Shares of Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) are rallying hard after the electric vehicle startup received some good news. However, even a near 30% gain can’t cover-up the fundamental problems with Rivian stock.Rivian stock has increased 28% since mid-June on news that German automotive giant Volkswagen (OTCMKTS:VWAPY) is investing up to $5 billion in the electric vehicle maker. Investors have responded strongly to news of the Volkswagen partnership and cash infusion, but the recent rally can’t paper over the ...

文章核心观点 - 自动驾驶汽车从科幻小说概念逐渐成为现实 [1] - 自动驾驶汽车市场规模巨大,预计未来10年内将超过2.65万亿美元 [2] - 科技巨头纷纷进入自动驾驶领域,相互竞争推动技术进步 [3] 公司总结 Alphabet (GOOG, GOOGL) - 作为科技巨头,Alphabet旗下的Waymo部门专注于自动驾驶出租车业务,为该领域提供实际解决方案 [4] - Alphabet财务实力雄厚,过去4个季度平均每股收益为1.63美元,高于预期1.47美元 [5] - 预计2024财年每股收益和收入将分别增长30.5%和12.8% [6] Mobileye (MBLY) - Mobileye专注于开发和部署先进驾驶辅助系统(ADAS)及自动驾驶技术,是该领域的主要参与者 [8] - 过去4个季度平均每股收益为0.15美元,高于预期0.125美元,盈利能力较强 [9] - 股票估值合理,有望进一步提升 [10] - 预计2025财年收入将大幅增长38.7%至26.2亿美元 [11] Aurora Innovation (AUR) - 作为自动驾驶技术公司,Aurora专注于开发自适应和可互操作的自动驾驶平台 [12] - 过去4个季度平均每股亏损为0.138美元,低于预期0.153美元 [13] - 目前尚未实现收入,但预计2024和2025财年收入将分别达到83万美元和1761万美元 [14]

股市表现 - 股市持续创下历史新高 增长股和科技股的未来前景非常乐观 [1] 英国英美烟草公司 (BTI) - 英国英美烟草公司去年对其卷烟品牌价值进行了大幅减记 同时其替代尼古丁产品类别的增长超出预期 公司长期业务模式转型正在奏效 [3] - 尽管公司股价较2017年峰值下跌超过50% 但当前股价仅为预期收益的7倍 并提供11.5%的诱人股息收益率 [6] - 英国英美烟草公司在烟草行业中最为积极地远离传统卷烟 大力投资于电子烟和加热不燃烧等替代产品 [15] 卡夫亨氏公司 (KHC) - 卡夫亨氏公司近年经历艰难时期 2015年卡夫和亨氏合并后未能实现预期协同效应 收入增长乏力 巨额债务导致公司削减股息和成本 [8][17] - 沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司仍是卡夫亨氏的大股东 鉴于当前低估值 巴菲特或其他价值投资者可能增持 [9] - Morningstar分析师Erin Lash认为卡夫亨氏股票被严重低估 她给出的公允价值为57美元 而当前股价仅为32美元 [10] - 卡夫亨氏可能在衰退中表现良好 消费者倾向于选择更实惠的产品 公司的一系列经济型杂货产品将受益 [19] 莫尔森库尔斯公司 (TAP) - 莫尔森库尔斯是北美市场的大型啤酒公司 在欧洲也有大量业务 过去12个月股价下跌25% [20][21] - 啤酒行业对经济冲击具有较强免疫力 经济困难时期消费者可能从精酿啤酒和高端产品转向莫尔森库尔斯更实惠的产品 [22] - Morningstar分析师Dan Su认为莫尔森库尔斯股票应交易于14倍市盈率 而当前仅为10倍 他给出的公允价值为70美元 而当前股价为50美元 [12] 消费股表现 - 消费股表现不佳 露露乐蒙和星巴克等公司股价大幅下跌 [14] - 通常抗衰退的消费必需品股票也面临压力 但这些股票已经大幅下跌 三只被低估的消费股有望在经济格局变化中跑赢 [4]

