报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为2026年3月24日股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC、IH四个品种的每日行情、基差、持仓等数据，展示各品种合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量等指标的变化情况，以及主力合约的升贴水和年化基差率等信息 [1][2] 各品种关键要点 IM品种 - 主力合约上涨3.09%，报收7387.2点；四合约总成交292487手，较前日下降32679手；总持仓403024手，较前日减少5904手；主力合约贴水213.66点，较前日上升5.45点；年化基差率为 -11.6% [3][4] - 展示了IM各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及变化情况，以及分红影响 [3][11] - 呈现了IM日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响等图表 [5][8] - 列出了IM各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [15][17][19] IF品种 - 主力合约上涨1.41%，报收4388.4点；四合约总成交117585手，较前日下降39333手；总持仓264021手，较前日减少12902手；主力合约贴水86.32点，较前日下降12.72点；年化基差率为 -7.89% [20][21] - 展示了IF各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及变化情况，以及分红影响 [20][30] - 呈现了IF日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响等图表 [22][25] - 列出了IF各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [34][36][38] IC品种 - 主力合约上涨2.72%，报收7409.6点；四合约总成交195375手，较前日下降22348手；总持仓294332手，较前日减少4523手；主力合约贴水187.77点，较前日上升17.98点；年化基差率为 -10.16% [40][41] - 展示了IC各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及变化情况，以及分红影响 [40][49] - 呈现了IC日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响等图表 [42][45] - 列出了IC各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [55][56][58] IH品种 - 主力合约上涨1.66%，报收2810.6点；四合约总成交59122手，较前日下降19258手；总持仓106443手，较前日减少9026手；主力合约贴水20.25点，较前日下降3.92点；年化基差率为 -2.89% [60][61] - 展示了IH各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及变化情况，以及分红影响 [60][66] - 呈现了IH日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响等图表 [63][66] - 列出了IH各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [71][73][75]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 目前中东地缘危机引发宏观衰退风险上升，市场情绪偏弱，短期内股指以低位震荡为主；中长期来看，国内政策面持续利好经济基本面，股指中长期支撑力量仍存 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2606短期震荡、中期震荡、日内偏弱，观点为区间震荡，核心逻辑是政策持续利好与中东地缘危机的矛盾 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 涉及品种IF、IH、IC、IM，日内观点偏弱，中期观点震荡，参考观点为区间震荡 [5] - 昨日各股指大幅下跌，A股全天成交2.45万亿元未明显放量，股指回调因不确定性风险高企下资金离场观望、股市缺乏流动性、买盘承接力不足 [5] - 中东地缘危机持续升级，全球能源供应短缺风险上升且长期化，关键原材料供应链中断风险上升，全球宏观经济走弱风险大幅上升，投资者对风险资产偏好走低 [5] - 近两个交易日上证指数大幅下跌至3800点附近，反映市场情绪偏弱，后续需关注中东地缘危机演变和国内政策面稳定股市举措 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告为2026年3月23日股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC、IH四个品种的每日行情、基差、持仓等数据，各品种主力合约大多下跌，成交量和持仓量有不同程度变化，基差和年化基差率也呈现不同情况[3][21][41][59] 各品种总结 IM品种 - 行情概要：中证1000收盘价7409.11点，下跌4.81%；主力合约IM2606下跌5.55%，报收7190点；四合约总成交325166手，较前日增加73858手；总持仓408928手，较前日增加16966手[3][4] - 基差情况：主力合约贴水219.11点，较前日上升4.32点；年化基差率为 -12.09%；四合约分红影响分别为0点、0.14点、38.43点和59.68点[4] - 持仓情况：展示了IM2604、IM2606、IM2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[16][18][20] IF品种 - 行情概要：沪深300收盘价4418.00点，下跌3.26%；主力合约IF2606下跌3.56%，报收4344.4点；四合约总成交156918手，较前日增加42290手；总持仓276923手，较前日增加13787手[21][22] - 基差情况：主力合约贴水73.6点，较前日上升7.02点；年化基差率为 -6.72%；四合约分红影响分别为0点、0.48点、29.67点和83.19点[22] - 持仓情况：展示了IF2604、IF2606、IF2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[36][38][39] IC品种 - 行情概要：中证500收盘价7440.75点，下跌4.11%；主力合约IC2606下跌4.88%，报收7235点；四合约总成交217723手，较前日增加42968手；总持仓298855手，较前日增加8495手[41][42] - 基差情况：主力合约贴水205.75点，较前日下降5.11点；年化基差率为 -11.28%；四合约分红影响分别为0点、7.07点、58.9点和95.52点[42] - 持仓情况：展示了IC2604、IC2606、IC2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[54][55][57] IH品种 - 行情概要：上证50收盘价2792.33点，下跌3.17%；主力合约IH2606下跌3.43%，报收2776点；四合约总成交78380手，较前日增加24589手；总持仓115469手，较前日增加14676手[59] - 基差情况：主力合约贴水16.33点，较前日上升1.73点；年化基差率为 -2.33%；四合约分红影响分别为0点、0点、18.31点和62.65点[60] - 持仓情况：展示了IH2604、IH2606、IH2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况[71][73][75]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 目前中东地缘危机引发的宏观衰退风险与政策面持续性利好并存，短期内股指以区间震荡为主 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2606短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为区间震荡，核心逻辑是政策持续利好与中东地缘危机并存 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM日内观点偏强，中期观点震荡，参考观点为区间震荡 [5] - 上周五各股指均震荡下跌，中东地缘危机升级使全球能源供应短缺、关键原材料供应链中断、宏观经济走弱风险上升，投资者风险偏好显著回落，上证指数跌破4000点反映市场情绪偏弱 [5] - 政策面持续利好对股指有较强支撑作用，总量上延续托底思路，结构上侧重扩大内需等，能稳定企业盈利和股市基本面预期，还可能出台流动性支持政策或发挥类平准基金稳定市场作用 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为2026年3月20日股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC和IH四个品种的每日行情、基差、持仓等数据，展示各品种不同合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量等变化情况，以及主力合约的贴水和年化基差率等信息 各品种总结 IM品种 - 主力合约下跌1.26%，报收7560点；四合约总成交290587手，较前日增加8391手；总持仓386516手，较前日减少8321手；主力合约贴水223.43点，较前日上升4.8点；年化基差率为 -11.36% [4][5] - 不同合约表现：中证1000收盘价7783.43点，下跌1.59%；IM2603收盘价7876.20点，下跌0.39%；IM2604收盘价7727.80点，下跌1.35%；IM2606收盘价7560.00点，下跌1.26%；IM2609收盘价7344.00点，下跌1.08% [4] - 各合约分红影响分别为0点、0.14点、38.43点和59.68点 [5] IF品种 - 主力合约下跌0.28%，报收4486.4点；四合约总成交140529手，较前日下降12841手；总持仓261102手，较前日减少21044手；主力合约贴水80.62点，较前日上升0.43点；年化基差率为 -6.9% [21][22] - 不同合约表现：沪深300收盘价4567.02点，下跌0.35%；IF2603收盘价4596.80点，上涨0.24%；IF2604收盘价4540.00点，下跌0.45%；IF2606收盘价4486.40点，下跌0.28%；IF2609收盘价4406.60点，下跌0.08% [21] - 各合约分红影响分别为0点、0.48点、29.67点和83.19点 [22] IC品种 - 主力合约下跌1.16%，报收7559.4点；四合约总成交200135手，较前日下降8295手；总持仓286787手，较前日减少19285手；主力合约贴水200.64点，较前日上升5.45点；年化基差率为 -10.2% [41][42] - 不同合约表现：中证500收盘价7760.04点，下跌1.49%；IC2603收盘价7844.40点，下跌0.40%；IC2604收盘价7696.60点，下跌1.39%；IC2606收盘价7559.40点，下跌1.16%；IC2609收盘价7382.80点，下跌1.06% [41] - 