发行情况 - 公司拟公开发行1000万股单位，总金额1亿美元，每单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万个单位以应对超额配售[9] - 初始股东将购买20万个私募单位，若承销商超额配售权全部行使则为20.75万个，每个单位10美元[10] - 本次公开发行价格为每股10.00美元，总金额为100,000,000美元，承销折扣和佣金为500,000美元[28] - 发售单位价格为每股10美元，发售前单位数量为0，发售之后为1020万单位；发售前普通股数量为3833333股，发售之后为14033333股；发售前权利数量为0，发售之后为1020万份[120][121] 股份情况 - 2025年9月30日，公司向发起人发行383.3333万股B类普通股，总价2.5万美元，约0.0065美元/股，最多50万股可能被没收[11] - 发行前，发起人将放弃65万股创始人股份，风险资本投资者将以约4225美元（约0.0065美元/股）购买这些股份[12] - 若承销商未行使超额配售权，发起人将持有268.3333万股创始人股份；若全部行使，将持有318.3333万股[12] - 创始人股份占发行完成后已发行普通股的25%，高于其他空白支票公司常见的20%[12] - 非管理发起人投资者、首席财务官和董事会顾问间接获得13.5万个私募单位和108万股创始人股份的权益[14] - 非管理成员权益持有人购买的单位不超过本次发行待售单位的9.9%[15] 资金与费用 - 发起人同意向公司提供最高50万美元贷款，用于支付组织、发行相关及发行后费用，还款时间为初始业务合并完成或解散截止日期[13] - 发行完成后，公司将每月向发起人支付2万美元用于办公空间、行政和人员服务费用[13] - 本次发行所得款项中的100,000,000美元（若承销商超额配售权全部行使则为115,000,000美元）将存入信托账户[29] - 公司将向BHAV Partners LLC每月支付20,000美元用于办公室空间、行政和共享人员支持服务，可在初始业务合并完成或公司解散时支付[56] - 公司将向BHAV Partners LLC或其关联方偿还500,000美元用于组织、发行相关及其他费用[58] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后15个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的公众股份[18][20] - 若公司寻求股东批准延长业务合并期限，持有超过本次发行股份15%的股东未经事先同意，赎回股份不得超过本次发行股份总数的15%[19] - 首次业务合并目标企业的总公平市值需至少达到签署最终协议时信托账户余额（扣除应缴利息税）的80%[109] - 公司预计构建交易使交易后公司拥有目标企业100%股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券或获得控股权[111] - 公司目前未选定业务合并目标，未与任何目标进行实质性讨论[98] 行业数据 - 全球先进机器人行业预计2025年市场规模达537亿美元，2034年达2800亿美元，复合年增长率约20%[80] - 工业机器人市场预计2025年市场估值550亿美元，2035年达2910亿美元，复合年增长率约18.1%[80] - 无人机和UAS市场预计2025年从173亿美元增长到2032年的623亿美元，复合年增长率约20.8%[80] - 2024年美国商业无人机市场份额约31.3%，预计2030年达145亿美元[80] - 2025年全球EV销量预计超2000万辆，2025年前三个月同比增长约35%[80] 其他情况 - 公司于2025年9月29日在开曼群岛注册成立为有限责任豁免公司[42] - 公司管理团队由首席执行官Giri Devanur和首席财务官Chaitanya Kumar Setti领导，团队成员经验丰富，有目标选择、谈判等多方面经验[44][45] - 公司咨询委员会将由Rajan Singhal担任顾问，他在信息技术行业经验丰富[48] - 公司管理团队和发起人及关联方此前无组织特殊目的收购公司的经验，但未来可能与其他SPAC关联[50] - 公司发起人是特拉华有限责任公司，业务专注于对公司的投资，首席执行官Giri Devanur是其唯一管理成员[51]

发行相关 - 公司拟公开发售2000万股，发行价每股10美元，总金额2亿美元[6][7] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买300万股[7] - 赞助商或其关联方以每股10美元价格购买23.5万股私募配售单位，总金额235万美元[9] - 初始股东持有575万股B类普通股，最多75万股可能被没收[11] - 承销折扣和佣金为每股0.5625美元，总金额1125万美元，25万美元发行结束时支付，其余存入信托账户[16] - 发行所得2亿美元（若超额配售权全部行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[17] - 初始股东以25000美元，约每股0.004美元价格购买创始人股份[19] 