行业趋势 - 美国人口老龄化速度加快，到2030年每五个美国人中将有一个是老年人，高于100年前的二十分之一，引发对长寿股的关注 [1] - 监管机构将衰老归类为可治愈疾病，可能加速抗衰老药物的授权 [2] - 到2025年，60岁以上人口将增至21亿，生物技术进步提供速效抗衰老药物，长寿股前景良好 [3] - 2021年全球抗衰老市场价值约620亿美元，预计到2027年将达到约930亿美元 [13] 公司情况 德纳利疗法公司（Denali Therapeutics，DNLI） - 积极拓展治疗项目组合，专注开发突破血脑屏障的药物，治疗神经退行性和溶酶体贮积症 [15] - DNL126是治疗MPS IIIA的研究性药物，正在进行1/2期试验，预计2024年产生生物标志物概念验证 [4] - DNL343针对肌萎缩侧索硬化症（ALS），已完成HEALEY ALS平台试验主要阶段的患者招募 [5] - tividenofusp alfa靶向MPS II，获FDA快速通道认定和欧洲药品管理局优先药物分类，正在招募2/3期试验受试者 [16] - 开展多个临床前项目，利用运输载体技术治疗常见神经退行性疾病和溶酶体贮积症 [17] - 评级为“强力买入”，共识价格目标为42.71美元，较上一收盘价有102%的上涨潜力 [6] 杰龙公司（Geron Corp，GERN） - 以端粒酶抑制治疗血液恶性肿瘤的创新工作闻名，同时推进抗衰老研究 [7] - 研究端粒酶抑制剂延缓细胞衰老和治疗与年龄相关疾病，利用人工智能和机器学习寻找破坏衰老细胞的小分子 [8] - 关键药物imetelstat是新型端粒酶抑制剂，正在接受FDA评估，用于治疗低风险骨髓增生异常综合征的输血依赖性贫血，也在探索用于治疗骨髓纤维化等其他老年疾病 [24] - 评级为“强力买入”，平均价格目标为7.07美元，较当前股价有56%的上涨潜力 [25] 递归制药公司（Recursion Pharmaceuticals，RXRX） - 更新临床管线，预计18个月内公布多种药物的2期临床试验结果 [20] - 与拜耳的15亿美元合同涵盖七个癌症项目，将利用其药物发现平台开发癌症疗法，可能获得独家许可 [21] - 与Helix签订多年基因组学合同，可获取大规模临床基因组数据，加速精准药物开发，包括抗衰老疗法 [26] - 与英伟达合作，利用其超级计算机处理生物数据，英伟达投资500万美元帮助训练人工智能系统，更快更准确地寻找药物候选物 [27] - 未来12个月的价格目标为14美元，较当前股价有超过91%的涨幅 [10]

行业核心观点 - 投资者应长期考虑投资绿色能源股票，政治和意识形态正推动整体可持续发展，企业需响应需求 [1] - 美国电网无法跟上先进技术发展，需多种能源解决方案共同解决问题，绿色能源股票或因基础设施需求而上涨 [2] - 据Straits Research，到2032年全球可再生能源市场规模估值将接近2.45万亿美元 [3] 公司分析 Ormat Technologies (ORA) - 该公司通过利用地热能实现可持续发展，与常见的太阳能和风能不同 [5] - 地热能丰富且持久，相关设施不显眼，相比风力涡轮机有优势 [6] - 过去四个季度，公司平均每股收益55.5美分，高于分析师预期的47.8美分，收益惊喜近22%；专家预计2024财年营收达89210万美元，增长率7.6% [7] Sunrun (RUN) - 公司位于加州旧金山，是太阳能行业企业，有近11000名全职员工，设计、开发、安装和分销住宅太阳能系统，还销售组件并提供电池存储解决方案 [10] - 2022 - 2023年受经济和货币政策影响，通货膨胀和利率上升使公司受损 [11] - 过去四个季度，公司平均每股亏损1.67美元，高于分析师预期的0.28美元；预计2025财年营收增长16.8%至24.7亿美元，可能在2026年有良好开端 [12] Enphase Energy (ENPH) - 公司是能源技术企业，设计、开发、制造和销售太阳能光伏行业的家庭能源解决方案，以半导体微逆变器闻名，业务主要在美国并拓展至全球 [14] - 2022 - 2023年受经济和货币政策影响，通货膨胀和利率上升影响客户，给公司带来困扰 [15] - 公司股票市销率为7.48倍，低于过去一年平均的8.64倍；分析师预计2025财年末销售额增长44.4%至21.1亿美元，2026年有望站稳脚跟 [16]

