On January 29, Ashton Thomas Private Wealth disclosed a new position in Chime Financial (NASDAQ:CHYM), acquiring 5.13 million shares worth $129.1 million based on quarter-end pricing. What happened According to an SEC filing dated January 29, Ashton Thomas Private Wealth initiated a new position in Chime Financial (NASDAQ:CHYM) by purchasing 5,128,770 shares. The quarter-end value of the stake totaled $129.1 million. What else to know This new position represents 3.1% of the fund’s 13F reportable asset ...

Bordelon said loans grew $38 million in the fourth quarter, a 6% annualized rate, as strong December originations outpaced “still elevated payoffs and paydowns.” He added that the loan pipeline is building and paydowns appear to be slowing, leading management to expect mid-single-digit loan growth in 2026.CFO David Kirkley said fourth quarter net income declined 8% from the prior quarter but increased 21% year over year. He attributed the linked-quarter decline primarily to higher provision expense tied to ...

核心观点 - 公司第四季度及全年贷款增长强劲，但被部分还款抵消，全年新发放贷款3.74亿美元，同比增长79% [1] - 尽管因证券投资组合重组产生一次性损失导致GAAP净亏损，但核心盈利指标、净息差、信贷质量和资本水平均呈现积极趋势 [3][5] - 管理层对2026年实现中个位数持续贷款增长、进一步净息差扩张及费用收入改善持乐观态度 [6][16][18] 贷款业务表现 - 第四季度贷款发放总额为1.41亿美元，其中1.06亿美元已拨付，超过90%为商业贷款，被管理层称为过去十年中最强劲的季度之一 [2][6] - 全年新发放贷款3.74亿美元，其中2.74亿美元已拨付，较上年增长79% [1] - 贷款管道规模较一年前扩大约30%，公司目标是到2026年实现更持续的中个位数贷款发放 [6][7] - 第四季度有5000万美元还款，主要来自非自用商业地产和住宅地产，其中约1000万美元是公司主动退出疫情时期存在“结构性失衡”的信贷 [1][7] - 贷款生产活动在地域、行业和物业类型上更加多元化和精细化，大萨克拉门托地区是关键增长市场 [2][6] 存款业务与成本 - 第四季度存款总额实现增长，得益于长期客户余额增加和新客户关系的持续资金流入 [8] - 计息存款的期末“即期利率”为2.08%，总存款成本为1.17% [4][9] - 公司在竞争性利率环境中，通过服务水平和社区承诺，在扩大存款基础的同时将存款成本降低了10个基点 [8] - 本季度新开立近1000个账户，其中约45%为新客户，这一趋势在过去4到6个季度相对稳定 [11] - 公司采取了“非常有针对性”的分层方法来适度降低存款利率，预计因追求更高CD利率的客户流失是可控的 [12] 盈利能力与净息差 - 第四季度GAAP净亏损3950万美元（每股亏损2.49美元），主要因证券出售产生6900万美元损失 [5][15] - 剔除证券重组损失的非GAAP净利润为940万美元（每股收益0.59美元），非GAAP税前拨备前净利润环比增长31%，同比增长51% [15] - 净利息收入环比增至3120万美元，受资产负债表增长、投资证券收益率上升和存款成本下降推动 [16] - 净息差持续扩张，12月实际净息差为3.42%，较10月经非应计利息回收调整后的净息差3.12%扩大了30个基点 [4][17] - 管理层预计，证券重组带来的益处将在执行后的12个月内贡献约0.40美元的每股收益增值和约25个基点的净息差提升 [5][13] 信贷质量 - 分类贷款环比下降35%，至贷款总额的1.5%（上季度为2.4%） [4][20] - 非应计贷款环比下降14%，至贷款总额的1.3%（上季度为1.5%） [4][20] - 逾期贷款降至2023年第四季度以来的最低水平 [20] - 第四季度仅记录了少量的信贷损失拨备，信贷损失准备金占贷款总额的1.42% [22] - 特殊关注贷款有所增加，最大贡献者是对葡萄酒行业信贷的降级 [21] 资产负债表重组与资本 - 公司在第四季度中期完成了资产负债表重组，将全部持有至到期投资组合转为可供出售，并出售了74%的原有持有至到期组合 [14] - 通过发行次级债补充资本，避免了发行普通股导致的盈利稀释 [5][14] - 资本比率低于历史水平，但对于资产负债表风险状况“绰绰有余” [23] - 董事会于1月22日宣布每股0.25美元的现金股息，这是公司连续第83个季度派息 [23] - 公司拥有现有的股票回购授权，并希望保持选择开放，包括在股票估值改善时进行潜在并购，但目前尚无具体计划 [23] 费用与展望 - 非利息支出环比增加约10万美元，薪资福利因激励和利润分享计提调整而在第四季度较低，但第一季度通常因工资税等季节性重置而人事相关费用较高 [18] - 公司预计在2026年将在人员、新举措和系统方面进行额外投资以支持增长，包括改善费用收入的机会 [18] - 基于市场对2026年美联储降息25至50个基点的预期，公司准备进行有针对性的存款成本削减，以促进净息差进一步扩张 [16] - 贷款“后账”重新定价的机会以及某些未重组债券现金流的再投资优势仍然存在 [17]

