MINNEAPOLIS, July 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Clearfield, Inc. (NASDAQ: CLFD), the leader in community broadband fiber connectivity, today announced that it will release results for the third quarter of fiscal 2025, ended June 30, 2025, on Wednesday, August 6, 2025, after the close of the market. The company will host a conference call at 5:00 p.m. Eastern time (4:00 p.m. Central time) to discuss its financial results with the investment community. Financial results will be available on the Investor Relati ...

价值投资策略 - 价值投资是一种长期验证的投资策略，专注于寻找股价低于其实际价值的股票，基于公司的真实财务实力和潜力[1] - 市场短期定价可能不准确，但长期来看股价会反映公司真实价值，使有耐心的投资者受益[1] - 常用指标包括市盈率(P/E)和盈利收益率(每股收益除以股价)，后者可直接与债券收益率比较[2][4] 盈利收益率筛选标准 - 设定盈利收益率大于10%作为主要筛选条件，同时结合其他参数提高选股质量[6] - 附加参数包括：未来12个月EPS增长率不低于标普500指数、20日平均成交量≥10万股、股价≥5美元、Zacks评级为买入(1或2级)[6][7][8] 重点推荐股票 - **IAMGOLD Corp (IAG)**：国际黄金勘探开采公司，2025/2026年盈利预期同比增长44%/40%，Zacks评级1级，价值评分A[9] - **Plains GP Holdings (PAGP)**：原油运输存储企业，2025/2026年盈利预期同比激增206%/24%，Zacks评级1级，价值评分A[10][11] - **Hope Bancorp (HOPE)**：中小企业商业银行，2025/2026年盈利预期增长12%/40%，Zacks评级1级，价值评分B[12] - **CommScope (COMM)**：通信网络基础设施供应商，2025年盈利预期同比暴涨3167%，Zacks评级2级，价值评分B[13] - **Harmony Biosciences (HRMY)**：罕见神经疾病疗法开发商，2025/2026年盈利预期增长22%/32%，Zacks评级2级，价值评分A[14] 盈利收益率应用优势 - 该指标是市盈率的倒数，但独特优势在于可直接对比10年期美债收益率，帮助判断股票相对债券的吸引力[4] - 当股票盈利收益率高于国债收益率时，可能提供比债券更好的回报[4]

公司业绩预期 - 公司预计2025年第二季度每股收益在64至66美分之间 同比增长45%至50% [1] - 过去30天内Zacks一致预期上调1美分至66美分 暗示同比增长53.49% [1] - 预计第二季度营收在49亿至50亿美元之间 同比增长36%-39% Zacks一致预期为49.7亿美元 同比增长37.63% [2] 业绩驱动因素 - 人工智能基础设施投资持续增长 国防现代化支出增加 以及Andrew业务收购完成后的全季度贡献将显著提升业绩 [3] - 第一季度订单同比增长58% 环比增长6%至52.92亿美元 订单出货比为1.1 健康的订单环境有望延续至第二季度 [4] - IT数据通信部门占第一季度销售额33% 有机增长134% 预计仍将是第二季度主要增长动力 公司指引该部门将实现高个位数环比增长 [5] 业务优势与战略 - 公司在高速互联产品领域的技术领先地位 以及在超大规模数据中心、OEM和芯片制造商的广泛布局 有助于把握AI基础设施全球部署的机遇 [6] - Andrew收购案预计将显著贡献第二季度业绩 全年每股收益增厚预期从6美分上调至9美分 通信网络部门将受益于全季度营收贡献 [7] - 国防终端市场预计保持强劲贡献 第一季度同比增长21% 地缘政治不确定性和全球国防预算增加支撑了军用互联平台需求 [8] 收购与长期增长 - LifeSync和CIT等战略性收购增强了公司在医疗互联、航空航天和国防等高端领域的竞争力 [18] - 通过严格的整合方法和协同效应目标 公司建立了可复制的增长模式 支持营收增长和利润率稳定 [19] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今上涨46.8% 优于电子连接器行业44.3%和计算机技术板块8.7%的涨幅 [10] - 当前股价高于50日和200日移动平均线 呈现看涨趋势 [20][22] - 远期12个月市盈率为36.36倍 高于行业平均27.67倍 也高于同行Methode Electronics(21.77倍)、TE Connectivity(20.04倍)和Littelfuse(21.95倍) [14]

