战略合作与市场拓展 - 公司与OpenAI达成多年期合作，将部署总计6吉瓦的AMD Instinct GPU用于下一代AI基础设施，其中首批1吉瓦的AMD Instinct MI450 GPU计划于2026年下半年部署 [2] - 通过与Cohere的合作，其全套AI产品将在AMD Instinct GPU基础设施上运行，同时AMD将把Cohere的North平台整合进其内部AI产品组合 [3] - 公司拥有广泛的合作伙伴生态，包括IBM、Google、Oracle、HPE、戴尔科技、联想、超微等，这些合作正扩大公司在数据中心的市场份额并推动AI技术的企业级快速应用 [1] 数据中心业务表现与预期 - 受强劲的产品组合驱动，公司预计2025年第三季度数据中心收入将实现同比和环比的双位数增长 [4] - 公司数据中心收入预计将从计划于2026年推出的MI400系列中进一步受益，模型预计2025年数据中心收入将达到144.7亿美元，较2024年报告数据增长15% [4] - 市场对2025年第三季度每股收益的共识预期为1.16美元，在过去30天内保持不变，暗示同比增长26.09% [13] 市场竞争格局 - 英伟达是数据中心领域的主要竞争对手，其产品广泛应用于数据中心、游戏和自动驾驶汽车，其新的Hopper 200和Blackwell GPU平台正被客户快速采用以扩展AI基础设施 [5] - 博通正受益于其网络产品和定制AI加速器的强劲需求，并预计在2026年下半年，随着超大规模公司更关注推理和前沿模型训练，对AI加速器的需求将加速增长 [6] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今已上涨79.1%，表现优于Zacks计算机与技术板块19.5%的回报率和Zacks计算机集成系统行业61.9%的涨幅 [7] - 公司股票估值较高，其未来12个月市销率为9.21倍，高于板块平均的6.73倍，价值评分为D级 [11] - 市场对2025年第四季度每股收益的共识预期为1.31美元，在过去30天内保持稳定，暗示同比增长20.18% [14]

合作公告 - 公司于9月24日宣布扩大与安全至上的企业AI公司Cohere的全球合作 [1] - 扩大合作将使Cohere客户能够在AMD Instinct GPU驱动的基础设施上运行AI模型 [1] 合作内容与范围 - Cohere客户将能使用Command A、Command A Vision、Command A Translate和North等AI模型 [2] - AMD将把Cohere的North平台整合进其内部企业AI产品组合中 [2] - 此次合作将使Cohere的技术成为AMD AI工作负载的核心部分 [2] - 合作重点聚焦于加拿大及全球的企业级和主权AI计划 [2] 合作方评价与优势 - Cohere联合创始人认为合作赋予公共和私营部门客户在部署AI技术方面更大的灵活性 [3] - AMD的AI基础设施在总拥有成本方面具有吸引力 是主权AI计划的绝佳选择 [3] - AMD高级副总裁指出其AI计算平台能为客户带来卓越的总拥有成本和能效优势 [4] - 基于AMD Instinct基础设施 Cohere的全栈AI解决方案可提供卓越的性能、效率和内存容量 [4] 公司业务 - 公司业务为开发并销售用于数据中心、游戏、AI及嵌入式应用的半导体、处理器和GPU [5]

融资与估值 - 公司完成最新5亿美元融资中的第二轮交割，获得加拿大商业发展银行与Nexxus资本管理公司1亿美元投资 [2] - 本轮融资由Radical Ventures和Inovia Capital领投，现有投资者英伟达公司和公共部门养老金投资委员会参与跟投 [2] - 融资后公司估值达到约70亿美元，融资总额累计约16亿美元 [2][4] 业务与战略 - 公司专注于构建大语言模型并为企业定制解决方案，与OpenAI和Anthropic PBC等规模更大的公司竞争 [3] - 公司提供私有化可定制AI平台North，允许企业和政府机构集成Slack和Google Drive等常用工具，并在自有基础设施中实现自动化流程 [3] - 与部分竞争对手不同，公司不提供算力基础设施，这使得其资本密集度相对较低 [3] - 公司计划利用新资金进一步加速开发并推动其以安全为先的企业级AI技术在公共和私营领域的全球应用 [3] 客户与市场 - 公司已与甲骨文公司、戴尔科技集团、麦肯锡咨询公司和加拿大皇家银行等多家大型企业达成合作 [3] - BCE公司于今年七月签署协议，将公司的人工智能模型整合至其服务中 [3] - 加拿大政府也签订了一份不具约束力的协议，计划在公共部门扩大该公司技术的应用范围 [3] 财务与运营 - 公司今年迄今营收已增长逾一倍 [4] - 公司在全球七个办事处拥有约450名员工 [4]