文章核心观点 - 文章于1月22日推荐了三只具有买入评级和强劲动量特征的公司股票供投资者考虑[1] 公司一：西班牙对外银行 - 公司业务广泛涉及西班牙境内的银行、金融及相关活动[1] - 公司获得Zacks排名第一（强力买入）评级[1] - 在过去60天内，市场对其本年度盈利的一致预期上调了0.5%[1] - 公司股价在过去三个月上涨了27.9%，同期标普500指数仅上涨2.5%[2] - 公司动量评分为A级[2] 公司二：大都会银行控股 - 公司是一家特许商业银行，提供存款、小企业贷款、贸易融资、现金管理解决方案、专业市场、个人支票、储蓄、电子银行和预付卡等服务[3] - 公司获得Zacks排名第一（强力买入）评级[3] - 在过去60天内，市场对其本年度盈利的一致预期上调了7%[3] - 公司股价在过去三个月上涨了20.8%，同期标普500指数仅上涨2.5%[4] - 公司动量评分为A级[4] 公司三：平原全美管道 - 公司是一家业主有限合伙制企业，在美国和加拿大从事原油、天然气、天然气液体和精炼产品的运输、储存、码头装卸和营销业务[5] - 公司获得Zacks排名第一（强力买入）评级[5] - 在过去60天内，市场对其本年度盈利的一致预期上调了4.8%[5] - 公司股价在过去三个月上涨了18.4%，同期标普500指数仅上涨2.5%[6] - 公司动量评分为A级[6]

Raul Vazquez to step down as CEO and Board member no later than April 3, 2026Board initiates CEO searchProvides preliminary fourth quarter and full year 2025 financial and operating results SAN CARLOS, Calif., Jan. 21, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Oportun Financial Corporation (Nasdaq: OPRT) (“Oportun” or the “Company”), a mission-driven financial services company, today announced that Chief Executive Officer Raul Vazquez will step down from his roles as CEO and a member of Oportun’s Board of Directors (the “Bo ...