各合约分红影响分别为0点、7.07点、58.9点和95.52点 [42] IH品种 - 主力合约下跌0.95%，报收2865.8点；四合约总成交68764手，较前日下降117手；总持仓99575手，较前日减少10992手；主力合约贴水18.06点，较前日上升4.37点；年化基差率为 -2.42% [61][62] - 不同合约表现：上证50收盘价2883.86点，下跌1.11%；IH2603收盘价2898.40点，下跌0.71%；IH2604收盘价2881.40点，下跌1.01%；IH2606收盘价2865.80点，下跌0.95%；IH2609收盘价2832.60点，下跌0.83% [61] - 各合约分红影响分别为0点、0点、18.31点和62.65点 [62]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中东地缘政治局势扰动下股指昨日进一步下挫，上证指数盘中跌破4000点，盘后央行发声维护金融市场平稳运行 [4] - 当前结合内外因素预计股指延续弱震荡格局，往后看经济定调符合预期，政策协同发力、宏观流动性充裕、资本市场政策呵护，股指预计仍有上行空间，未来随外部局势缓和及市场风险偏好回升有望巩固并重启上行，中长线可结合股指期货贴水优势构建多头并控制仓位 [4] 各品种价格及变动情况 货币市场 - DR001收盘价1.32，较前值变动0.06bp；DR007收盘价1.43，较前值变动 -0.61bp [3] - GC001收盘价1.30，较前值变动 -6.00bp；GC007收盘价1.49，较前值变动0.00bp [3] - SHBOR 3M收盘价1.53，较前值变动 -0.40bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动0.00bp [3] 债券市场 - 1年期国债收盘价1.24，较前值变动 -0.80bp；5年期国债收盘价1.55，较前值变动0.00bp [3] - 10年期国债收盘价1.83，较前值变动0.50bp；10年期美债收盘价4.26，较前值变动6.00bp [3] 股票市场 - 沪深300收盘价4583，较前一日变动 -1.61%；IF当月收盘价4587，较前一日变动 -1.4% [3] - 上证50收盘价2916，较前一日变动 -1.53%；IH当月收盘价2920，较前一日变动 -1.3% [3] - 中证500收盘价7877，较前一日变动 -2.71%；IC当月收盘价7886，较前一日变动 -2.5% [6] - 中证1000收盘价7909，较前一日变动 -2.31%；IM当月收盘价7924，较前一日变动 -1.9% [6] 成交量及持仓量 - IF成交量153370，较前一日变动8.6%；IF持仓量282146，较前一日变动2.4% [6] - IH成交量68881，较前一日变动5.8%；IH持仓量110567，较前一日变动26.3% [6] - IC成交量208430，较前一日变动22.5%；IC持仓量306072，较前一日变动3.1% [4] - IM成交量282196，较前一日变动11.1%；IM持仓量394837，较前一日变动1.3% [4] 升贴水情况 - IF升贴水：当月合约 -26.67%，下月合约6.66%，当季合约7.37% [4] - IH升贴水：当月合约 -49.63%，下月合约3.81%，当季合约4.02% [4] - IC升贴水：当月合约 -43.14%，下月合约8.77%，当季合约9.70% [4] - IM升贴水：当月合约 -67.22%，下月合约7.29%，当季合约11.61% [4] 央行操作情况 - 央行昨日开展130亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量130亿元，中标量130亿元，当日245亿元逆回购到期，单日净回笼115亿元 [3] - 本周央行公开市场将有1765亿元逆回购到期，周一至周五分别到期485亿元、395亿元、265亿元、245亿元、375亿元 [3] 市场行情回顾 - 昨日沪深两市成交额21275亿，较昨日放量663亿，行业板块普跌，公用事业、煤炭、电力、石油石化板块逆市上涨，贵金属、能源金属、稀土、工业金属、小金属、有色金属板块跌幅居前 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 目前中东地缘危机引发的宏观衰退风险与政策面持续性利好并存，短期内股指以区间震荡为主 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2606短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为区间震荡，核心逻辑是政策持续利好与中东地缘危机并存 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 品种IF、IH、IC、IM日内观点偏强、中期观点震荡，参考观点为区间震荡 [5] - 核心逻辑是昨日各股指震荡下跌，中东地缘危机升级使全球能源供应短缺、关键原材料供应链中断、宏观经济衰退风险上升，3月美联储维持利率不变且通胀改善前不降息致全球流动性环境收紧、股市估值承压，上证指数回落至4000点附近政策面利好支撑显现，政策总量托底、结构侧重扩大内需等稳定企业盈利预期及发展新质生产力 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各期货合约情况总结 IM 合约 - 主力合约下跌 2.14%，报收 7681 点；四合约总成交 282196 手，较前日增加 28223 手；总持仓 394837 手，较前日增加 5025 手；主力合约贴水 228.23 点，较前日上升 23.76 点；年化基差率为 -11.3%；四合约分红影响分别为 0 点、0.19 点、38.73 点和 