合作核心内容 - 超微公司扩大与人工智能公司Cohere的全球合作伙伴关系 [1] - Cohere将使其全套企业AI产品在超微公司的Instinct GPU基础设施上运行 [1] - 超微公司将在其内部工程和企业工作负载中采用Cohere的North平台 [3] 合作战略意义 - 该合作为加拿大及全球的企业和主权AI计划提供了更大的灵活性以扩展AI部署 [2] - 结合超微公司高性能、高能效的基础设施与Cohere的安全AI模型为追求主权AI战略的政府和企业提供了有吸引力的选择 [4] - 合作建立在双方此前为超微Instinct GPU优化大语言模型的基础上旨在提供可信的AI系统 [5] 市场表现与产品动态 - 超微公司股价年内涨幅超过33%跑赢纳斯达克100指数17%的涨幅因数据中心和AI产品获得市场认可 [4] - 超微公司股价在发布当日上涨1.34%至163.04美元交易于其52周价格区间76.48美元至186.65美元之间 [5]

ChatGPT 市场表现 - ChatGPT 移动端 App 自 2023 年 5 月上线以来已带来 20 亿美金收入，是竞争对手总和的 30 倍 [1] - 2024 年 1 月至 7 月收入达 13.5 亿美金，同比增长 673%（去年同期为 1.74 亿美金） [1] - 平均每月收入 1.93 亿美金（去年为 2500 万美金） [1] - 每下载收入为 2.91 美金，显著高于 Claude（2.55 美金）、Grok（0.75 美金）和 Copilot（0.28 美金） [1] - 美国市场贡献 38% 收入，每下载收入达 10 美金；德国为第二大市场占比 5.3% [1] - 全球累计安装量 6.9 亿次，月均下载量 4500 万次（较 2024 年初增长 180%） [4] Cohere 融资与发展 - 完成 5 亿美金新一轮融资，估值达 68 亿美金，由 Radical Ventures 和 Ionia Capital 领投 [4] - 当前 ARR 仅 1 亿美金，专注 B 端企业级市场 [4] - 主打安全性和隐私保护，提供私有化部署选项并允许客户退出模型训练 [6] - 已与贝尔、富士通、甲骨文和加拿大皇家银行等建立合作 [6] - 新产品 North 为私有环境部署的智能代理 AI 平台，整合生成/搜索模型与工作流自动化 [6] - 新增高管包括 Meta 前研究主管 Joelle Pineau（首席 AI 官）和 KPMG 背景的 CFO Francois Chadwick [6] 新兴应用案例 - Draw A Fish 在线绘画游戏通过简单社交和竞争元素吸引用户 [7][9] - 类似创意的钓鱼 App 在无融资情况下 2 个月内实现 50 万美金 ARR [9]

图片来源： Cohere 人工智能初创公司 Cohere 已收购 Ottogrid ，这家总部位于温哥华的平台专注于开发企业级工具， 用 于自动化执行特定类型的高阶市场调研。 Ottogrid 联合创始人 Sully Omar 5 月 16 日 在 X 平台的帖文中，宣布了这笔交易，但未披露具体条 款。据 Omar 透露， Ottogrid 将逐步停止其产品运营，但会为客户提供"充分的通知期"和"合理的过 渡期"。 "我们非常高兴能加入 Cohere 团队，并将 Ottogrid 整合至 Cohere 的平台中，" Omar 在声明中表 示。"通过与 Cohere 的合作，我们将极大改变人们自动化工作流程、丰富数据及扩展业务规模的方 式。" Cohere 收购 Ottogrid 之际，前者正经历一些企业动荡。 据 The Information 报道 ， Cohere 远未达 到 2023 年初制定的收入预期，去年实际收入较目标低 85% 。 该公司向路透社表示 ，在战略转型专注于为医疗、政府和金融等领域的客户提供私有化 AI 部署后， 其年化收入近期已达到 1 亿美元。 Ottogrid 于 2023 年以 ...