核心业绩与增长 - 公司2025年第四季度存款增加3.04亿美元，环比增长约4.3% [1] - 2025年全年贷款组合扩张约7.75亿美元，增长近13%，总贷款发放约19亿美元 [4] - 2025年全年存款增加约14亿美元，增长约23%，并在此过程中完全消除了4.5亿美元的批发融资 [4][6] - 第四季度净利息收入为8530万美元，环比增长超过10%，全年增长近20% [7] - 第四季度摊薄后每股收益为2.77美元 [7] 净息差与利率敏感性 - 第四季度净息差为4.1%，较上一季度上升22个基点 [2] - 经调整后（剔除高于正常的提前还款罚金和费用收入），第四季度净息差约为4.02% [9] - 付息存款成本季度环比下降43个基点 [1] - 管理层指出，在最近的宽松周期中，面对迄今75个基点的降息，未对冲付息存款的贝塔值约为75%，并预计在接下来的至少50个基点降息中能“复制这一表现” [2] - 超过20亿美元的指数化存款在利率变动后的次月第一个工作日重新定价，这意味着12月中旬美联储目标利率下调的益处应在第一季度更明显 [1] 贷款业务与定价 - 第四季度贷款簿“基本持平”，主要因提前还款额高达约3.17亿美元，比过去三个季度的平均速率高出约1.5亿美元 [3] - 第四季度总发放和支取贷款约为5.99亿美元，加权平均票息（扣除费用后）为7.28% [3] - 贷款发放组合保持稳定，约70%为固定利率，30%为浮动利率 [3] - 未来六个月内约有11亿美元贷款到期，加权平均票息为6.94%，公司预计将保留其中约75%至80%的现金流 [2] - 在预测模型中，到期续贷的重新定价假设比新发放利率低约25至50个基点，基于当前利差假设，票息仍“远高于7%” [2] 非利息收入与支出 - 第四季度非利息收入为310万美元 [9] - 高于正常的贷款提前还款使提前还款罚金和递延费用收入比正常水平高出约170万美元 [8] - 公司出售债券并实现约67.5万美元的收益 [8] - 季度内还包括与已终止业务线相关的保险索赔回收和薪酬应计调整，总计约200万美元 [8] - 总计非核心收益约为460万美元，约合每股0.30美元 [8] - 第四季度非利息支出总计4440万美元，较上一季度减少140万美元 [10] - 当季数字项目成本总计约310万美元 [10] 资产质量与资本 - 资产质量保持稳健，各贷款细分领域、地域或行业未出现广泛的负面趋势 [11] - 管理层提及两笔与待售房产相关的市价多户住宅贷款，预计出售时“损失很小或没有损失” [12] - 公司继续处理与2025年计提的特定拨备相关的资产重组，目标是在本季度末前解决 [12] - 有形普通股权益预计将从“当前的高8%，约8.8%左右，趋向于低9%区间”，管理层认为这是舒适的运营范围 [12] - 调整后有形普通股权益回报率（剔除特定收益项目）略高于14% [9] 2026年展望与预测 - 2026年贷款增长目标约为8亿美元，增幅约12%，完全由存款提供资金 [13] - 预计2026年净息差将温和扩张，年度净息差预测约为4.10% [13] - 预测模型假设2026年有两次25个基点的降息（6月和9月） [13] - 证券投资组合预计将保持约占资产负债表“总额”的10%至12% [13] - 非利息收入增长假设为5%至10%是“合理的” [14] - 2026年运营费用指引为1.89亿至1.91亿美元 [14] - 基于预测，到2026年第四季度，公司的有形普通股权益回报率将接近16% [14] 战略举措与扩张 - 公司通过将行政办公室转换为分行，于第四季度在新泽西州莱克伍德开设了一家全方位服务分行 [17] - 预计2026年上半年将在佛罗里达州开设两家分行（迈阿密和西棕榈滩） [17] - 新泽西州因起步较早推动了市政存款增长，而佛罗里达州尚未做出有意义的贡献，但预计未来将成为重要贡献者 [17] - 管理层淡化了近期并购兴趣，强调专注于有机增长 [18] - 公司宣布将于3月3日星期二在纽约总部举办投资者日 [18]

Executive Vice President and CFO Chuck Christmas reported fourth-quarter 2025 net income of $22.8 million, or $1.40 per diluted share, up from $19.6 million, or $1.22 per diluted share, in the fourth quarter of 2024. For the full year, net income totaled $88.8 million, or $5.47 per diluted share, compared with $79.6 million, or $4.93 per diluted share, in 2024.Reitsma said early integration work is underway and described the initial cultural fit as positive. While the two banks are currently being operated ...

