芯片“真武810E” [8] - 据IDC数据，2025年上半年国产AI芯片市场中，平头哥以显著优势位居国内第二 [8] - 据业内评估，“真武810E”整体性能已超越英伟达A800，与专供中国市场的英伟达H20芯片相当 [10] - 该芯片已实现对外出货并规模化部署，完成多个万卡集群部署，服务国家电网、中石油、小鹏汽车、新浪微博、中科院等400余家大型机构和企业 [10] - **云计算（“云”-阿里云）**：阿里云是中国最大、亚洲第一的云服务商，全球基础设施覆盖29个地域、92个可用区，服务全球500多万客户 [10] - **基础大模型（“通”-通义千问）**：通义千问大模型坚定走开源路线 [10] - 根据HuggingFace数据，千问开源模型的衍生模型数量已突破20万个，下载量突破10亿次，平均每天被下载110万次，稳居全球第一 [11] 战略投入与行业意义 - 阿里巴巴计划未来3年投入至少3800亿元人民币用于建设云计算和AI基础设施，该金额超过了公司过去10年在该领域的投入总和 [16] - 全栈自研的软硬件一体化模式具有协同效率优势，例如在千问大模型训练中，“真武810E”可通过专属接口和工具大幅提升算力利用率 [15] - 本次活动标志着AI能力从“会聊天”到“能办事”的进化，是AI应用发展的标志性事件，参与者被定义为“全世界第一批体验AI购物功能的人” [4] - 以阿里巴巴为代表的中国公司，正成为AI产业独立自主、系统性反制外部技术封锁的核心代表 [14]

文章核心观点 - 2026年中国人才市场正经历深刻的结构性变化 地理上从传统一线城市向中西部新一线城市迁移 行业上向AI和硬核制造等高端技能集中 技能上要求从业者成为掌握AI工具的“超级员工” 而非简单执行者 个人需根据趋势调整城市、行业和技能选择以抓住机遇 [1][3][8][10][16] 地理的洗牌 - 传统人才流向逻辑崩塌 华东地区如上海、江浙的传统行政、秘书类岗位需求同比下降12% 生存空间被压缩 [4] - 人才与资金流向“硬核制造”领域 以成都、武汉、西安为代表的中西部新一线城市 对智能制造、绿色能源人才需求井喷 [5] - 建议机械、电气、能源相关专业人才转向中西部新一线城市 如成都高新区、武汉光谷 那里有更友好的房价和真正的“卖方市场” [6][7] 行业的折叠 - 2026年春招呈现K型分化 AI人才需求旺盛 阿里巴巴春招中AI相关岗位占比飙升至60%-80% 核心部门甚至“非AI不要” [8][9] - 字节跳动研发类岗位逆势扩招23% 为争夺顶级算法人才 开出的月薪甚至高达10万人民币 [9] - K型分化下端 通用型岗位如医药代表、传统销售、初级代码搬运工快速贬值 竞争压力持续加大 [9] - 当前市场要求从业者会用AI写代码或设计AI写代码的逻辑 而非仅会写代码 [9] 技能的突围 - 企业需求从“工具人”转向“人机协作的指挥官” 即“超级员工” [10][11] - 运营岗考核重点转向使用AI Agent一天生成100篇高质量文案的能力 [12] - 设计岗考核重点转向Midjourney提示词工程能力 而非手绘功底 [13] - 职能岗考核重点转向使用AI工具自动化处理财报数据的能力 而非Excel手速 [14] - 招聘市场存在隐形门槛 非技术岗如不掌握AI工具 在HR眼中价值大打折扣 [15] 行动建议 - 建议从业者查询岗位在不同城市（如成都、武汉）的行情 以评估自身价值 [17] - 建议无论岗位如何 立即学习能提升效率的AI工具 [18] - 指出大厂面试题已经发生变化 暗示需针对性准备 [19]