业务合并 - 公司需在24个月内完成首次业务合并，可由赞助商选择延长3个月[8] - 初始业务合并目标企业总公平市值至少为信托资产（不包括递延承销佣金和应付税款）的80%[78] - 初始业务合并需获得董事会多数成员肯定投票[81] - 完成首次业务合并需2000万份公众股份中的7382501份（36.9%）投票赞成[114] - 若未在规定时间内完成业务合并且未延长时间，公司将赎回公众股份并清算解散[152] 费用与资金 - 公司每月向赞助商或其关联方报销2万美元办公费用[12] - 公司偿还赞助商最多30万美元贷款[12] - 赞助商或其关联方营运资金贷款最多150万美元可转换为私募配售单位[12] - 允许从信托账户提取资金用于营运资金需求，每年上限为信托账户利息产生的500000美元[29] - 发行和私募单位所得款项至少90%存入信托账户，2100000美元用于支付发行费用和营运资金[116][121] - 信托账户资金投资于185天或更短期限美国国债或符合条件货币市场基金，预计年利率3.775%，年利息约7550000美元[124] 股权与股份 - 创始人股份转换时反稀释权可能导致A类普通股发行比例大于1:1，稀释公众股东股权[18] - 每个单位由一股A类普通股和六分之一份认股权证组成，每份完整认股权证可按每股11.50美元价格购买一股A类普通股[30] - 初始股东和管理层团队购买的公众股份部分，其身份仅就该部分公众股份而言为“公众股东”[32] - 创始人股份在初始业务合并完成后180天或特定交易完成前不得转让[115] - 私募单位在初始业务合并完成30天后才可转让[118] - 私募认股权证不可赎回，可现金或无现金方式行使，在初始业务合并完成五年后到期[117] 风险与挑战 - 公众股东行使赎回权可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力[177] - 公众股东大量行使赎回权可能导致公司无法完成最理想业务合并或优化资本结构[178] - 公众股东大量行使赎回权可能增加初始业务合并失败概率[180] - 公司可能被视为被动外国投资公司，给美国投资者带来不利美国联邦所得税后果[170] - 若初始业务合并涉及美国公司，可能征收1%美国联邦消费税[170] - 公司初始业务合并可能需接受监管审查和批准，CFIUS有权审查[185] - 特殊目的收购公司数量增加，有吸引力目标可能稀缺，竞争加剧增加初始业务合并成本[188]

首次公开募股 - 公司拟进行2亿美元首次公开募股，发售2000万单位，单位发行价10美元，含1股A类普通股和0.5份可赎回认股权证[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[10] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可赎回部分或全部A类普通股，赎回价格按信托账户存款计算[11] - 单位公开发行价格为10美元/单位，总发行额200000000美元，承销折扣和佣金为0.075美元/单位，总计1500000美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为1725000美元）[20] 股权结构 - 赞助商Paddington Partners 88 LLC承诺购买40.65万份私募单位（若承销商超额配售权全部行使则为43.65万份），总计406.5万美元（若超额配售权全部行使则为436.5万美元）[13] - 赞助商已以2.5万美元购买632.5万股B类普通股，最多82.5万股将在发售结束后无偿交回公司，B类股将在初始业务合并完成时或之后按1:1转换为A类股[14] - 发起人持有6235000股创始人股份，CEO Kervin Pillay持有约1301500股股份权益，首席运营官David James Chapman将获得约10000股创始人股份直接权益，独立董事Richard Jhang、Joel Leonoff和David Novak将各获得10000股创始人股份直接权益，CFO Haydar Haba将通过购买获得约299401股创始人及私募股份直接权益[15] 业务目标与策略 - 公司主要目标是收购高质量业务或多个有营收、EBITDA和增长机会的新兴成长型公司[40] - 公司计划专注于AI、量子计算和区块链技术领域的目标公司进行收购，且不与大中华地区的目标公司进行初始业务合并[56] - 公司倾向于选择有可证明的收入、EBITDA、良好增长动力和机会、长期增长前景、竞争优势、整合机会、运营改善机会和有吸引力的利润率的潜在目标公司[57] 时间要求与风险 - 公司需在注册声明生效日期起24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将100%赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除应付税款和最多100000美元利息收入用于支付解散费用）除以已发行和流通的公众股份数量[16] - 公司不打算超过本次注册声明生效日期起36个月完成初始业务合并，若无法延长时间，发起人对创始人股份和私募单位的投资将一文不值[65] - 公司可能需额外融资完成初始业务合并，若无法完成则需清算信托账户[74] 财务数据 - 截至2025年12月31日，实际营运资金赤字为271959美元，调整后为662452美元；实际总资产为337179美元，调整后为201282041美元；实际总负债为390138美元，调整后为400589美元；调整后可能赎回的普通股价值为2亿美元；实际股东权益赤字为52959美元，调整后为881452美元[158] - 此次发行的净收益中，初始有133.5万美元可用于公司信托账户外的营运资金需求[196] - 公司估计发行费用为273万美元，若实际费用超出此估计，将用不存入信托账户的资金弥补[197]

