核心观点 - SouthState Corporation 2025年第四季度及全年业绩表现强劲，调整后每股收益及总收入均超市场预期，主要得益于净利息收入和非利息收入的增长，以及贷款和存款的增加 [1][2][3] - 公司盈利能力指标改善，但运营费用和信贷损失拨备有所上升，资本比率则出现下降 [1][4][7] - 行业层面，其他银行如BankUnited和Hancock Whitney同期业绩也表现良好，均实现盈利超预期及收入增长 [12][13] 财务业绩 - 2025年第四季度调整后每股收益为2.47美元，超出市场预期的2.30美元，较上年同期增长28% [1] - 2025年全年调整后每股收益为9.50美元，超出市场预期的9.11美元，较上年增长31.8% [2] - 第四季度总收入为6.869亿美元，同比增长52.5%，超出市场预期3% [3] - 2025年全年总收入为26.8亿美元，同比增长56.1%，超出市场预期的26.5亿美元 [3] - 第四季度净利息收入为5.811亿美元，同比增长57.2%，净息差从上年同期的3.48%升至3.86% [3] - 第四季度非利息收入为1.058亿美元，同比增长31.3% [4] 资产负债表与业务规模 - 截至2025年12月31日，净贷款总额为480亿美元，较上一季度增长2% [5] - 同期总存款为551亿美元，较上一季度增长2% [5] 运营效率与费用 - 第四季度非利息支出增长42.2%，达到3.649亿美元，增长主要源于除特定项目外的所有组成部分增加 [4] - 效率比率从上年同期的55.73%降至49.65%，表明盈利能力提升 [4] 资产质量 - 第四季度信贷损失拨备为660万美元，较上年同期增长3.7% [6] - 信贷损失拨备占贷款总额的比率为1.20%，同比下降17个基点 [6] - 年化净核销率占总平均贷款的0.09%，高于上年同期的0.06% [6] - 不良贷款占总贷款的比率为0.62%，与2024年12月31日持平 [6] 资本与盈利能力比率 - 截至2025年12月31日，一级杠杆比率为9.3%，低于上年同期的10% [9] - 一级普通股权益比率为11.4%，低于上年同期的12.6% [9] - 第四季度年化平均资产回报率为1.47%，高于上年同期的1.23% [9] - 第四季度平均普通股权益回报率为10.90%，高于上年同期的9.72% [9] 行业其他公司表现 - BankUnited 2025年第四季度调整后每股收益为0.94美元，超出市场预期的0.85美元，同比增长3.3%，业绩主要受非利息收入和净利息收入增长推动 [12] - Hancock Whitney 2025年第四季度每股收益为1.49美元，超出市场预期0.01美元，同比增长6.4%，业绩同样受益于非利息收入和净利息收入的增长 [13]

核心业绩表现 - 第四季度每股收益0.80美元，大幅超过市场预期的0.69美元，也高于上年同期的调整后0.57美元 [1] - 季度总收入（FTE基础）为3.935亿美元，高于上年同期的3.46亿美元，并超出市场预期的3.797亿美元 [3] - 归属于普通股股东的净收入为1.34亿美元，远好于上年同期的亏损1.64亿美元，也高于1.11亿美元的预测值 [2] 收入与利润分析 - 净利息收入为3.1亿美元，同比增长15%，超出3.002亿美元的预期，净息差为3.06%，上升25个基点 [4] - 非利息收入为7940万美元，同比增长11%，主要受财富管理费和资本市场收入增长推动，超出7010万美元的预期 [5] - 非利息支出为2.19亿美元，同比下降2%，调整后效率比率从上年同期的60.10%改善至55.15% [6] 资产负债表与信贷质量 - 截至2025年12月31日，总贷款为312亿美元，环比增长1%，主要由商业和企业贷款增长驱动 [7] - 总存款为356亿美元，环比增长2% [7] - 信贷损失拨备为700万美元，远低于上年同期的1700万美元和1880万美元的预期值 [8] - 总不良资产为1.292亿美元，同比下降10%，总非应计贷款为1.004亿美元，下降19%，净核销额为200万美元，同比下降81% [8] 资本状况 - 截至2025年12月31日，普通股一级资本充足率为10.49%，高于2024年同期的10.33%，一级资本充足率为11.04%，高于上年同期的10.89% [11] 2026年业绩指引 - 管理层预计期末总贷款增长5-6%，期末总存款及核心客户存款增长5-6% [12] - 净利息收入预计增长5.5-6.5%，总非利息收入预计增长4-5% [12] - 总非利息支出预计增长3%，年度有效税率预计为19-21% [12][13] 行业其他公司表现 - BankUnited第四季度调整后每股收益0.94美元，超出市场预期的0.85美元，同比增长3.3%，主要受非利息收入和净利息收入增长推动 [16] - F.N.B. Corporation第四季度运营每股收益0.50美元，超出市场预期的0.41美元，同比大幅增长31.6%，主要受益于净利息收入和非利息收入的增长 [17]

