文章核心观点 - 博通受益于人工智能浪潮，发展前景良好，但当前估值过高且存在短期风险，投资者可等待回调后建仓，长期来看博通股票值得买入 [1][5][6] 博通发展现状与前景 - 博通凭借在网络基础设施和定制人工智能芯片领域的优势，受益于人工智能浪潮，过去一年股价飙升62% [1] - 公司近期季度营收同比增长43%至125亿美元，半导体营收增长6%至72亿美元，新收购软件业务销售额增长175%至53亿美元，管理层上调全年营收指引至510亿美元，分析师看好其股价 [2] - 公司进行10比1的股票拆分，吸引更多散户投资者 [1] 博通面临的风险 - 市场对人工智能的热情使博通估值过高，若人工智能热潮消退，股价可能大幅回调 [3] - 收购威睿存在整合风险，可能影响投资者信心 [3] - 公司客户集中度高，失去大客户可能影响增长，且受地缘政治和出口限制影响 [3] - 半导体行业具有周期性，经济衰退可能对销售和利润率造成压力 [4] 投资建议 - 博通长期风险回报偏向积极，但鉴于当前高估值和短期风险，投资者可等待股价回调10% - 20%后建仓 [5] - 未来三到五年，博通有望为长期投资者带来丰厚回报，适合作为核心成长股持有，给予“买入”评级 [6]

核心观点 - 投资者应在苹果公司8月1日公布第二季度财报前买入其股票 公司股价自4月中旬低点已上涨30% 市场情绪因AI战略发布而显著改善 即将发布的Q2财报预计将显示核心消费电子业务的复苏 并可能推动股价进一步上涨 [1] 业绩预期与市场影响 - 苹果Q2财报将是公司和更广泛股市的重大考验 公司市值已重回3万亿美元以上 再次成为全球最大上市公司 其财报后的股价波动势必影响整个股市 早期迹象表明Q2业绩将表现强劲 标志着公司的反弹 [2] - 印度市场的iPhone销售预计将增长33%并达到创纪录水平 这有助于缓解苹果在中国市场因经济放缓和竞争加剧而面临的部分销售压力 [2] 分析师观点与评级 - 多家机构在财报发布前对苹果股票持乐观态度并上调目标价 美国银行指出苹果App Store第二季度收入增长13% Piper Sandler称iPhone的新AI功能是“推动升级的关键因素” [3] - Wedbush最为乐观 其观察到中国iPhone销售“企稳迹象” 并预测苹果市值将在12个月内达到4万亿美元 覆盖苹果的35位专业分析师中 25位给予买入评级 9位给予持有评级 目前仅有一位给予卖出评级 股价中位数目标价较当前水平高出10% [3] AI战略与产品周期 - 公司于6月公布名为“Apple Intelligence”的AI战略 包括升级Siri数字助理以及在未来的iPhone中整合OpenAI的ChatGPT技术 升级后的Siri将能够与信息、邮件、日历互动并撰写邮件 该战略主要聚焦消费者市场 [4] - 苹果希望其新AI功能能说服其超过10亿用户升级至新一代iPhone iPhone销售贡献公司年收入的一半 是其最重要的产品 分析师视AI为驱动iPhone升级周期的催化剂 新AI功能仅适用于iPhone 15 Pro及未来型号 这将促使消费者为获得新功能而升级设备 [4] 市场情绪与投资时机 - 今年前几个月对公司而言较为艰难 因有迹象表明其标志性iPhone设备销售放缓 分析师和投资者的信心曾受动摇 [5] - 自公司发布AI战略后 分析师对股票越来越乐观 市场对iPhone更新周期的期望升温 关键市场的销售已显现改善迹象 随着Q2财报即将发布 当前被认为是买入苹果股票的时机 [6]