文章核心观点 - 投资低于25美元的成长型股票可以为投资者带来高增长潜力的公司投资机会,而无需大量资金投入 [1][2] - 成长型股票可能来自处于扩张初期的公司,或具有巨大收入和利润潜力的公司 [1][2] - 金融科技、云计算以及旅游等行业在未来10年内有望快速增长,为投资者带来可观回报 [2] 公司总结 Hewlett Packard Enterprises (HPE) - HPE是一家提供IT解决方案的全球科技公司,包括服务器、存储、网络和云服务 [3] - HPE正在向边缘计算和混合云解决方案转型,并投资其GreenLake平台提供云端和即服务解决方案 [4] - HPE正在拥抱人工智能革命,提供包括超级计算和私有云在内的AI解决方案 [4][5] - 2023财年,HPE收入同比增长2%至291.3亿美元,净收益同比增长133%至每股1.54美元 [5] - HPE还偿还了16亿美元长期债务,流动性进一步增强,预计2024财年自由现金流将达到20亿美元 [5] Nu Holdings (NU) - NU是拉丁美洲领先的数字银行平台Nubank的母公司 [6] - Nubank通过提供用户友好的移动应用程序、较低的费用和独特的客户体验,颠覆了传统银行业 [7] - Nubank自2013年成立以来快速增长,现已成为拉丁美洲最大的数字银行,提供信用卡、个人贷款和数字支付等多种金融产品 [7] - 2023年第一季度,Nubank收入同比增长69%至27亿美元,净收益同比增长167%至3.79亿美元,新增550万客户 [7] Carnival (CCL) - Carnival是全球最大的邮轮公司,旗下拥有多个知名品牌如嘉年华邮轮、公主邮轮和荷兰美洲航线 [8] - 新冠疫情严重打击了邮轮行业,但Carnival已显示出复原力,并有望在未来几年内实现强劲复苏 [9][10] - 随着全球经济重新开放,Carnival将从积压的旅游需求中获益 [10] - Carnival拥有强大的品牌知名度、广泛的全球网络和忠实的客户群,这些都为其带来竞争优势 [11] - 2024财年第二季度,Carnival收入同比增长18%至57.8亿美元,净收益同比增长123%至0.92亿美元,管理层还上调了全年盈利指引 [11]

文章核心观点 - 公司是专注数据中心产品设备的硬件企业，其股票是人工智能领域的优质投资选择 [1] 公司优势 - 与英伟达关系密切，在快速部署人工智能产品方面优于戴尔和惠普等竞争对手 [3] - 提供一流冷却系统，有助于提高数据中心能源效率，抵消先进人工智能芯片使用时产生的高温 [4] - 高效生产能力强，能在几周内完成服务器机架的制造、组装、测试和发货 [11] - 产品组合广泛，能快速为使用英伟达或其他芯片制造商新GPU的企业提供服务 [11] 财务表现 - 2024财年第二季度营收37亿美元，同比增长超103%，环比增长73%，人工智能计算机产品和IT解决方案需求推动财务数据创新高 [5] - 2024财年第三季度净销售额38亿美元，几乎是2023年同期的三倍 [12] 估值情况 - 尽管2023年股价飙升近250%，2024年又上涨216%，但与其他大型科技公司尤其是人工智能芯片制造商相比，公司股票仍相对低估，远期市盈率约为26.3倍 [7] 行业趋势 - 2022年末OpenAI的ChatGPT发布后，生成式人工智能进入大众视野，引发对人工智能增强产品的投资增加 [2] - 市场关注英伟达时，也可关注其他有人工智能技术业务的半导体和硬件公司，如公司 [9]

文章核心观点 - 医疗保健行业整体前景较为乐观,因为许多大型投资者对该行业持谨慎态度,导致许多公司估值较为吸引人 [1][2] - 但大型药店连锁店面临诸多挑战,包括在处理阿片类药物危机中需要支付巨额赔款、面临激烈竞争以及盗窃问题 [3][4] - 一些药企的产品长期可能会因安全性或疗效问题而失败,其股票也可能长期表现不佳 [4] 沃尔格林(Walgreens Boots Alliance, WBA) - 药品福利管理公司(PBM)挤压了沃尔格林的利润空间 [5] - 沃尔格林还面临来自沃尔玛、Target等大型零售商以及邮寄配药服务的激烈竞争 [6] - 部分地区的盗窃问题和通胀压力也对沃尔格林的业绩造成不利影响 [7] - 沃尔格林还需要为参与阿片类药物危机支付巨额赔款,导致其债务水平大幅上升 [8] - 分析师预计其每股收益将从2023年的3.98美元下降至2025年的2.79美元 [8] 卡萨瓦(Cassava, SAVA) - 卡萨瓦的主要药物候选物simufilam的临床试验数据可能存在造假嫌疑 [10][11][12] - 如果FDA确认数据造假,可能会暂停临床三期试验,这将导致SAVA股价大幅下跌 [12] - FDA可能会严厉惩罚卡萨瓦,以免其他生物科技公司效仿,影响整个行业 [13] - 即使临床试验数据真实,也存在被指操纵试验结果的质疑 [14] 莫德纳(Moderna, MRNA) - 莫德纳的新冠疫苗收入大幅下降,不太可能成为公司的增长引擎 [15] - 莫德纳的RSV疫苗与GSK的同类产品相比,疗效较弱,且上市时间较晚 [16] - 分析师预计公司收入将从2023年的68.5亿美元下降至今年的38.5亿美元 [17]