公司战略与市场扩张 - 英国金融科技公司Revolut已向秘鲁银行监管机构SBS申请银行牌照 旨在推出全面的数字银行服务并加速其在拉丁美洲的增长[1][2] - 秘鲁是其在拉丁美洲路线图上的下一站 此前已扩张至巴西、墨西哥、哥伦比亚和阿根廷[3] - 此次申请是其全球计划的一部分 公司目标是在未来几年内达到约1亿客户并扩大收入规模[5] 产品与服务规划 - 一旦获得许可 公司计划提供以秘鲁索尔及外币计价的存款、贷款和其他银行产品[2] - 公司旨在通过捆绑支付、外汇兑换、储蓄和加密货币等产品来挑战现有银行 正如其在30个欧洲市场所做的那样[6] - 汇款服务是关键 公司强调其多币种专业知识和国际转账能力 计划以更低成本、基于应用程序的转账服务吸引近100万接收海外资金的秘鲁人[3] 市场定位与竞争优势 - 此举将使公司能够在当地竞争 目标客户是银行服务不足的用户以及需要多币种服务的用户[1] - 公司认为更多竞争将为秘鲁人带来更优的价格和现代化的用户体验[6] - 公司专注于为秘鲁带来其最佳服务 同时建立一个安全、合规的平台以真正服务未来客户[4] 运营与监管状态 - 公司尚未指定在秘鲁服务的确切启动日期 并指出许可流程可能需要数月时间[3] - 监管机构的批准可能需要数月 期间将审查资本、风险和治理情况[2] - 这家估值为750亿美元的金融科技公司正在高增长市场推出服务 随着获得当地监管批准 正在构建支付、加密货币和财富产品[5]

