核心观点 - 苹果公司计划在2025年2月下半月公布由谷歌Gemini驱动的新版Siri，这标志着其AI战略的根本性转向，从依赖自研模型转向与外部巨头合作 [1] - 更大规模的Siri升级计划在2025年6月的全球开发者大会上公布，新版Siri将具备对话式交互能力，旨在与ChatGPT和Gemini等主流AI产品竞争 [1][3] - 此次合作是苹果在内部AI模型进展不力、新版Siri延期背景下的关键决策，旨在向投资者证明其能提供有竞争力的AI功能 [1] 产品发布与升级计划 - **2025年2月发布首个Gemini驱动版本**：苹果计划在2月下半月宣布新版Siri，该版本将随iOS 26.4推出，计划在3月或4月初正式发布 [2] - **技术细节**：该版本在苹果内部标记为"Apple Foundation Models version 10"，运行参数约为1.2万亿，托管在苹果的Private Cloud Compute服务器上，但实际基于谷歌Gemini模型 [2] - **核心功能**：此版本将首次兑现苹果2024年6月的承诺，使Siri能够利用用户个人数据和屏幕内容来执行任务 [1][2] - **2025年6月全面升级**：代号为Campos的全新Siri将随iOS 27、iPadOS 27和macOS 27在夏季测试后发布 [3] - **升级版特性**：新版Siri采用全新架构和界面，具备对话能力、上下文感知和持续对话功能，用户体验可与ChatGPT、谷歌Gemini和微软Copilot相当 [3] - **技术基础**：6月版本将使用更先进的Gemini模型，在苹果内部称为"Apple Foundation Models version 11"，预计能力远超2月版本，并可能直接运行在谷歌云基础设施及其高性能张量处理单元上以提高性能 [3] 战略合作与决策背景 - **合作决策过程**：2025年6月，在Apple Intelligence平台发布令人失望、新版Siri延期后，苹果高管开始认真考虑放弃内部AI模型，转而采用第三方供应商 [4] - **合作伙伴选择**：苹果曾与Anthropic和OpenAI洽谈，但Anthropic要求每年数十亿美元的多年合同，与OpenAI合作则存在人员被挖角及战略冲突问题，最终谷歌成为可行选项 [4][5] - **合作达成**：苹果重新评估后发现Gemini技术在数月内显著改进，且谷歌愿意接受合理的财务结构，双方于2025年11月敲定协议，并于2026年1月初由谷歌公开宣布 [5] - **外部环境**：2025年9月，法官裁定苹果与谷歌每年约200亿美元的搜索协议无需解除，降低了双方扩大合作的风险 [5] 组织架构与项目调整 - **人事变动**：AI负责人John Giannandrea在内部被边缘化近一年后，于2024年12月被解职，其任期实际已结束 [1][6] - **团队动荡**：关于放弃自研模型的报道在苹果基础模型团队引发震动，导致团队持续流失人才，包括负责人Ruoming Pang [4] - **项目重组与暂停**：原计划2026年推出的AI时代Safari浏览器改版部分暂停，雄心勃勃的World Knowledge Answers项目（ChatGPT和Perplexity的直接竞品）已缩减规模 [6] - **战略重心转移**：公司已重新规划Health相关AI功能，计划将新版Siri深度整合到核心应用中，而非提供零散的独立聊天机器人体验 [6] - **人才与收购**：苹果AI模型团队工程师持续流失，转向薪酬更高、环境更稳定的公司，几个月前曾接近收购一家外部模型开发商但交易在后期破裂 [7] 技术路线与未来方向 - **战略转向**：苹果最终选择与谷歌达成合作，放弃了完全依赖自研模型的路线，这一决策由软件主管Craig Federighi主导 [1] - **混合模型策略**：目前，直接在苹果设备上运行的模型将继续自研，但公司越来越将更强大的云端模型（即未来Siri的基础）视为真正的优先事项 [7] - **根本性问题**：公司面临是否重新优先发展自有大规模AI模型，还是在可预见的未来继续依赖合作伙伴的选择，后者意味着将AI模型视为类似存储的商品，而非像调制解调器或处理器那样的核心能力 [7]

