美股市场整体表现 - 美股三大指数收盘涨跌不一，道指下跌0.04%至46253.31点，纳指上涨0.66%至22670.08点，标普500指数上涨0.40%至6671.06点 [3] - 市场波动剧烈，道指早盘最高曾上涨422.88点但午后转跌，标普500指数盘中涨幅一度达1.2%，纳指盘中最高上涨1.4% [6] - 芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）午后交易中走高，报20.8 [6] 中概股表现 - 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收高1.7%，早盘一度涨超2.5% [4] - 个股方面新东方涨超10%，金山云、唯品会、极氪、哔哩哔哩等涨超2%，阿里巴巴、网易、小鹏汽车等涨超1% [17] 科技股与人工智能板块 - 大型科技股多数上涨，超威半导体因获得甲骨文大额AI芯片订单股价大涨9.40%，成交251.61亿美元 [16] - 甲骨文云基础设施将从2026年第三季度开始部署5万枚AMD MI450 AI芯片，这是AMD迄今最先进的GPU [16] - 英特尔涨超4%，台积电、阿斯麦、谷歌A、博通涨超2%，甲骨文、特斯拉、Meta涨超1% [16] 金融股与能源股表现 - 金融股多数下跌，好事达保险跌超4%，瑞银集团、旅行者保险跌超2% [17] - 美国银行和摩根士丹利因发布强劲财报股价涨超4% [9][17] - 能源股涨跌不一，美国能源涨超7%，阿帕奇石油涨超1%，巴西石油跌超1%，帝国石油跌超2% [17] 宏观经济与政策环境 - 美联储褐皮书显示美国经济活动变化不大，就业保持稳定，整体消费者支出小幅回落 [5][12] - 价格继续上涨，多个联储辖区报告投入成本上升速度加快，部分由关税引发 [13] - 投资者越来越确信美联储将继续降息，美联储主席鲍威尔为进一步降息留下空间 [10][11]

甲骨文与AMD的合作 - 甲骨文云基础设施计划于2026年第三季度起在其数据中心部署5万枚AMD即将上市的MI450 AI芯片[1] - MI450是AMD迄今最先进的GPU，将搭载在AMD自研的Helios服务器机架系统中，并结合其自研CPU，目标直指英伟达下一代"Vera Rubin"系列AI芯片[1] Astera Labs的市场反应与担忧 - 甲骨文与AMD合作的消息传出后，Astera Labs股价周二收跌19%[1] - 市场担忧类似英特尔与英伟达合作时的情况，即NVLink扩展可能取代传统的PCIe连接，而Astera Labs在PCIe领域业务比重较大[2] - 英特尔与英伟达于上月达成联合研发协议后，Astera Labs股价也曾出现大幅下跌[1] Astera Labs的业务与市场观点 - Astera Labs发布公告展示其连接解决方案，兼容PCIe、UALink、以太网、CXL以及OpenBMC等标准[2] - AMD高管强调与Astera Labs在UALink连接方面的合作，旨在确保客户能在开放式机架架构中大规模部署AMD Instinct GPU[2] - 美国银行给予Astera Labs"中性"评级，目标价230美元，认为公司凭借PCIe和UALink产品具备从AI市场增长中受益的潜力[2] - 部分分析师认为Astera Labs股价在过去一年累计上涨160%后，估值已经过高[2]

AMD获得甲骨文AI芯片订单 - AMD赢得甲骨文的大额AI芯片订单，涉及5万枚即将上市的MI450 AI芯片 [1] - 订单计划于2026年第三季度开始在甲骨文云基础设施数据中心部署 [1] - 受此消息提振，AMD股价在周二美股盘中一度上涨近4% [1] AMD MI450芯片技术细节 - MI450是AMD迄今最先进的GPU，将搭载在AMD自研的Helios服务器机架系统中 [1] - 该系统将结合AMD自研的中央处理器，直接对标英伟达下一代"Vera Rubin"系列AI芯片 [1] - 此次合作标志着AMD的MI450首次在公共云场景中大规模应用 [2] 合作背景与市场意义 - 甲骨文与AMD预计该项目将在2027年及之后进一步扩展 [2] - 甲骨文云基础设施高管表示，客户会非常积极地采用AMD芯片，尤其是在AI推理领域 [2] - 业内分析认为，此次合作有望推动AMD在数据中心市场进一步缩小与英伟达的差距 [2] AMD在AI芯片市场的竞争地位 - AMD正努力成为AI芯片霸主英伟达的有力竞争者，提供基于GPU的AI加速器、处理器及网络芯片 [1] - 根据IDC数据，AMD在第二季度出货了约10万颗AI芯片，而英伟达同期出货量高达150万颗 [1] - 公司致力于提升能力，力求像英伟达一样为数据中心运营商提供完整的计算系统解决方案 [1] 行业动态与AMD其他合作 - 此前AMD与OpenAI签署芯片供应协议，OpenAI将在未来数年采购总算力达6吉瓦的AMD AI计算系统 [3] - 与此同时，OpenAI宣布与博通达成协议，为其AI计算基础设施新增10吉瓦的算力容量 [3] - 前芯片巨头英特尔也在研发名为"Crescent Island"的新型AI加速器，计划在2026年下半年提供样品，旨在与英伟达和AMD竞争 [3] 行业发展趋势 - 随着AI计算需求爆炸式增长，大型科技公司与AI芯片企业正掀起建设计算基础设施的热潮 [1] - 甲骨文表示将继续携手AMD提供最佳性价比、开放、安全且可扩展的云基础，以满足客户对AI新时代的需求 [2]