报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4] 报告的核心观点 - AI服务器仍处高增长态势，预计2024年第2季AI服务器出货量季增近20%，全年出货量上修至167万台，年增率达41.5%，产值将达1870亿美元，成长率达69%，产值占整体服务器高达65% [3] - 公司在AIPC及鸿蒙之后继续部署AI产品线，看好创新业务未来发展，预计2024 - 2026年公司的EPS分别为0.46/0.80/1.19元 [4] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测和财务指标 - 2024 - 2026年预计营业收入分别为42.52亿元、51.87亿元、64.32亿元，增长率分别为16.00%、22.00%、24.00% [5] - 2024 - 2026年预计归母净利分别为1.14亿元、1.99亿元、2.98亿元，净利润增长率分别为248.76%、74.17%、49.55% [5] - 2024 - 2026年预计摊薄每股收益分别为0.46元、0.80元、1.19元，市盈率分别为61、35、24 [5] 利润表 - 2024 - 2026年预计营业收入分别为42.52亿元、51.87亿元、64.32亿元，营业成本分别为37.33亿元、45.13亿元、55.32亿元等 [8] 现金流量表 - 2024 - 2026年预计经营活动现金流净额分别为2.88亿元、1.16亿元、1.97亿元等 [8] 资产负债表 - 2024 - 2026年预计货币资金分别为9.48亿元、10.37亿元、12.86亿元，应收和预付款项分别为8.59亿元、10.89亿元、13.64亿元等 [8] 财务分析指标 - 2024 - 2026年预计销售收入增长率分别为16.00%、22.00%、24.00%，营业利润增长率分别为 - 15.11%、73.48%、49.12%等 [8] 公司产品动态 - 公司AI超算系列SYS - 8043是5U两路AI超算服务器系列产品，2024年3月推出全新10卡SYS - 60415WG AI服务器，控股子公司腾云智算科技有限公司是专门的AI服务器产品商 [16] - 推出首款AI绿色一体机GAA01，搭载Intel最新Metoer Lake Ultra系列平台处理器，是绿色PC，整机可回收材料使用率达90% [17]

报告行业投资评级 报告给予汽车行业"看好"评级。[6] 报告的核心观点 鸿蒙智行车型矩阵:问智享尊界,开启新一轮车型周期 - 2024年上半年,鸿蒙智行全系累计交付194,207辆,登顶中国新势力品牌上半年销量第一。[15] - 问界M9再创新高,6月交付17,241辆,累计大定超10万辆,稳坐50万以上车型销量第一,重构中国品牌高端市场格局。[15] - 问界新M7上半年累计销量突破11万,稳居中国新势力车型第一、豪华车型第二。[15] - 鸿蒙智行首款行政级豪华旗舰轿车享界S9已开启预订,预售价45-55万元,将于今年8月正式发布。[15] - 阿维塔今年下半年将推出11款新品,华为与长安汽车组建合资公司预计也将在8月底之前落地。[15] - 智界R7预计将在9月发布。[15] - 叠加BBA退出价格战,自主高端品牌将实现更大份额提升,华为汽车有望开启新一轮车型周期。[15] 问界:打造高端智能SUV新标杆,HIMA家族最亮的星 - 问界M9上市三个月大定7万辆,24年6月半月交付新车1.65万辆,占问系半月总支付40.48%,稳居中国新努力50万元以上车型销量第一。[45] - 问界M7三代换新锐冠之路,上市首日讨半突破15000台,上市7个月大定17.4万辆。[45] 问界M9:搭载华为途灵底盘,智控性能卓越 - 问界M9搭配了华为途灵底盘,电机、智控性能卓越,为M9提供卓越的动力性能和智控能力。[51][52][53] - 问界M9全系搭载1个192线激光雷达、3个毫米波雷达、12个超声波雷达、2个前视8MP摄像头、5个后视/侧视2.5MP摄像头,增强车辆驾驶的安全性。[55][57] - 问界M9首次搭载HUAWEI AR-HUD,将HUAWEI ADS感知与决策过程可视化。[56] 问界新M7打造爆款车型 - 问界新M7上市首日订单突破15000台,新款问界M7五亿元的投入进行全面升级,拥有更强劲的车身、底盘和性能,全新的空间设计和布局,以及更为智能的驾驶系统和座舱。[71] - 问界新M7的最大功率提升至112kWh,达到问界M9的水平。后驱版和四驱版零百加速度分别为7.8s和4.8秒,四驱版零百加速度接近M9纯电版(4.3s)、超过M9增程版(4.9s)。