文章核心观点 - 华尔街看好Joby Aviation前景，因其有望成为首个获FAA商业飞行批准的eVTOL公司，股价可能进一步飙升 [1] 公司情况 - Joby Aviation是eVTOL行业领先者，获FAA新认证，距2025年业务商业化目标更近一步 [15] - 两年前获FAA的Part 135航空承运人及运营证书，可商业运营飞机完善系统和程序，为明年推出空中出租车服务做准备 [12] - 制定区域空中出行服务计划，氢燃料电池混合动力飞机将发挥重要作用 [10] - 分析师Sheppard认为公司在飞机测试方面取得重大进展，且获FAA重要认证，对其最终成功有信心 [11] 股价表现与预测 - 目前股价约6.29美元/股，Cantor Fitzgerald高级分析师Sheppard重申买入评级，目标价10美元/股，暗示有61%上涨潜力 [3] - 华尔街对Joby Aviation股票的共识目标价为8美元/股，暗示有30%上涨可能，摩根大通将目标价从5美元/股上调至6美元/股，但评级为持有 [13] 行业情况 - eVTOL行业为投资者提供参与新兴行业诞生的机会，Joby Aviation作为领先者将在其他竞争对手进入市场前占据较大市场份额 [7][8] - 全球电动飞机市场预计到2030年复合年增长率为19.8%，规模将达372亿美元 [5] 竞争对手情况 - 竞争对手Archer Aviation也因获FAA额外认证股价飙升，其Midnight飞机近期完成首次过渡飞行，速度超100英里/小时 [9]

文章核心观点 - 2024年人工智能仍是华尔街主要话题，虽部分AI股票涨幅大，但仍有估值有吸引力的公司，对担心AI泡沫的投资者，美元成本平均法投资这些股票是获取超额回报的谨慎策略，还介绍了三只有望到本十年末使资金翻三倍的廉价AI股票 [1][2] 各公司情况 Meta - Meta是8月值得考虑的廉价AI股票之一，其对生成式AI和元宇宙的持续投资有望到2030年带来丰厚回报 [3] - Meta拥有并运营Facebook、Instagram和WhatsApp等全球大型科技品牌，月访问量达数十亿，过去十年广告收入增长显著，2023年“效率之年”成本削减措施提升了营收、每股收益和自由现金流，现正战略投资元宇宙和开源大语言模型Llama 3 [4] Alphabet - Alphabet是第三季度AI公司中估值较有吸引力的竞争者，在搜索引擎技术占主导地位，云计算业务不断发展，2024年仍具巨大价值 [6] - Alphabet处于AI研究、技术和开发前沿，去年加大对大语言模型Gemini AI的投资，2024年Gemini 1.5更新提升了速度、效率和上下文理解能力，其云计算平台Google Cloud二季度云收入首次超100亿美元，谷歌搜索和YouTube表现强劲 [7] Qualcomm - Qualcomm是2024年值得考虑的廉价AI股票，其支持AI的骁龙芯片使其成为AI革命领导者 [8] - Qualcomm上月股价下跌13%，但年初至今上涨25%，2024年是其复苏年，2023财年受通胀和高利率影响，手机市场放缓冲击营收和利润，现各业务板块几乎都在复苏，还与微软达成为新Surface PC提供芯片的重磅协议，按15倍远期收益计算，QCOM股票对寻求长期上涨潜力的投资者有吸引力 [9]