核心业绩表现 - 公司2025年第四季度运营每股收益为0.82美元，远超市场预期的0.72美元，也高于去年同期的0.71美元 [1] - 2025年全年运营每股收益为3.12美元，超过市场预期的3.02美元，同比增长15% [2] - 第四季度GAAP净收入为2.15亿美元，高于去年同期的1.43亿美元；2025年全年GAAP净收入增长3%至5.5亿美元 [2] 收入与利润 - 第四季度总收入为7.17亿美元，同比增长47%，超过市场预期的6.941亿美元；2025年全年总收入增长19%至23.2亿美元，超过市场预期的22.8亿美元 [3] - 净利息收入为6.27亿美元，同比增长43%；净息差为4.06%，上升42个基点，主要受资金成本下降驱动 [3] - 非利息收入为9000万美元，同比增长80%，主要受存款服务费、金融与信托服务收入大幅增长、银行持有寿险收入及其他收入增长驱动 [4] 成本与效率 - 第四季度非利息支出为4.12亿美元，同比增长54%，主要因各类成本上升以及并购与重组费用增加 [4] - 效率比率为57.30%，高于去年同期的54.61%；经调整后的运营效率比率为51.39%，低于去年同期的52.51% [5] 资产负债表 - 截至2025年12月31日，贷款与租赁总额为478亿美元，环比下降1%，主要因商业开发贷款和低于市场利率的交易贷款持续减少以及贷款还款加速，部分被商业贷款增长所抵消 [6] - 总存款为542亿美元，环比下降3%，主要因有意减少经纪存款和特定公共存款以及客户余额的季节性下降 [7] 信贷质量 - 第四季度信贷损失拨备为2300万美元，低于去年同期的2800万美元 [8] - 年化净核销率为平均贷款与租赁总额的0.25%，低于去年同期的0.27% [8] - 截至2025年12月31日，不良资产占总资产比例为0.30%，较去年同期下降3个基点 [8] 资本状况与股东回报 - 截至2025年12月31日，估计总风险加权资本比率为13.6%，高于2024年同期的12.8%；估计普通股一级资本比率为11.8%，高于2024年同期的10.5% [10] - 公司在第四季度以平均每股27.07美元的价格回购了370万股普通股 [11] 业务驱动因素与前景 - 太平洋 Premier 银行交易的贡献在第四季度首次完整体现 [2] - 公司扩大的西部市场布局、分散的存款基础以及关系银行业务重点支持了净利息收入和均衡的费用收入增长，净息差的稳定反映了存款重新定价和批发资金成本降低 [12] - 然而，整合和摊销成本使支出保持高位，此外，计划的交易贷款减少预计将限制近期增长 [12] 同业表现 - BankUnited 公司2025年第四季度调整后每股收益0.94美元，超过市场预期的0.85美元，同比增长3.3%，主要受非利息收入和净利息收入增长推动 [14] - F.N.B. 公司2025年第四季度运营每股收益0.50美元，超过市场预期的0.41美元，同比增长31.6%，主要受益于净利息收入和非利息收入增长 [15]

新闻内容分析 - 提供的文档内容不包含任何实质性的新闻、事件、财报或行业信息 文档内容仅为技术性提示 要求用户启用浏览器Javascript和Cookie 或禁用广告拦截器以继续访问 [1]