苹果公司人工智能战略调整 - 苹果公司正在对其人工智能计划进行重大调整 包括与谷歌建立合作伙伴关系 并准备推出两个新版本的Siri [2] - 作为战略转变的一部分 公司进行了管理层调整 首席执行官候选人约翰·特纳斯目前负责设计工作 为2026年Mac产品线做准备 [2] - 升级后的Siri预计将转变为更先进的聊天机器人 利用谷歌的Gemini技术 并将深度集成到iOS 27 iPadOS 27和macOS 27中 [2] - 此次合作涉及苹果公司每年向谷歌支付约10亿美元 以获得这些先进人工智能模型的访问权限 [2] 大众集团投资受贸易政策影响 - 大众集团表示 除非汽车关税降低 否则不会推进其在美国计划建设的奥迪工厂 [3] - 公司首席执行官奥利弗·布鲁姆向德国《商报》传达了这一立场 强调美国总统唐纳德·特朗普实施的关税直接影响其制造扩张计划 [3] 日本能源初创公司融资 - 日本初创公司Enechain成功融资505亿日元（合3190万美元） 以在日益增长的电力市场中扩展其业务 [7] - 该公司运营着日本最大的能源市场 旨在通过建立电力 燃料和环境商品的公平市场来实现“社会公益” [7] 地缘政治与全球经济动态 - 阿拉伯联合酋长国正在发挥关键外交作用 主办美国 俄罗斯和乌克兰之间的三边会谈 以加强对话并寻求外交解决方案 [5] - 在全球不确定性中 新兴亚洲地区正经历新的需求 将自己定位为相对的地缘政治不稳定避风港 [6] - 美国总统唐纳德·特朗普在2026年初发布了一系列白领罪犯赦免令 据报告 宽恕决定估计抹去了13亿美元的罚款和赔偿 [4]

市场表现 - 1月22日国内股市高开，科创板和创业板表现强势，算力硬件板块继续冲高 [1] - 聚焦算力与苹果产业链的通信ETF华夏（515050）跳空高开，截至9点33分上涨1.24%，站上5日均线 [1] - 该ETF持仓股中，生益科技上涨超过5%，深南电路、中际旭创、沪电股份、鹏鼎控股等纷纷走强 [1] - 同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨超过1% [1] 苹果AI战略 - 苹果计划在6月的全球开发者大会上发布代号为“Campos”的全新AI聊天机器人，并于9月正式推出 [1] - 该AI将取代现有Siri界面，具备类似ChatGPT或谷歌Gemini的对话式交互能力，支持网络搜索、内容创建、图像生成、信息总结和文件分析 [1] - 该AI将作为iOS 27、iPadOS 27和macOS 27的主要新功能，深度集成到整个操作系统及苹果所有核心应用中（如邮件、音乐、照片、Xcode等） [1] - 该AI可调用个人数据完成任务，更轻松地定位特定文件、歌曲、日历事件和短信 [1] - 新版聊天机器人将采用苹果设计的用户界面，但依赖谷歌Gemini团队开发的定制AI模型（内部称为Apple Foundation Models version 11），并托管在谷歌TPU芯片的服务器上 [2] - 苹果每年向谷歌支付约10亿美元以获得这些模型的使用权 [2] 产业链影响与投资机会 - 开源证券表示，苹果和谷歌的合作将利好谷歌AI算力发展，重视谷歌链投资机会 [2] - 具体关注方向包括：【光模块&光芯片】、【液冷】、【服务器电源】、【OCS】、【光器件】 [2] - 通信ETF华夏（515050）跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦电子（芯片、PCB、消费电子）+通信（光模块、服务器）算力硬件 [3] - 该ETF所跟踪指数中，CPO+CPB概念股权重合计超过76%，位居全市场第一 [3] - 该ETF前5大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [3] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数一半权重在AI硬件算力（CPO），一半权重在AI软件应用（计算机、传媒、电子、军工），具备较高弹性和代表性 [3] - 该ETF场内综合费率仅为0.20%，位居同类最低 [3]