公司股价表现 - 安费诺(APH)股价周三收于10055美元，接近2025年7月15日创下的52周高点101美元 [1] - 年内涨幅达448%，超越Zacks电子连接器行业(427%)和计算机技术板块(84%) [1] - 表现优于同行：Sensata Technologies年内回报135%，CommScope 442%，TE Connectivity 234% [2] - 当前股价位于50日和200日均线之上，显示看涨趋势 [5][6] 业务部门增长 - 通信解决方案部门Q1同比增长91%至241亿美元，受AI数据通信和移动基础设施需求驱动 [7][11] - 恶劣环境解决方案部门Q1增长38%至127亿美元，受益于国防开支和飞机项目 [7][12] - 互连与传感器系统部门Q1增长5%，预计Q2收入达118亿美元 [13] 战略收购进展 - 2024年收购贡献8%收入，过去9个季度完成约15笔收购 [15] - 收购CIT扩展国防/航空航天市场，Lutze增强工业互联技术 [16] - 收购CommScope的Andrew业务强化移动基础设施，预计为2025年增加9美分每股收益 [17] - LifeSync收购带来1亿美元医疗互联产品线 [17] 财务指引 - Q2 2025营收指引49-50亿美元，每股收益预期64-66美分 [18] - Zacks共识预期Q2营收497亿美元(同比+3763%)，每股收益66美分(同比+5349%) [10][18] - 2025全年每股收益共识预期267美元(同比+4127%) [19] 估值比较 - 远期市盈率3587倍，高于行业平均2764倍 [20] - 显著高于同行：CommScope 728倍，TE Connectivity 199倍，Sensata Technologies 919倍 [22] 增长驱动因素 - 光纤/天线/传感器技术在数据通信/航空航天领域持续渗透 [10] - AI工作负载和云基础设施升级推动高速互联需求 [11] - 交通电气化和医疗电子化带动线缆组件需求 [13] - 多元化终端市场和产品组合支撑长期增长 [14][23]

公司业务概览 - 公司设计和制造互连系统、天线、传感器以及高速专用电缆，产品应用于云基础设施、汽车和工业电子等关键领域 [1] - 通信解决方案部门支持大规模数据中心基础设施，提供高速互连和信号传输系统，2025年第一季度营收达24.1亿美元，占总营收的50.2% [3] - 产品组合包括高速铜缆和光纤组件、背板系统以及可插拔I/O互连，广泛应用于GPU集群、网络交换机和存储阵列 [4] 数据中心市场前景 - 全球数据中心市场规模2024年达3476亿美元，预计2030年增长至6520亿美元，2025-2030年复合年增长率为11.2% [2] - 增长驱动力包括AI工作负载扩展、混合云模型兴起以及对高密度高热计算环境的需求增加 [2] - 公司近期推出符合OCP标准的液冷连接器，以满足AI驱动基础设施的热管理需求 [5] 竞争格局 - 公司在数据中心互连领域面临TE Connectivity和CommScope等竞争对手的挑战 [6] - TE Connectivity通过高速电缆组件和光模块服务类似市场，并推出800G光解决方案以拓展AI相关业务 [6] - CommScope通过结构化布线系统和光纤解决方案参与企业级和超大规模市场竞争 [7] 财务表现与估值 - 公司股价年初至今上涨43.2%，同期Zacks计算机与技术板块上涨7.5%，电子连接器行业上涨43.8% [8] - 2025年第一季度数据中心部门营收24.1亿美元，第二季度预期营收24.7亿美元 [10] - 2025年每股收益预期为2.67美元，同比增长41.27%，过去30天预期上调0.01美元 [14][10] - 公司当前12个月前瞻市盈率为35.48倍，高于行业平均的27.39倍，价值评分为C [11] 市场评级 - 公司当前Zacks评级为2级（买入） [15]

收购交易 - 佛罗里达州光纤基础设施提供商South Reach Networks被Blue Owl Capital旗下数字基础设施策略基金收购 [1] - 交易完成后Blue Owl计划对SRN进行重大资本投入以扩建网络 [2] - 现任CEO Scott Bergs将兼任SRN CEO职位同时继续管理另一家Blue Owl旗下公司DF&I [3] 公司概况 - SRN是佛罗里达州电信基础设施提供商拥有370英里光纤网络覆盖从杰克逊维尔到迈阿密 [2][5] - 网络连接40个数据中心、托管设施和电缆登陆站并拥有5个自有边缘托管设施 [2] - Blue Owl是领先的另类资产管理公司截至2025年3月管理资产规模达2730亿美元 [7] 战略发展 - 收购将扩大Blue Owl现有光纤能力增强其服务超大规模和企业客户的能力 [3] - SRN计划通过Blue Owl支持满足从杰克逊维尔到迈阿密不断增长的光纤需求 [4] - Blue Owl将支持SRN在佛罗里达州的扩张东南地区是其超大规模客户的重点区域 [4] 网络资产 - SRN拥有并运营其城域和长途光纤网络直接连接运营商级中立数据中心 [5] - 网络沿佛罗里达东海岸延伸370英里为海底电缆提供商、数据中心等客户提供服务 [5] - 公司提供全球和国内连接服务覆盖不断扩大的运营商、企业等生态系统 [5]