核心业绩概览 - 2025年第四季度调整后每股收益为2.69美元，超过市场预期的2.37美元，上年同期为2.26美元 [1] - 2025年全年调整后每股收益为8.74美元，超过市场预期的8.69美元，但低于上年同期的9.77美元 [2] - 第四季度GAAP净收入为4.66亿美元，同比增长2% [2] - 2025年全年GAAP净收入为17.4亿美元，同比下降14% [2] 收入与费用分析 - 第四季度GAAP总收入为21.2亿美元，同比增长8.2%，超出市场预期2.41% [3] - 2025年全年GAAP总收入为80.9亿美元，同比下降2%，但超出市场预期的80.3亿美元 [3] - 第四季度净利息收入为6.416亿美元，同比增长14% [3] - 第四季度净息差为1.81%，较上年同期上升10个基点 [3] - 信托、投资及其他服务费收入为13.1亿美元，同比增长7% [4] - 其他非利息收入微增至1.741亿美元 [4] - 第四季度非利息费用增长9%至14.9亿美元 [4] 资产托管与管理规模 - 截至2025年12月31日，托管资产总额为14.4万亿美元，同比增长4.7% [5] - 截至2025年12月31日，管理资产总额为1.8万亿美元，同比增长9.3% [5] 信贷质量状况 - 信贷损失拨备总额为1.983亿美元，同比下降4% [6] - 截至2025年12月31日，非应计资产总额增至7670万美元，上年同期为5600万美元 [6] - 第四季度拨备收益为800万美元，上年同期拨备收益为1050万美元 [6] 资本与盈利能力比率 - 截至2025年12月31日，标准化方法下的普通股一级资本比率为12.6%，高于上年同期的12.4% [7] - 总资本比率为16.1%，高于上年同期的15.1% [7] - 一级杠杆比率为7.8%，低于上年同期的8.1% [7] - 平均普通股回报率为15.4%，略高于上年同期的15.3% [7] 资本分配活动 - 第四季度通过股票回购和股息向股东返还5.216亿美元 [9] 行业同业表现 - BOK金融公司2025年第四季度调整后每股净收益为2.48美元，超过市场预期的2.13美元，同比增长16.9% [10] - BOK金融公司业绩受益于更高的净利息收入、总费用和佣金，以及贷款和存款余额的增长，但运营费用增加构成压力 [11] - First Horizon公司2025年第四季度调整后每股收益为0.52美元，超过市场预期的0.47美元，上年同期为0.43美元 [11] - First Horizon公司业绩受益于更高的净利息收入和非利息收入的大幅增长，且无信贷损失拨备，但费用上升仍是阻力 [12]

核心业绩表现 - 2025年第四季度调整后每股收益为1.12美元，超出市场预期的1.09美元，上年同期为0.91美元 [1] - 2025年全年每股收益为3.82美元，低于市场预期的3.92美元，但较上年增长13.7% [4] - 按公认会计准则计算，第四季度归属于普通股股东的净利润为12.9亿美元，同比增长6% [3] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为49.7亿美元，较2024年增长11.2% [4] 收入与利润驱动因素 - 第四季度总收入为52.5亿美元，同比增长3.7%，略低于市场预期的52.7亿美元 [5] - 全年总收入为203.2亿美元，同比增长53%，略低于市场预期的203.8亿美元 [5] - 业绩主要受益于净利息收入和非利息收入的增长，以及平均贷款余额上升的支持 [2] - 季度税收等值净利息收入为37.5亿美元，同比增长3% [5] - 净息差为3.07%，与上年同期持平 [5] - 非利息收入为15.5亿美元，同比增长5.2%，增长动力来自银行卡与资金管理费、投行与交易收入、抵押贷款银行收入、财富管理收入及贷款相关费用 [6] 成本、效率与资本管理 - 非利息支出为31.7亿美元，同比增长4.4%，主要受人员费用及其他费用增加推动 [6] - 调整后效率比为54.9%，低于上年同期的57.7%，表明盈利能力有所改善 [7] - 公司在第四季度回购了价值7.5亿美元的股票 [11] - 截至2025年12月31日，一级风险资本比率为11.9%，低于上年同期的12.9%；普通股一级资本比率为10.8%，低于上年同期的11.5% [10] 信贷质量状况 - 信贷损失拨备为5.12亿美元，较上年同期增长8.7% [8] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为16.3亿美元，同比增长10.6% [8] - 净销账率为平均贷款和租赁额的0.57%，较上年同期下降2个基点 [8] - 贷款和租赁损失准备金占投资性贷款和租赁总额的1.53%，同比下降6个基点 [9] 资产负债表关键指标 - 截至2025年12月31日，总平均存款为3960亿美元，较上季度略有下降 [7] - 投资性贷款和租赁平均余额为3248亿美元，较上季度增长1.3% [7] - 期末平均普通股权益回报率为8.5%，高于2024年第四季度的8.4% [10] 行业同业表现 - PNC金融服务的2025年第四季度每股收益为4.88美元，远超市场预期的4.23美元，上年同期为3.77美元，业绩受益于创纪录的收入增长、贷款存款余额上升以及信贷损失拨备下降，但支出增加构成拖累 [13] - KeyCorp的2025年第四季度持续经营业务调整后每股收益为0.41美元，超出市场预期的0.38美元，同比增长7.9%，业绩主要受益于净利息收入和非利息收入增长，以及平均贷款和存款余额上升，但更高的支出和拨备是制约因素 [14]