文章核心观点 - 财报季第二周部分大型银行和知名公司已公布业绩，市场开局良好但波动大，建议在财报公布前买入有望实现强劲增长的股票，抓住市场波动带来的机会 [1] 各公司情况 英伟达（Nvidia） - 科技巨头增长迅速，财报常推动市场上涨，预计营收达280亿美元，有望超预期 [3] - 虽面临对中国的更严格限制，但影响是暂时的，股价年初至今上涨128%，现交易价113美元 [4] - 高盛称其或展示客户如何使用AI芯片盈利，作为AI领域大股东，尽早买入获利更大 [3] 亚马逊（Amazon） - 将于8月1日公布财报，预计本季业绩出色，受云服务和广告业务推动，业绩将大幅增长 [6] - 近期Prime Day活动两天销售额达142亿美元，电商市场份额提升11%，云计算业务将持续增长 [6] - 年初至今股价上涨20%，现交易价182美元，JMP证券和摩根士丹利分别给出225美元和240美元的目标价 [6][7] 礼来（Eli Lilly） - 制药公司通过减肥药物获利丰厚，主要收入来自Zepbound和Mounjaro，肥胖行业前景好，已投资90亿美元建设新工厂 [8] - 8月8日公布财报，有望超预期，上季度Mounjaro营收18亿美元，Zepbound营收5.17亿美元，阿尔茨海默病药物获FDA批准 [8] - 股价年初至今上涨38%，过去12个月上涨76%，现交易价804美元，接近1000美元，是理想的拆股候选股 [9] 沃尔玛（Walmart） - 今年股价上涨32%，现交易价70美元，一季度营收增长6%，宣布股息提高9%，计划8月15日开盘前公布财报 [10][11] - 投资自动化和电商业务，近期电商销售额增长22%，将在全国开设五个生鲜配送中心，目标到2026年约三分之二的门店实现自动化 [10] 麦当劳（McDonald's） - 将于7月29日开盘前公布财报，2024年表现不佳，股价年初至今下跌15%，上季度营收持平致股价下跌 [12] - 针对顾客对高价的抱怨推出5美元套餐，效果良好并将延续，虽受消费支出低、高利率和价格上涨影响，但问题是暂时的 [12] - 股息收益率为2.6%，连续48年提高股息，股价现交易价252美元，下跌是买入机会 [13] 帕兰提尔技术（Palantir Technologies） - AI领域领先公司，今年股价上涨58%，现交易价26美元，一季度剩余履约义务同比增长74%，将于8月5日收盘后公布财报 [14] - 一季度营收增长21%至6.34亿美元，管理层给出的指引低于预期，目标营收在6.49亿至6.53亿美元之间，有望凭借商业客户数量增加超预期 [14] DraftKings - 在线体育博彩平台，在美国市场占有率约30%，在26个州运营，随着更多州合法化在线博彩，有更大扩张机会 [16] - 一季度营收同比增长53%，上调年度指引，目标营收在48亿至50亿美元之间，正从亏损走向盈利 [16] - 股价年初至今上涨3%，现交易价36美元，将于8月1日公布财报，是值得长期投资的股票 [17]

文章核心观点 对Palantir公司存在乐观和悲观两种看法，其作为军事优先的公司，商业业务增长情况影响其投资价值，需关注8月5日财报数据判断是否值得买入 [1][16][13] 乐观观点 - 公司是机器互联网公司，能结合资产信息并实时提供战略洞察 [3] - 有民用应用，与Oracle和Microsoft关系良好，曾获英国国家医疗服务体系合同 [4] - 软件可识别并优化己方资源，同时针对敌方制定策略，Wedbush的Dan Ives认为其股价值50美元/股 [8] - 公司界面赋予其价值，给投机者带来希望，当前最佳AI系统重点在于完成人类无法完成之事 [12] - 五角大楼青睐，每月都能获得重要合同，如最近获得4.8亿美元、为期五年的Maven项目合同 [17] 悲观观点 - 公司主要是军事承包商，多数军事承包商增长有限，Palantir去年仅增长17%，现金流为负17.8亿美元 [5] - 相比其他国防软件承包商，其市销率接近26倍，而其他为13 - 15倍，且易受AI泡沫破灭影响 [19] 综合分析 - 公司CEO薪酬达11亿美元，虽商业收入有增长但仅占业务的24%，公司仍以军事业务为主，分析师认为其股价已达完美定价，上涨空间有限 [11] - 公司专注于机器与数据的接口，有清晰连贯的战略，但需看其是否有足够发展空间支撑估值 [21][22] - 投资决策取决于商业业务增长情况，可关注8月5日财报数据，若数据良好可做多 [13]

文章核心观点 - 科技股市场出现大幅下跌,纳斯达克指数下跌近9% [1][2] - 大型科技公司在人工智能领域的大量投资可能存在风险,但也是必要的 [4][6][7][8] - 部分科技股估值仍然较高,可能需要进一步下跌才是合适的买入时机 [3][5][18] 行业总结 - 人工智能技术的发展是科技公司的重点投资方向,但需要平衡投资风险和收益 [6][7][8] - 科技股整体估值较高,可能需要进一步调整才能达到合理水平 [3][5][11][18] - 未来科技公司在人工智能领域的表现将成为市场关注的焦点 [13][16][17] 公司总结 Alphabet (GOOG, GOOGL) - 谷歌在人工智能领域的投资力度较大,但投资回报存在不确定性 [4][5][6][7] - 谷歌需要大举投资人工智能以应对来自竞争对手的挑战 [8] Nvidia (NVDA) - Nvidia芯片销售为人工智能领域的大型科技公司提供支持 [12][13] - Nvidia股价短期内可能会进一步下跌,但长期来看仍有投资价值 [10][11] Apple (AAPL) - 苹果公司即将公布的财报结果将对整个科技行业产生重要影响 [15][16][17] - 苹果公司在人工智能领域的投资受到市场关注,但目前股价估值仍较高 [16][17][18]