交易概述 - Turning Rock Partners宣布出售South Reach Networks给Blue Owl Capital管理的基金 控制权收购交易完成 [1] - South Reach Networks是领先的混合光纤 主机托管和传输服务提供商 客户包括运营商 内容提供商和企业 [1] South Reach Networks业务发展 - 公司通过有机增长和战略收购扩大了主机托管和光纤网络覆盖 [2] - 现有管理团队由Michael Sevret Jason Cohen和Eileen Bonasia领导 推动业务显著增长 [2] - 公司在佛罗里达州拥有370英里沿东海岸的光纤网络 连接运营商级中立数据中心 [5] 买方战略意图 - Blue Owl Capital数字基础设施部门将支持South Reach Networks在佛罗里达州的扩张 [3] - 东南部地区是超大规模客户的重点区域 公司将利用业务优势进一步拓展该地区 [3] 交易相关方背景 - Turning Rock Partners专注于北美中小企业的债务 股权和混合型投资 [4] - Blue Owl Capital管理资产规模达2730亿美元(截至2025年3月31日) 投资领域包括信贷 实物资产和GP战略资本 [6] 交易顾问团队 - Winston & Strawn LLP担任Turning Rock Partners的法律顾问 [3] - Bank Street Group LLC担任South Reach Networks的财务顾问 [3] - Bennett Thrasher提供卖方会计咨询支持 BDO提供会计和审计咨询服务 JP Morgan提供银行服务 [3]

报告行业投资评级 - 对Amphenol维持买入评级，对TE Connectivity评级从之前的评级上调为买入评级 [1][5] 报告的核心观点 - 看好连接器行业，行业需求基本面稳固，受终端市场电气化趋势支撑，但终端需求波动仍需关注 [1][9] - Amphenol和TE Connectivity财务状况良好，业务多元化，受益于电气化趋势和AI发展需求，具有投资价值 [1][50][57] 各公司具体情况 Amphenol - **公司描述**：全球第二大连接器制造商，产品涵盖电子电气互连产品等，业务全球布局，2024财年销售按终端市场划分包括工业、汽车等多个领域 [49] - **投资策略**：给予买入评级，是互连等组件领先供应商，受益于多领域电气化趋势，多元化市场、全球制造、强执行力等使其历史表现优于同行，有望随科技硬件和AI支出恢复实现销售和盈利增长，且资产负债表强、股息稳定增长 [50] - **估值**：目标价115美元，基于35倍PE应用于2026 - 2027财年EPS中位数，较5年PE中值和同行有溢价，反映其增长特性、供应链复苏和AI潜力 [51] TE Connectivity - **公司描述**：全球最大电子连接器公司，从泰科国际分拆而来，为多行业设计制造约50万种产品，2024财年销售按运输等领域划分 [56] - **投资策略**：给予买入评级，全球领先电子组件等供应商，在连接器市场约占15%份额，交通解决方案部门占比约60%，看好连接器市场，因其受多因素支撑保持增长，TEL受益于汽车市场稳定、工业需求改善和DDN增长，且资产负债表强、股息稳定增长 [57][58] - **估值**：目标价200美元，基于21倍PE N24，与长期中值一致，同行中历史交易有折价，客户和市场集中度使其应折价 [60] 行业情况 连接器行业整体情况 - 分析师看好行业，因终端市场电气化趋势使需求基本面稳固，但终端需求波动是风险 [1][9] - 铜关税方面，铜占连接器公司COGS的5 - 10%，公司通过套期保值等方式应对，终端需求波动风险难预测，有折旧政策可部分抵消 [2] 汽车市场情况 - 汽车市场趋势企稳，S&P上调2025 - 2027E全球LVP预测，2025 - 2027E全球LVP同比增长分别为 - 0.3%/+0.4%/+3.0%，此前为 - 1.4%/+0.8%/+3.1% [9] - 尽管EV采用受限，但电气化趋势仍积极，TEL在汽车市场有利润弹性，3月季度订单趋势改善 [10] - 商业运输订单目前疲软，但随着新标准和国内工业活动增加，2026年可能实现利润扩张 [11] 工业市场情况 - 工业终端市场有复苏迹象，库存补充，模拟公司评论和分析师预期显示积极，3月季度工业部门（不含数字和数据网络）同比增长17%，排除DDN后增长4.7%，DDN受AI需求推动增长超75% [15] - 数字和数据网络部门（约占收入12%）AI收入本财年有望超7亿美元，自动化和互联生活部门（约占收入12%）受益于工业自动化趋势，能源和国防领域也在改善 [15] 财务预测 Amphenol - 预计2QFY25E销售50.46亿美元，同比增长39.8%，环比增长4.9%；3QFY25E销售53.14亿美元，同比增长31.6%，环比增长5.3% [34] TE Connectivity - 预计F3Q25（6月季度）收入43.3亿美元，同比增长8.9%，环比增长4.6%，毛利率35.1%，EPS 2.08美元；F4Q25（9月季度）收入43.9亿美元，同比增长8.0%，环比增长1.4%，毛利率34.9%，EPS 2.14美元 [29]