发行相关 - 公司拟公开发行1000万单位证券，每单位10美元，承销商45天选择权可额外购最多150万单位[6][8] - 赞助商承诺140万美元买14万单位私募配售单位，每单位10美元[10] - 本次公开发行总发行额1亿美元，承销折扣和佣金50万美元，公司扣除费用前得9950万美元[21] - 本次发行及私募配售所得1亿美元（行使超额配售权为1.15亿美元）存美国信托账户[22] 股份相关 - 赞助商持4040541股B类普通股，总价约2.5万美元，最多527027股发行结束后交回[12] - 创始人股份预计占发行股份约35%，转让限制到期时间有不同规定[85][87][102] - A类普通股公开发行价9.09美元，不同赎回比例和超额配售情况NTBV与发行价有差异[25] - 业务合并完成B类普通股按1:1转A类，特定情况调整比例使约占35%[84][106] 业务合并 - 公司需发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[14][74][111][113] - 完成业务合并需多数股东投票赞成或要约收购，预计交易后获目标业务控股权[73][77] - 评估潜在目标业务有多项标准，用多种方式完成业务合并可能稀释股东权益[71][72] 团队与战略 - 公司管理团队由Wei Qian领导，成员经验丰富，有广泛人脉和业绩记录[44][56] - 业务战略围绕创意交易采购、专业知识和金融市场洞察[51] 财务数据 - 截至2025年9月30日，实际营运资本 -57483美元，调整后84626美元[146] - 截至2025年9月30日，实际总资产91927美元，调整后100287559美元[146] - 截至2025年9月30日，实际总负债79368美元，调整后202933美元[146] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，享报告要求豁免和披露义务减免[18][92][93][95][96] - 公司获开曼群岛政府20年税收豁免承诺[91] - 初始业务合并需3373244股（33.73%）赞成获批，有不同投票情况规定[108][121][163] - 公众股东完成业务合并时有赎回股份权利，赎回方式公司决定[119][120]

发行相关 - 公司拟公开发售700万个单位，每个单位10美元，总金额7000万美元[8][9][11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多105万个单位[11] - 赞助商和承销商代表将购买246350个私募单位，总价2463500美元；行使超额配售权最多买256850个单位，总价2568500美元[14][15] - 公开发行价格每单位10美元，总发行额7000万美元，承销折扣和佣金总计350万美元，发行前收益6650万美元[24] 股份相关 - 2025年8月8日，赞助商以25000美元买2683333股B类普通股；9月11日交出1341667股；2026年1月27日认购1股，目前共持有1341667股，最多175000股可能被没收[17] - 2025年9月11日，BBG以12500美元买1341666股B类普通股，最多175000股可能被没收[17] - 赞助商和BBG持有的股份，若未行使超额配售权，将占已发行和流通普通股的26.93%[17] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之前自动按1:1转换为A类普通股，可能因反稀释权调整转换比例[17] 业务合并 - 公司是空白支票公司，未选定业务合并目标，未与任何目标进行实质性讨论[10] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[20] - 公司收购策略是寻找能与管理团队等经验和专业知识互补的行业公司[76] - 公司拟聚焦加密货币、深度科技、生命科学等行业的目标公司[81] 上市与交易 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“APNU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，代码分别为“APN”和“APNW”[21] 财务数据 - 截至2026年2月2日，AbPro收盘价为2.04美元，银飞马收购公司收盘价为10.13美元，美国驱动收购公司收盘价为9.99美元[65][70][71] - 2025年11月26日，Apeiron与A SPAC IV（控股）公司签订协议，需支付550万美元定金，BBG同意参与该交易33.33%的经济收益[72] 其他 - 公司将把发行所得款项中的7000万美元（若超额配售权全部行使则为8050万美元）存入美国的信托账户[26] - 公司将向发起人关联方每月支付2万美元用于办公等支持，发行完成后将偿还发起人最多30万美元的贷款[19] - 若公司从发起人处获得营运资金贷款用于首次业务合并，最多150万美元的贷款可按每单位10美元的价格转换为单位证券[19]