文章核心观点 - 人工智能(AI)和股票拆分是2024年市场关注的两大热点 [1] - 股票拆分分为正向拆分和逆向拆分,正向拆分更受投资者欢迎 [2] - 一些知名科技公司在2024年进行了股票拆分,引起了市场广泛关注 [3] 行业和公司总结 Broadcom (AVGO) - Broadcom最近进行了10:1的股票拆分,这通常会带来25.4%的股价上涨,优于标普500的11.9% [5] - 分析师看好Broadcom,因其在AI领域的客户群不断扩大,加上收购VMware的影响 [6] - Broadcom目前市值7050亿美元,有望成为下一个市值突破1万亿美元的公司 [7] - Broadcom在AI和云计算领域表现强劲,研发投入和经常性软件收入支撑其良好的商业模式 [8] Super Micro Computer (SMCI) - Super Micro Computer是AI浪潮下的另一大受益者,其液冷技术已占数据中心30%的份额 [9] - 分析师预测AI市场将从2000亿美元增长至2030年超过1万亿美元,有利于Super Micro Computer [10] - Super Micro Computer的多元化策略使其能够独立于任何单一芯片制造商的表现而持续增长 [10] - 相比Nvidia,Super Micro Computer的估值更低,可能提供更好的长期回报 [11] Palo Alto Networks (PANW) - Palo Alto Networks是一家领先的网络安全公司,过去5年股价上涨350% [13] - 公司最新季度业绩出色,随着利率下降预计网络安全支出将增加 [13] - Palo Alto Networks通过收购整合行业,成为提供一体化解决方案的平台 [15] - 对看好网络安全行业的投资者来说,Palo Alto Networks仍是一个值得关注的优质选择 [15]

行业情况 - 生物技术行业股票波动大且有高收益潜力，成功依赖医学进步，药物相关担忧会严重影响股价 [1] - 预计2023 - 2033年全球生物技术市场将从1.38万亿美元增长至约4.25万亿美元，增长由生物制药、生物工业、生物服务和生物信息学等领域的进步推动 [1] 行业风险 - 部分生物技术股票表现疲软，面临监管障碍和财务不稳定等风险，可能削弱投资者信心 [2] 公司情况 Moderna（MRNA） - 新冠疫情后股票遇波动，因不可持续的收入增长和竞争压力，mRNA平台独特性降低，面临激烈竞争 [3] - 财务表现从疫情高峰逆转，2022年营收达192.6亿美元，2023年降至68.4亿美元，降幅近64%，2024年第一季度营收降至1.67亿美元，同比下降91% [4] Cassava（SAVA） - 围绕阿尔茨海默病治疗候选药物Simufilam存在重大争议和猜测，面临临床数据完整性指控和数据操纵指控，影响研究结果可信度和FDA审批及投资者信心 [6] - 公司估值依赖Simufilam成功，但阿尔茨海默病药物开发失败率近99%，且药物管线缺乏多元化，试验负面结果可能重创股价 [6][7] Ardelyx（ARDX） - 公司前景依赖关键产品Xphozah，虽Q1 2024销售额达1500万美元，但面临新兴GLP - 1减肥药物市场威胁 [8] - 2024年第一季度营收4602万美元，同比增长两倍，但自成立以来有运营亏损历史，现金储备2.02亿美元，财务状况不稳定 [8] - 年初以来公司高管持续出售股票，可能表明对公司未来前景缺乏信心 [9]

Chris MacDonald's love for investing led him to pursue an MBA in Finance and take on a number of management roles in corporate finance and venture capital over the past 15 years. His experience as a financial analyst in the past, coupled with his fervor for finding undervalued growth opportunities, contribute to his conservative, long-term investing perspective. Of course, the inverse is also true. And given there's plenty of growth baked into the company's current multiple, many investors are rightly on pi ...