行业背景 - 公用事业公司为消费者和企业提供电力和天然气等关键能源资源 这是一个庞大且稳定的行业 [1] - 人工智能和云计算推动数据中心建设激增 预计到2030年数据中心的电力消耗将比2023年水平增长165% 这将给美国电网带来压力 [4] - 核能需求可能迎来黄金时代 特朗普政府呼吁到205年将美国核能容量翻两番 科技公司已开始与核能公司签订供电协议 [5] 公司概况 - Southern Company是美国第三大公用事业公司 市值略超1000亿美元 业务涵盖电力、天然气、光纤和无线通信服务以及能源批发 在美国东南部拥有超过900万客户 [2] - 公司通过多个子公司运营 业务范围包括发电、输电、电力和天然气公用事业、核能和电信 [10] - 公司预计到2029年电力需求年化增长率为8% 这将转化为5%至7%的长期每股收益年化增长率 [10] 核能优势 - Southern Company是核能领域的领先企业 其子公司Southern Nuclear运营着三座发电厂的八个核电机组 包括2023年完工的Vogtle 3号机组和2024年完工的4号机组 这是美国近三十年来首批新建的商业核电机组 [6] - Vogtle 3号和4号机组耗时约15年 耗资超过360亿美元 在核能需求可能迎来黄金时代之前完成这些项目是一个关键优势 [7] 股息表现 - 公用事业公司通常是稳定的投资和优质股息股票 Southern Company已连续24年增加年度股息 78年来从未削减股息 当前股息收益率为3.2% [9][11] - 公司预计5%至7%的长期每股收益年化增长率足以支持持续的股息增长 [10][11] 投资前景 - 公司股票过去一年上涨约16% 部分原因是市场对核能生产商的兴趣增加 [12] - 以2025年预估收益计算的市盈率为21倍 考虑到5%至7%的年化收益增长率 当前估值可能不算便宜 但管理层表示增长预测可能有上行空间 [13] - 理想的买入点可能是市盈率回落至17至18倍 这对Southern Company这样的稳健公司更具吸引力 [14]

业绩总结 - Crown在2024年实现收入1970万美元，较2023年的20万美元增长了9850%[76] - 预计到2025年底实现现金流正向，接近盈利[76] - 截至2025年3月31日，现金余额超过2000万美元[76] - 2024年为Crown带来了转型性的增长，预计2025年将实现盈利[79] 用户数据与市场趋势 - 预计2025年，美国直接连接光纤的家庭和企业比例将从2022年的39%增长至55%[20] - 美国政府计划在未来十年内更换100%的铅水管，预计将投入150亿美元的资金[29] - Crown的各项业务拥有大规模且不断增长的可寻址市场[80] 新产品与技术研发 - Crown的水净化技术可去除高达99%的溶解盐和污染物，提供可持续的解决方案[47] - Crown的智能窗户插入技术可显著提高现有窗户的能效，减少建筑的碳排放[62] - Crown拥有26项美国专利及其他国际专利，形成显著的市场准入壁垒[69] 市场扩张与未来展望 - 预计Crown在未来的项目中将获得超过7000万美元的额外收入[40] - 2024年至2025年，Crown在华盛顿特区的三个项目预计将启动[34] - Crown在未签约的管道收入中预计超过5000万美元[26] 负面信息与其他策略 - 约30%的商业建筑用于供暖和制冷的能量因窗户热传导而浪费，造成每年约450亿美元的损失[61] - Crown致力于提供创新解决方案，改善能源效率，减少碳足迹[82] - 领导团队由行业专家组成，具备推动各自领域创新的能力[83]