业绩表现 - 7月季度营收40.2亿美元，超指引上限及预期2 - 3%，非GAAP每股收益3.45美元，处指引区间上限且超预期[8][13][14] - 预计10月季度营收43亿美元，中点增长7%，高端增长9%，每股收益中点增长12%，高端增长16%[8] 市场趋势 - 关键终端市场需求强劲，ATE和数据中心合计占营收20%，工业消费远低于历史水平，上行周期有望持续至2027年[2] - 数据中心营收占通信业务约80%即5.3亿美元，环比增21%，同比增超95%，预计至2030年保持强劲增长[12] 财务指标 - 毛利率维持良好，当前约74%可持续，工业和数据中心业务对公司平均水平有增益[2] - 2026 - 2028年营收预计分别达151.7亿、186.18亿和198.27亿美元，EBIT预计分别为74.95亿、97.63亿和104.16亿美元[7] 估值与评级 - 目标价维持490美元，基于2028年预期每股收益18.6美元，倍数从28倍降至26倍，评级维持“买入”[11][25] 行业影响 - 公司对ATE和数据中心的积极评价对泰瑞达等相关公司有积极影响[10]