以下文章来源于东四十条资本 ，作者黎曼 东四十条资本 . 聚焦股权投资行业人物、事件、数据、研究、政策解读，提供专业视角和深度洞见 | 创投圈有趣的灵魂 将投中网设为"星标⭐"，第一时间收获最新推送 陈宁的履历堪称传奇：美国佐治亚理工学院博士、中国首套商用矢量处理器指令集设计者、前中兴通讯IC技术总监，手握30 项国际专利。 当然，要将愿景实现离不开现实背景。2014年前后正值中国双创热潮。AI也开始从安防领域落地开启市场化之路。此外，陈 宁也敏锐捕捉到了公安部门的刚性需求。当时，基层民警在视频监控工作中耗费大量时间和精力，急需高效的技术手段来提升 工作效率。而深圳作为一座科技前沿城市，拥有丰富的数据资源，为 AI技术的应用提供了得天独厚的条件。云天励飞抓住这 一机遇，开启了创业征程。 于是，陈宁要实现"天下无拐"的愿景便有了成立的客观条件。那一年，为了将实验室算法转化为可大规模落地的产品，团队挤 在十几人的小屋里，9个月未获融资，陈宁甚至停发工资自筹资金。 AI推理芯片市场规模将破万亿。 作者丨 黎曼 来源丨 东四十条资本 没想到，一部电影直接推动了一家上市公司的诞生。 2014年，电影《亲爱的》热映，影片 ...

业绩总结 - 2019 - 2022年上半年公司净利润分别为 - 50976.47万元、 - 39834.40万元、 - 38990.29万元及 - 23007.47万元[10][13] - 2022年全年公司实现营业收入54580.77万元，较2021年同比降低3.52%；归属于母公司所有者的净利润 - 43590.42万元，较去年同期亏损金额增加4611.22万元[40] - 2023年1 - 3月预计营业收入5100.00 - 5700.00万元，同比增长0.30% - 12.10%[43] - 2023年1 - 3月预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净亏损较去年同期同比收窄16.06% - 22.11%[43] - 2019 - 2021年公司营业收入复合增长率达56.69%[25][93][143] 用户数据 - 2019 - 2022年6月，公司前五大客户销售金额占主营业务收入比例分别为52.11%、59.70%、44.77%、52.19%[23][142] 未来展望 - 公司所在人工智能领域前期研发投入高，未来可能持续亏损，短期内无法现金分红[13][14] - 公司持续亏损可能面临业务拓展、人才引进、研发投入等方面受限的风险[15] - 公司上市后未盈利状态持续或未弥补亏损扩大，可能触及退市条件[16] 新产品和新技术研发 - 自研芯片DeepEye1000于2019年起独立商用，新一代芯片DeepEdge 10报告期内开始流片[72] 市场扩张和并购 - 2020 - 2021年中国计算机视觉行业市场规模分别约为406.3亿元和669.1亿元，公司近两年计算机视觉解决方案市场份额预计在1%左右[19][132] - 2020年中国云端AI芯片市场规模达111.7亿元，边缘与终端芯片为39亿元，公司2020年AI芯片独立销售收入处于百万量级，2021年增加至千万级[19][132][133] 其他新策略 - 本次募投项目总投资规模300,163.32万元，拟投入募集资金300,000.00万元，包括城市AI计算中枢及智慧应用研发等4个项目[97]

发行信息 - 公司拟发行8878.3430万股，占发行后总股本的25.00%，发行后总股本为35513.3720万股[8] - 预计发行日期为2023年3月24日[8] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元[8] - 拟上市板块为上海证券交易所科创板[8] - 保荐人为主承销商中信证券，联席主承销商为中信建投证券，副主承销商为广发证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年上半年公司净利润分别为 - 50976.47万元、 - 39834.40万元、 - 38990.29万元、 - 23007.47万元[12][15] - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为23041.15万元、42633.77万元、56570.09万元、18539.19万元，2022年1 - 6月同比下滑40.01%[39] - 2022年全年实现营业收入54580.77万元，较2021年同比降低3.52%，归属于母公司所有者的净利润 - 43590.42万元，较去年同期亏损增加4611.22万元[42] - 2023年1 - 3月预计营业收入5100.00 - 5700.00万元，同比增长0.30% - 12.10%[45] - 2023年1 - 3月预计净利润 - 13030.00 - - 14086.00万元，亏损收窄3.38% - 10.63%[45] 市场份额 - 2020年和2021年中国计算机视觉行业市场规模分别约为406.3亿元和669.1亿元，公司近两年计算机视觉解决方案市场份额预计在1%左右[21] - 2020年中国云端AI芯片市场规模达111.7亿元，边缘与终端芯片为39亿元，公司2020年AI芯片独立销售收入处于百万量级，2021年增至千万级[21] 研发情况 - 公司自研芯片DeepEye1000于2019年起独立商用，新一代芯片DeepEdge 10报告期内开始流片，芯片市场份额较低[77] - 2019 - 2021年公司研发费用分别为2.00亿元、2.19亿元、2.95亿元，占营业收入比例分别为86.79%、51.42%、52.17%[134] 未来展望 - 公司发展聚焦坚定“端云协同”技术路线，深挖算法、芯片等核心技术[94] - 公司将拓宽AI解决方案服务广度和深度，面向全球受许可市场推广复制[95] - 公司着力构建AI算力、算法服务平台，打造新型智慧城市[95]

1、n 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科 创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本 公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳云天励飞技术股份有限公司 （深圳市龙岗区园山街道龙岗大道 8288 号深圳大运软件小镇 17 栋 1 楼） 首次公开发行股票并在科创板 上市招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 保荐机构（主承销商） 应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 深圳云天励飞技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 监管机构声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明 ...