文章核心观点 - Chewy虽因知名投资者买入股价短期上涨但整体仍下跌，建议投资者考虑表现更好的宠物股 [1][10] 各公司情况 Chewy - 近期成为网红股，6月24日知名投资者Keith Gill披露买入900万股（价值约2.45亿美元）致股价上涨，后因波动性回到之前水平 [1] - 过去一年股价下跌34%，价格波动大，短期回报不可预测 [10] Zoetis - 生产动物健康药物、产品和服务，药品用于牲畜和猫狗等宠物 [3] - 2024年第一季度总营收增长10%至22亿美元，净利润同比增长9%，预计全年营收增长9.5%-10.5% [11] - 过去一年股价上涨3%，提供0.99%的年股息率，最近一次季度分红为每股0.43美元，于4月17日支付 [4][19] - 国内和国际业务增长改善，收购澳大利亚制造工厂和扩建密苏里州配送中心，未来有上涨潜力 [20] FreshPet - 生产和销售猫狗天然新鲜零食和食品，通过线上、零售店和杂货店销售 [21] - 2024年第一季度总销售额同比增长34%，2023年第一季度净亏损2500万美元，2024年第一季度转为净收入1800万美元，预计2024年全年营收9.5亿美元，较2023年增长23% [6] - 过去一年股价上涨超一倍，因第一季度盈利超预期（主要因制造成本降低），是比Chewy更好的投资选择 [13][22] PetIQ - 旗下品牌提供宠物健康和保健产品，还提供兽医服务 [15] - 2024年第一季度总营收增长6%，净利润同比增长54%，因跳蚤和蜱虫防护等产品需求强劲 [8] - 近期盈利超分析师预期，股价上涨，销售创新高且制造环节成本节约效率提高，增长潜力大 [16]

行业现状与前景 - 数字威胁时代，智能网络安全股票需求高涨 [3] - 数据泄露财务影响严重，实施强大安全解决方案势在必行 [4] - 据Fortune Business Insights，去年全球网络安全服务和产品市场价值1723.2亿美元，预计到2030年将飙升至4249.7亿美元，数字化和人工智能发展推动行业增长，投资前景好 [13] Zscaler公司情况 - 收购Avalor和Airgap Networks，拓展人工智能驱动的零信任安全访问服务边缘（SASE）领域 [1] - 与英伟达合作，将其先进生成式人工智能技术引入运营，增强Zscaler Copilot平台，可主动识别和缓解网络风险，优化IT和网络运营 [1] - 基于云的解决方案出色，零信任交换平台是产品关键组件，重新定义安全网络访问 [6] - 2024年第三季度表现出色，收入增长32%至5.532亿美元，每股收益超预期23美分 [15] Okta公司情况 - 提供一流身份管理解决方案，利用人工智能对抗人工智能驱动的威胁，2023年10月推出由Okta AI驱动的身份威胁保护产品 [17] - 收购Spera Security，增强身份威胁检测和响应（ITDR）能力，提高跨身份提供商、SaaS和基础设施应用的威胁可见性 [8] - 连续16个季度业绩超预期，2025年第一季度收入增长19.1%至6.17亿美元，超预期1250万美元，非GAAP运营收入增长270%至1.33亿美元 [18] - 对第二季度乐观，预计运营利润率在19% - 20%，能在竞争激烈的网络安全领域保持强势 [9] Cloudflare公司情况 - 利用先进人工智能和机器学习进行实时威胁检测，增强DDoS缓解能力，保护客户免受复杂威胁 [2] - 与CrowdStrike合作，通过统一API将零信任安全与人工智能驱动的防御相结合，革新网络安全效率 [10] - 推出专门的人工智能防火墙，保护大语言模型，防止潜在漏洞 [20] - 2025年第一季度开局良好，收入同比增长30%至3.786亿美元，高价值客户数量创纪录 [21]