发售信息 - 公司拟公开发售1250万单位，每单位售价10美元，总金额1.25亿美元，承销商45天内可额外购最多187.5万单位[8][10] - 保荐人及承销商承诺购买私募单位，若超额配售权全行使，总价514.055万美元[13][14][15] - 九家机构投资者有意间接购买私募单位，若超额配售权全行使，总价335.305万美元[15] 股权结构 - 2025年保荐人购买B类普通股，共持有525.9857万股，最高68.6068万股可能被没收[16] - 保荐人购买的B类普通股约占发行后流通股的26.8%（不含私募相关A类普通股）[16] - 所有B类普通股转换后可发行的A类普通股约占特定条件下总数的26.8%[18] 认股权证 - 每份认股权证持有人有权以每股11.50美元买一股A类普通股，30天后可行使，有效期5年[10] - 行使私募认股权证将发行A类普通股，若超额配售权全行使为128,514股[18] 业务合并 - 公司需在发售结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[22][23] - 首次业务合并总公平市值至少为信托账户资产价值（不含部分）的80%，需获多数独立董事批准[118] 财务状况 - 发售所得1.25亿美元（若超额配售权全行使为1.4375亿美元）存入美国信托账户[27] - 截至2025年12月31日，不同赎回比例和超额配售权行使情况对应不同调整后NTBVPS[31] 团队与管理 - 公司管理团队由首席执行官B. Luke Weil等领导，有丰富收购经验，曾完成5笔SPAC业务合并[49][51] - 董事会在纳斯达克单位交易开始时包括五名成员[61] 过往项目 - 公司有4个SPAC项目，各有不同的IPO情况和赎回比例[110] 交易限制 - 创始人股份和私募单位转让限制到期时间为完成首次业务合并后六个月等较早发生者[82] - 私募配售单位在公司完成首次业务合并后30天内受转让限制[84] 股东权益 - 公众股东有权在公司完成首次业务合并时赎回全部或部分A类普通股[11] - 若公司寻求股东对首次业务合并的批准且不按规则赎回，特定股东赎回股份有限制[12] 其他 - 公司是2025年8月1日成立的空白支票公司，关注与特定公司进行业务合并[47][48] - 公司将获得开曼群岛政府30年的税务豁免承诺[132]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位售价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位[6][8] - 单位预计在招股说明书日期或之后在纳斯达克全球市场或纽约证券交易所上市，代码“KTWOU”，A类普通股和认股权将于招股说明书日期后第52天开始分开交易[10] 股东权益 - 公众股东在完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，但受限15%的股份限制[9] - 初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元，B类普通股将在公司初始业务合并时自动按1:1比例转换为A类普通股[14] 私募情况 - 公司发起人K2 Capital Sponsor LLC将以242.5万美元认购303125个私募单位，其中140625个由管理成员间接购买，162500个由非管理成员间接购买[18] - 私募中，每投资10美元，I类投资者将间接获得约1.25个私募单位和约11.8个创始人股份，II类投资者将间接获得约1.25个私募单位和约0.35个创始人股份[20][21] 资金安排 - 本次发售所得款项，1亿美元（若承销商行使超额配售权则为1.15亿美元）将存入美国信托账户[13] - 证券在纳斯达克或纽交所上市后，公司每月向发起人支付2.1万美元用于办公空间、行政和共享人员支持服务，其中包括发起人每月向首席财务官支付6000美元[24] 业务合并 - 公司需在本次发售完成后18个月内完成初始业务合并，股东可投票延长时间，若未在规定时间内完成，公司将赎回100%的公众股份[9] - 公司计划在人形机器人、物理人工智能和先进能源领域寻找目标进行业务合并[46][47] 财务数据 - 假设承销商全额行使超额配售权且无赎回，净有形账面价值（NTBV）为6.95美元，与发行价10美元相差3.05美元；假设无行使超额配售权，NTBV为6.94美元，与发行价相差3.06美元[28] - 2025年9月30日，实际营运资金（缺口）为 - 153,411美元，调整后为1,272,785美元[170] 人员持股 - 