商业航天与航空航天板块市场表现 - 商业航天及大飞机板块再度上涨 航空航天ETF(159227)飙涨4% 强势反包 净值再创上市以来新高 自11月24日起累计上涨35% [1] - 数据中心板块表现不俗 成份股宝信软件涨停 中科曙光涨6% 带动数据ETF(516000)涨2.36% [1] - 航空航天ETF(159227)规模居同标的第一 其跟踪指数中商业航天概念权重占比超70% [3] 行业驱动因素与事件 - 特朗普寻求将2027财年军事预算增至1.5万亿美元 将使美国军费创下历史上最大的名义金额增幅 [2] - 星河动力航天将于近期择机实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务 任务代号为“望海潮” [2] - 国盛证券指出 在发射频次提升、单位运载成本持续下降的背景下 围绕低轨与深空的应用场景正加速从“可行性验证”走向“工程化落地” [2] 相关技术与产品进展 - Rubin平台实现100%全液冷覆盖 其旗舰产品Vera Rubin NVL72机架式系统采用无缆化、无风扇模块化设计 构建“精准温控+高效换热”的整机散热生态 成为液冷技术规模化落地的重要风向标 [2] - 数据ETF(516000)权重股中科曙光为高端计算与数据中心龙头 已连续4年国内液冷市占率第一 [3] 核心上市公司业务构成 - 航空航天ETF(159227)成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等 [3] - 数据ETF(516000)权重股包含中科曙光、浪潮信息（算力网络核心供应商）、紫光股份（ICT基础设施与解决方案提供商）、拓维信息（数字基础设施服务商） [3]