核心财务预测 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为0.39美元，同比增长2.6% [1] - 预计季度营收为1.027亿美元，同比增长7.5% [1] - 过去30天内，市场对每股收益的共识预期保持不变 [2] 关键业绩指标预测 - 分析师预测“效率比率”将达到68.9%，而去年同期为67.9% [4] - 市场共识预计“总非利息收入”为885万美元，低于去年同期的1223万美元 [5] - 分析师集体评估认为“净利息收入”应达到9435万美元，高于去年同期的8333万美元 [5] 市场表现与比较 - 公司股价在过去一个月内变动为-9.2% [5] - 同期，标普500指数（Zacks S&P 500 composite）变动为-0.4% [5]

Wall Street analysts forecast that Business First (BFST) will report quarterly earnings of $0.72 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 9.1%. It is anticipated that revenues will amount to $81.5 million, exhibiting an increase of 5% compared to the year-ago quarter.Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of t ...

Key Takeaways FITB posted Q4 adjusted EPS of $1.08, beating estimates as revenue rose 8% year over year.FITB's NIM improved to 3.13% as funding costs fell and deposit balances rose sequentially.FITB cut its credit-loss provision 34% year over year, though expenses climbed 7% in the quarter.Fifth Third Bancorp (FITB) reported fourth-quarter 2025 adjusted earnings per share (EPS) of $1.08, surpassing the Zacks Consensus Estimate of $1.01. In the prior-year quarter, the company posted EPS of 90 cents.Results h ...

核心业绩表现 - 2025年第四季度调整后每股收益为2.48美元，超出市场预期的2.13美元，同比增长16.9% [1] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1.773亿美元，同比增长30.2% [2] - 2025年全年每股收益为9.17美元，高于上年的8.14美元；全年归属于普通股股东的净利润为5.779亿美元，同比增长10.4% [2] 收入与费用 - 2025年第四季度净收入（净利息收入加其他营业收入）为5.896亿美元，同比增长12.7%，超出市场预期的5.43亿美元 [3] - 2025年全年总收入为21.7亿美元，同比增长7% [3] - 2025年第四季度净利息收入为3.453亿美元，同比增长10.3%；净息差扩大23个基点至2.98% [3] - 2025年第四季度总费用和佣金收入为2.149亿美元，同比增长3.8% [4] - 2025年第四季度总运营费用为3.611亿美元，同比增长3.8%，主要受人事费用增加驱动 [4] - 效率比率从上年同期的65.61%改善至60.71%，表明盈利能力提升 [4] 资产负债表与信贷质量 - 截至2025年12月31日，总贷款余额为256亿美元，较上季度增长3.2%，主要受商业贷款和个人贷款增长驱动 [5][7] - 截至2025年12月31日，总存款余额为394亿美元，较上季度增长2.4%，主要受计息交易账户、活期存款和储蓄存款增长驱动 [5][7] - 截至2025年12月31日，不良资产为7450万美元，占贷款及收回资产总额的0.29%，高于上年同期的4890万美元（占比0.20%） [6] - 2025年第四季度信贷损失拨备为零，与上年同期持平 [6] - 2025年第四季度净核销额为140万美元，高于上年同期的52.8万美元 [8] - 截至2025年12月31日，贷款损失准备金占未偿还贷款的1.08%，较上年同期下降8个基点 [8] 资本与盈利能力比率 - 截至2025年12月31日，普通股一级资本比率为12.89%，低于上年同期的13.03%；一级资本比率和总资本比率分别为12.90%和14.77%，上年同期分别为13.04%和14.21% [9] - 2025年第四季度平均股本回报率为11.80%，高于上年同期的9.71%；平均资产回报率为1.36%，高于上年同期的1.07% [9] 股东回报 - 公司在报告季度内以每股平均107.99美元的价格回购了2,617,414股股票 [10] 行业动态 - M&T银行公司2025年第四季度每股运营收益为4.72美元，超出市场预期的4.44美元，高于上年同期的3.92美元 [12] - M&T银行业绩受益于非利息收入和净利息收入的同比增长，以及温和的贷款增长、存款增加和信贷损失拨备下降，但费用增加构成阻力 [13]