首席执行官卡兰·塔库尔间接拥有4,928,571股B类普通股；首席财务官格伦·C·沃曼获10万股B类普通股及每月6000美元；独立董事杨孔·班、迈克尔·E·富恩特斯、拉吉夫·马修各获2.5万股B类普通股；顾问乔恩·翁格利斯获2万股B类普通股[62][63] 股份限制 - 创始人股份转让限制到期日为公司首次业务合并完成后一年或A类普通股收盘价达到或超过12美元（20个交易日内，30个交易日期间内）较早者[71] - 私募配售单位在公司首次业务合并完成180天后转让限制与创始人股份相同[71] 竞争优势 - 公司竞争优势包括团队资源丰富、有领先行业关系、成员有交易经验、具备执行和结构设计能力等，重点关注人形机器人、物理人工智能和小型模块化核反应堆技术领域公司[87,88] 审批要求 - 首次业务合并需获得董事会多数（包括多数独立董事）的肯定投票，总公允价值需至少达到信托账户价值（不包括信托账户利息应付税）的80%[103][106] - 需2705582股（约27.1%）本次发售的10000000股公众股投票赞成初始业务合并[145]

证券发售 - 公司拟公开发售1000万单位证券，每单位售价10美元，总金额达1亿美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位以应对超额配售[9] - West Pike, LLC将在私募中以每单位10美元的价格购买14万单位，总计140万美元[11] 股东与股份 - Stone Bay, LLC目前持有404.0541万股B类普通股，支付总价2.5万美元，约每股0.006美元[12] - 创始人股份持有者将维持此次发行股份数量约35%的所有权[20] - 代表股份为350,000股，若承销商超额配售权全部行使则最多为402,500股[37] 业务合并 - 公司需在发售结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[13] - 纳斯达克规则要求业务合并总公允价值至少达到信托账户资产价值的80%[74] - 公司预计构建交易使公众股东持股公司拥有目标企业100%股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券[75] 财务数据 - 公开发售价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.05美元，公司所得收益每单位9.95美元[19] - 发售及私募所得款项中，6000万美元或行使超额配售权后6900万美元将存入美国信托账户[19] - 假设全面行使超额配售权，NTBV为6.50美元，与发售价格差值在不同赎回比例下分别有2.93美元、3.93美元等[23] 公司性质与团队 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[16] - 公司管理层团队由Zikang Wu领导，Zixun Jin、Hao Tian和Chao Yang将担任独立董事[41] 业务战略 - 公司业务战略围绕创意交易采购、利用管理团队网络挖掘机会等三个概念展开[48] - 潜在目标企业初始企业价值在2亿美元至20亿美元之间，收入在5000万美元至5亿美元之间[69] - 评估目标企业时将进行全面尽职调查[62] 其他要点 - 预计发售说明书日期后第52天，A类普通股和认股权证开始分开交易[15] - 若进行股东投票，持有发售股份15%及以上的股东赎回股份受限，需获公司事先同意[10] - 公司获开曼群岛政府30年税收豁免承诺[88]

发行情况 - 公司拟公开发行1000万个单位，每个单位发行价10美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万个单位[6][8] - 赞助商West Pike, LLC以每个单位10美元的价格，总计140万美元购买140000个私募单位[10] - 赞助商Stone Bay, LLC目前持有4040541股B类普通股，支付总价25000美元，约每股0.006美元，最多527027股将在本次发行结束后无偿交回公司[11] - 公开发行价格为每个单位10美元，总计1亿美元，承销折扣和佣金为每个单位0.05美元，总计50万美元，公司发行前收益为每个单位9.95美元，总计9950万美元[17] - 发行完成后，公司将向承销商代表及其指定方发行总计350000股，若承销商超额配售选择权全部行使，将发行最多402500股代表股份[17] 资金安排 - 本次发行和私募单位销售所得款项中，6000万美元（若承销商超额配售选择权全部行使为6900万美元）将存入美国信托账户[19] - 本次发行及私募配售所得款项将有1亿美元存入信托账户；若承销商全额行使超额配售权，则为1.15亿美元[105][106] - 公司支付本次发行相关费用约62.5万美元及佣金50万美元后，非信托账户资金初始约为27.5万美元[110] 业务合并 - 公司有18个月时间完成初始业务合并，若未能完成，将以信托账户存款赎回100%公众股份[12] - 目标企业初始企业价值在2亿美元至20亿美元之间，营收在5000万美元至5亿美元之间[68] - 纳斯达克规则要求业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值的80%[73] - 