核心财务业绩 - 公司2026财年第一季度归属于普通股股东的净利润为6050万美元，摊薄后每股收益为0.79美元，高于去年同期的0.54美元和上一季度的0.72美元 [3][6] - 盈利增长主要得益于净利息收入和非利息收入的温和增长、总非利息支出的下降以及当季股票回购对每股收益的提振 [2][6] - 效率比率从上一季度的56.8%改善至55.3%，管理层对此表示满意 [6][11] 资产负债表与净息差动态 - 贷款总额减少2.4亿美元，主要受“非活跃”贷款类型（单户住宅、定制建筑和消费地块贷款）合计减少2.56亿美元的影响 [1][5] - 公司增加了7.28亿美元的抵押贷款支持证券投资，主要由6.71亿美元的借款提供资金，以部分替代单户贷款余额的流失 [1][5] - 净息差为2.7%，与上一季度的2.71%基本持平 但期末“即期利率”计算的净息差为2.77% [7] - 报告净息差与上季度即期净息差（2.82%）的差异中，有9个基点受到非应计利息和一次性冲回的影响，另有3个基点源于收益率为4.93%的MBS购买 [7] - 管理层预计，未来额外的MBS购买将对净息差施加更多压力，但同时会因余额增加而带来更高的净利息收入 [8] 存款与借款结构变化 - 存款总额减少2100万美元 其中无息存款增加1.25亿美元（增长4.9%），有息存款增加4.34亿美元（增长4.5%），定期存款减少5.8亿美元（下降6.4%） [6] - 核心存款占总存款比例从上一季度的77.9%升至79.7%，无息存款占比为12.6% [6] - 贷存比为92.7%，较两年前的“超过110%”有所下降 [6] - 公司计划对3个月内到期或重新定价的8亿美元借款进行再融资，而非收缩资产负债表 [9] 信贷质量趋势 - 不良资产增加至2.03亿美元，占总资产的0.75%，而上一季度末为1.43亿美元（0.54%） [4][13] - 拖欠贷款占总贷款比例从上一季度的0.6%升至1.07% [13] - 拖欠和不良资产的增加主要受两个商业关系（合计约5800万美元）影响，若剔除这两项，不良资产率将为0.67%，拖欠率将为0.78% [4][14] - 公司计提了350万美元的信贷损失拨备，净核销额为370万美元，年化净核销率为总贷款的7个基点 [4][15] - 信贷损失拨备（含未提用承诺）覆盖了总贷款的1.05% [4][15] 非利息收入与支出 - 非利息收入增加190万美元，达到2030万美元，主要得益于出售分支机构物业带来的320万美元收益 [10] - 非利息支出减少130万美元（下降1.2%），主要受薪酬和技术成本下降推动 [11] 资本回报活动 - 公司在当季以29.75美元的加权平均价格回购了195万股股票，管理层称此举为每股收益贡献了0.02美元 [11] - 过去七个季度，公司累计以29.45美元的加权平均价格回购了580万股，相当于2024年3月31日流通股的7% [11] - 公司仍有630万股的回购授权额度 [11] 战略与增长展望 - 公司正执行“BUILD 2030”战略，目标是将业务重心转向商业银行业务，并计划在2030年前将无息存款占比从去年的11%提升至20%，本季度末为12.6% [16] - 在向分支机构团队开放商业贷款业务后，公司账簿上的商业与工业贷款数量增加了97% [17] - 管理层预计，未来一两年“活跃”贷款组合的年增长率为8%至12%，其中2026财年增长预期约为6%至10% [18] - 截至季度末，贷款渠道从2025年9月30日的25亿美元增加6.97亿美元（增长28%），达到32亿美元 [18] - 公司于2025年8月31日推出财富管理业务，目标是两年内有机实现10亿美元的管理资产规模，截至12月31日管理资产“略超4亿美元” [18] - 公司正在就FDIC社区再投资法案的“需要改进”评级提出上诉，管理层承认成功机会不大，并预计该评级主要影响分支机构布局逻辑，并使并购更加困难 [19]

股价表现 - 过去六个月股价上涨33.6%，表现优于行业平均涨幅25.8%和Zacks标普500综合指数14.8%的回报率 [1] - 同期表现优于同业ING集团27.7%的涨幅和加拿大皇家银行30.4%的涨幅 [1] - 近期股价上涨4.9%，表现优于ING集团4.1%和加拿大皇家银行1.3%的涨幅 [4] 用户增长与商业模式 - 2025年第三季度客户基数扩大至1.27亿，新增用户超过400万，活跃率保持在83%以上 [5] - 增长动力从快速获客转向深度货币化，通过支付、储蓄、保险等产品获取经常性收入 [5] - 业务模式依赖高参与度产品，通过日常交易、低成本存款和稳定交叉销售实现收入，降低了传统银行面临的季度波动 [6][7] - 以技术为主的平台避免了实体基础设施，将增量收入导向运营效率更高的结构，在传统银行面临合规和结构成本上升的背景下获得战略优势 [8] 财务效率与盈利能力 - 过去12个月股本回报率为30.1%，显著高于行业平均的11.4% [9] - 投资资本回报率为14.3%，远高于行业平均的3.4% [9] - 经常性收入模式增强了公司在拉美信贷条件收紧或外汇波动时期的业绩稳定性 [5] 收入与盈利预期 - 2025年收入共识预期为156亿美元，预计同比增长35.7% [11] - 2026年收入预计同比增长29.5% [11] - 2025年每股收益共识预期为0.60美元，预计同比增长33.3% [11] - 2026年每股收益预计同比增长42.5% [11] - 过去60天内，2025年和2026年的每股收益预期各有三次被上调，无下调，共识预期分别提高了7.1%和4.9% [12]