60.08 点 [4][5] IF 合约 - 主力合约下跌 1.53%，报收 4502.2 点；四合约总成交 153370 手，较前日增加 12184 手；总持仓 282146 手，较前日增加 6721 手；主力合约贴水 81.05 点，较前日上升 7.68 点；年化基差率为 -6.84%；四合约分红影响分别为 0 点、0.48 点、29.79 点和 83.68 点 [21][22] IC 合约 - 主力合约下跌 2.79%，报收 7671 点；四合约总成交 208430 手，较前日增加 38330 手；总持仓 306072 手，较前日增加 9180 手；主力合约贴水 206.09 点，较前日上升 5.94 点；年化基差率为 -10.21%；四合约分红影响分别为 0 点、6.95 点、59.16 点和 95.68 点 [39][40] IH 合约 - 主力合约下跌 1.62%，报收 2893.8 点；四合约总成交 68881 手，较前日增加 14363 手；总持仓 110567 手，较前日增加 6105 手；主力合约贴水 22.43 点，较前日下降 3.2 点；年化基差率为 -2.95%；四合约分红影响分别为 0 点、0 点、18.23 点和 63.15 点 [61][62] 主要席位情况总结 IM 合约主要席位 - IM2603、IM2606、IM2609 合约各主要席位成交量、持买单量、持卖单量及较前上日增减情况有详细记录 [16][18][20] IF 合约主要席位 - IF2603、IF2606、IF2609 合约各主要席位成交量、持买单量、持卖单量及较前上日增减情况有详细记录 [34][36][37] IC 合约主要席位 - IC2603、IC2606、IC2609 合约各主要席位成交量、持买单量、持卖单量及较前上日增减情况有详细记录 [56][57][59] IH 合约主要席位 - IH2603、IH2606、IH2609 合约各主要席位成交量、持买单量、持卖单量及较前上日增减情况有详细记录 [75][77][79]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内股指以区间震荡为主，政策持续利好与全球经济滞胀风险并存 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2606短期区间震荡，中期区间震荡，日内走势偏强，核心逻辑为政策持续利好与全球经济滞胀风险并存 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 品种IF、IH、IC、IM日内观点偏强，中期观点震荡，参考观点为区间震荡 [5] - 昨日各股指延续震荡整理，A股全天成交2.06万亿元，较上日2.22万亿元有所缩量 [5] - 当前股市多空因素交织，投资者风险偏好趋于谨慎，成交量能缩量 [5] - 政策面持续利好对股指构成强支撑，总量上延续托底思路，结构上侧重扩大内需、科技创新、扶持小微企业等，稳定企业盈利预期及发展新质生产力 [5] - 中东地缘危机长期化风险上升，全球经济滞胀风险上升，央行宽松政策受限制，股票业绩端与估值端预期双重承压 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各期货品种总结 IM期货 - 行情：中证1000收盘价8096.59点，涨0.96%；主力合约IM2603上涨0.8%，报收8080.4点；四合约总成交253973手，较前日增加18433手，总持仓389812手，较前日增加7740手 [4][5] - 基差：主力合约贴水16.19点，较前日下降10.33点，年化基差率为 -24.38%；四合约分红影响分别为0点、0.19点、38.48点和59.69点 [5] - 持仓：展示了IM2603、IM2606、IM2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [14][16][17] IF期货 - 行情：沪深300收盘价4658.33点，涨0.45%；主力合约IF2603上涨0.1%，报收4651.4点；四合约总成交141186手，较前日下降4859手，总持仓275425手，较前日减少5025手 [18][19] - 基差：主力合约贴水6.93点，较前日上升1.71点，年化基差率为 -18.13%；四合约分红影响分别为0点、0.48点、29.73点和83.21点 [19] - 持仓：展示了IF2603、IF2606、IF2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [33][35][36] IC期货 - 行情：中证500收盘价8096.43点，涨1.00%；主力合约IC2603上涨0.69%，报收8086点；四合约总成交170100手，较前日下降239手，总持仓296892手，较前日增加2665手 [38][39] - 基差：主力合约贴水10.43点，较前日上升5.6点，年化基差率为 -15.69%；四合约分红影响分别为0点、6.88点、58.86点和95.04点 [39] - 持仓：展示了IC2603、IC2606、IC2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [53][54][56] IH期货 - 行情：上证50收盘价2961.43点，跌0.07%；主力合约IH2603下跌0.35%，报收2958.6点；四合约总成交54518手，较前日下降14623手，总持仓104462手，较前日减少2151手 [58] - 基差：主力合约贴水2.83点，较前日下降1.25点，年化基差率为 -11.62%；四合约分红影响分别为0点、0点、18.23点和63点 [59][60] - 持仓：展示了IH2603、IH2606、IH2609主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [74][76][78]