公司完成业务合并后，交易后公司将拥有或收购目标企业100%股权或资产，或至少50%有表决权证券以获得控股权[74] 股份相关 - A类普通股公开发行价格为8.75美元（含认股权证价值）[23] - 假设行使超额配售选择权，不同赎回水平下，NTBV与发行价格的差异分别为2.93美元、3.93美元、5.56美元、8.70美元[23] - 假设不行使超额配售选择权，不同赎回水平下，NTBV与发行价格的差异分别为2.95美元、3.96美元、5.60美元、8.74美元[23] - B类普通股转换为A类普通股后，约占本次发行股份及相关证券总数的35%[82] - 权利持有人在公司完成初始业务合并时，每持有7份权利可自动获得1/7股A类普通股；若公司未成为业务合并后的存续公司，持有人需主动转换权利[99] 财务数据 - 2025年9月30日，实际营运资金为10569美元，调整后为21870美元[142] - 2025年9月30日，实际总资产为65550美元，调整后为100285569美元[142] - 2025年9月30日，实际总负债为54981美元，调整后为263699美元[142] - 2025年9月30日，可能赎回的普通股价值实际为0美元，调整后为1亿美元[142] - 2025年9月30日，实际股东权益为10569美元，调整后为21870美元[142] 其他要点 - 公司是空白支票公司，目的是与一个或多个企业进行初始业务合并，未选定目标企业[38] - 公司管理层由Zikang Wu领导，Zixun Jin、Hao Tian和Chao Yang将担任独立董事[40] - 公司业务战略围绕创意交易采购、利用管理专业知识等三个概念展开[47] - 公司可使用本次发行所得现金、私募所得、证券发行等方式完成业务合并，发行股份价格可能低于当时市场价格，会稀释现有股东权益[67][69] - 公司将为公众股东提供赎回股份机会，可在股东大会或要约收购时进行[70]

证券发售 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[9] - 本次公开发行价格为每单位10美元，总金额2亿美元；承销折扣和佣金为每单位0.485美元，总金额970万美元；发行前公司所得款项为每单位9.515美元，总金额1.903亿美元[23] - 发售前单位数量为0，发售同时私募45.5万单位，发售完成后单位数量为2045.5万[118] 股份与权证 - 2025年10月30日，发起人以2.5万美元购买766.6667万股B类普通股，每股约0.003美元，最多100万股可能被没收[13] - 初始业务合并完成时或完成后，B类普通股将按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整以维持约25%占比[13][14] - 私募单位对应的15.1667万份私募认股权证（若行使超额配售权则最多16.5167万份）行权可能导致公众股东重大摊薄[16] - 认股权证自公司首次业务合并完成30天后可行使，有效期至首次业务合并完成后最长5年[123] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，特定条件下将调整为较高的市场价值和新发行价格的115% [126] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将按规定赎回100%的公众股份[19] - 业务合并需满足合并总公允价值至少为信托账户资产价值的80%的要求[81] - 预计构建业务合并使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，最低不少于50%[82] 资金与费用 - 本次发行和私募所得款项中，2亿美元（若承销商超额配售权全部行使，则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[24] - 发售结束时，信托账户将持有2亿美元（全额行使超额配售权为2.3亿美元），含70万美元（全额行使为80.5万美元）递延承销佣金[140] - 公司可偿还保荐人最多300000美元的贷款，用于支付发行和组织费用[174] - 公司每月可报销保荐人或其关联方提供办公空间等费用，金额为10000美元[174] 公司情况 - 公司是2025年10月24日成立的开曼群岛豁免公司，目的是进行初始业务合并[41] - 公司管理团队由首席执行官Brent Michael Cox和首席财务官Anthony Michael Naimo领导[45] - 公司董事会将有五名成员，由主席Michael Cam - Phung领导[49] - 公司目前打算专注于科技行业目标业务，但可在任何业务、行业等进行收购[42] 财务数据 - 2025年10月31日，公司实际营运资金4036美元，调整后为884236美元[189] - 2025年10月31日，公司实际总资产2.5万美元，调整后为2.01104036亿美元[189] - 2025年10月31日，公司实际总负债20964美元，调整后为721.98万美元[189] - 2025年10月31日，公司可能赎回的普通股价值调整后为2亿美元[189] - 2025年10月31日，公司实际股东权益4036美元，调整后为 - 611.5764万美元[189]