[76] - 问界新M7全车高强钢和铝合金占比80.6%,潜艇级热层型钢占比24.4%,有效提高车身刚度和发生碰撞时的安全性。[77] 问界M7 Ultra:三代升级,销冠归来 - 问界M7 Ultra 192线激光雷达和CDC减振器全面升级,动力与智控卓越。[78][79] - 问界M7 Ultra配有一台1.5T增程器,最大功率112kW,综合续航最高可达1300km,可实现零百加速4.8s,动力系统卓越。[78] - 问界M7 Ultra搭载华为ADS 2.0高阶智能驾驶系统,截至2024年5月,城区NCA已覆盖全国超过40,000+城乡镇,智驾总里程达2.2亿公里,云端学习训练算力提升至3.5E FLOPS。[79] 智界S7:首发华为视觉智驾,全方位升级,二次上市华为深度赋能 - 智界S7搭载了华为ADS2.0,续航长、充能快、安全性强、舒适度高,与鸿蒙生态深度融合,显著提升了智界S7的竞争力。[103][104][105][106][107][108] - 智界S7最高续航855km,最高充电速度15分钟430km,实现12.4kWh低耗。[105] - 智界S7采用华为800v巨鲸电池,含有13层安全防护、超高集成度减少80%线束、云端BMS全天候管理电池,并且对电池的隔热做了良好的处理,有效提升电池的安全性。[106] 享界S9:对标5/6/E,重塑行政豪华 - 享界S9主要竞品为以宝马 5 系、奥迪 A6、奔驰 E 级为代表的高端豪华轿车,目标定价45-55万元。[123] - 享界S9搭载HarmonyOS 4智能座舱系统,凭借其强大的智能互联能力,能够与其他华为终端设备实现无缝协同。[128] - 享界S9首发HUAWEI ADS 3.0高阶智能驾驶辅助系统,具备业界最完善的智能驾驶能力。[129] - 享界S9搭载全新HUAWEISOUND®SUPERIOR,拥有25单元专业级音响,支持7.1.4环绕声道、AudioVivid高清空间音频,为用户带来殿堂级的聆听体验。[130] 华为乾崑ADS 3.0:GOD/PDP端到端全新架构 - 乾崑ADS3.0的关键特性包括GOD(通用障碍物识别)大网和PDP(预测决策规控)网络。[141][142][143] - 依托华为云的底座能力,乾崑ADS3.0实现了能力的快速迭代,算力达到3.5E FLOPS,训练数据量已达每日3000万公里,模型每5天迭代一次。[144] - 乾崑ADS 3.0在感知和处理能力上有所增强,特别是通过升级的 GOD 通用障碍物检测网络,系统响应更快,AEB 安全性更高。[148] 根据目录分别进行总结 AITO问界:

报告行业投资评级 报告给予基础化工行业"看好"评级。[1] 报告的核心观点 1. 食品及饲料添加剂:受帝斯曼瑞士工厂关闭和国内检修季影响,维E供应预期紧张,价格有望进一步上涨。赖氨酸出口预期向好,价格持续上涨。建议关注新和成、安迪苏、特花生物、圣湖科技等公司。[6] 2. 磷化工:磷矿石价格延续高位,成本支撑下磷肥价格稳中向好,产量和开工率有一定程度回升。建议关注兴发集团、云天化、湖北宜化等公司。[6] 报告内容总结 1. 化工品价格跟踪 - 维生素E、赖氨酸价格持续上涨[4][5] - 磷酸一铵价格上涨,磷酸二铵价格持稳[25][26] 2. 化工细分领域 - 聚合MDI价格下降,TDI价格上涨[15] - 磷化工:磷矿石价格高位运行,磷肥价格稳中向好[25][26] - 制冷剂:R22价格持稳,R125价格下降[36][37] - 纯碱:价格下降,盈利能力下降[44] - PVC:价格下降,毛利下降[52][53] - 轮胎:天然橡胶、合成橡胶价格下降[59] 3. 食品及饲料添加剂 - 维生素E、赖氨酸价格上涨[84][85] - 猪肉、白条鸡价格上涨[87] 4. 化纤 - 涤纶长丝FDY、DTY价格下降,POY价格持平,库存增加[110][111]

报告行业投资评级 - 看好/维持 [2] 报告的核心观点 - 本周梳理r/r AML流行病学、诊疗路径等，关注CD33靶向药研发进展，百利天恒BL - M11D1有望提供新治疗选择；建议重视医药板块内部主题投资机会，阶段性布局中小市值 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 r/r AML存在未满足需求，CD33靶向药提供新的治疗选择 - r/r AML中国/美国每年新发患者约2万/1万例，现有治疗手段下患者生存获益有限，5年生存率低于30% [7] - CD33特异性表达于髓系白血病细胞表面，是治疗AML极具潜力的靶点；辉瑞的ADC药物GO是全球唯一上市的CD33靶向药，但存在严重安全性担忧，有黑框警告 [9][11] - 百利天恒的BL - M11D1是具有更宽治疗窗口的CD33 ADC，用于r/r AML的1期临床已启动，前四个剂量未观察到DLT且从第三个剂量水平开始已观察到CR [14] 投资建议 - 本周医药板块上涨1.29%，跑输沪深300指数0.63pct，交投活跃度低；建议重视医药板块内部主题投资机会，阶段性布局中小市值 [17] - 创新药关注“对外授权/全球化商业布局”标的，长期关注有管线Licence - out预期和全球化商业布局的企业 [17] - 原料药2023 - 2026年下游制剂专利到期影响销售额增长，2024年相关数据显示需求端边际改善，预计Q2 - Q3回暖，建议关注三类个股 [18] - CXO板块表现分化，创新药CXO处于行业周期底部，仿制药CXO持续高增长；行业层面关注多方面变化，公司层面关注三类公司 [18] - 仿制药集采进入后半程，政策边际改善，市场空间扩容，推荐关注两类公司 [19] 行业表现 - 本周医药板块上涨1.29%，跑输沪深300指数0.63pct；血制品、中药、医疗设备表现居前，药用包装和设备、医院及体检、医疗耗材表现居后 [20] - 个股方面，周涨幅榜前3位为景峰医药、龙津药业、海王生物；周跌幅榜前3位为国科恒泰、兴齐眼药、迈威生物 - U [20] - 截至7月19日收盘，医药行业整体市盈率为24.43倍，医药生物相对于整体A股剔除金融行业的溢价率为36.77% [20] 公司动态 - 多家公司有新进展，如贝达药业EYP - 1901玻璃体内植入剂临床试验申请获批，昂利康头孢氨苄胶囊通过仿制药质量和疗效一致性评价等 [21][22] 行业动态 - 益普生长效新药获批用于治疗CPP，Lexeo在研基因疗法临床结果积极，艾伯维JAK抑制剂完成欧、美监管递交等 [25][26] 医药生物行业市场表现 医药生物行业表现比较 - 本周医药板块上涨1.29%，跑输沪深300指数0.63pct；血制品、中药、医疗设备表现居前，药用包装和设备、医院及体检、医疗耗材表现居后 [27] - 个股周涨幅榜前3位为景峰医药、龙津药业、海王生物；周跌幅榜前3位为国科恒泰、兴齐眼药、迈威生物 - U [27] 医药生物行业估值跟踪 - 截至7月19日收盘，以TTM整体法（剔除负值）计算，医药行业整体市盈率为24.43倍，医药生物相对于整体A股剔除金融行业的溢价率为36.77% [33] 沪深港通资金持仓情况汇总 - 展示了医药生物行业沪深港通资金持仓占比更新情况，包括持股数占比变动前十和持仓比例前十的股票 [41]

报告行业投资评级 报告未给出行业投资评级[1] 报告的核心观点 - 光伏大底部逐步清晰，当前是长周期、逆周期布局的关键期，应先关注结构性机会，如逆变器、锂电池、跟踪支架等格局好、有增量的环节，再关注全面性机会[3] - 新能源汽车产业链需重视特斯拉等全球创新型龙头进展、部分公司半年报超预期情况以及海外市场的持续突破[3] - 光伏产业链中期底部将很快到来，应重视大底部布局机会和产能出海进入新阶段的中东等市场[3] - 风电产业链应布局海风、海外，短期零部件逻辑更好，关注广东、广西海风项目进展[3] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 新能源汽车 - 6月我国动力电池销量环比增长23.3%，出口量环比增长34.7%，动力和其他电池合计产量、销量、出口量均有增长，动力电池占比上升[5][16] - 欣旺达、科达利、中科电气发布2024年半年度业绩预告，Q2业绩环比向好，分别得益于消费电子持续复苏、盈利能力有望持续强劲、出货和开工率的环比增长[6][17] - 产业链受益标的包括格局好的龙头、新技术、消费电池和低空经济相关[18] 光伏 - TCL中环、晶科能源官宣沙特布局，此前多家企业宣布拟于沙特扩建支架产能，产能出海是争夺海外市占率关键[8][19] - 中上游产业链报价筑底，各环节报价横盘持稳，企业亏损承压，中尾部料企离场风险加剧，主产业链有望在2024年下半年深度出清，2025年初步重塑供需[8][19] - 产业链相关标的包括核心成长、辅材、新成长企业[20] 风电 - 广东23年省管竞配项目全部核准，26年有望迎装机高峰[8][20] - 广西即将启动北海海风竞配，规模达6.5GW，有望对深远海海风项目开发起示范作用，补充未来可建设项目[10][22] - 投资建议继续推荐“两海主线”，包括海缆、塔筒/桩基、铸锻件等零部件相关企业[11] 产业链价格 新能源汽车 - 碳酸锂价格环比下降2.75%、电解钴价格环比下降2.87%、碳酸铁锂正极价格环比下降2.42%、氢氧化锂价格环比略降，部分材料价格持平[23] 光伏 - 硅料价格持稳，硅片价格维持，电池片基本维稳，组件价格部分下跌，光伏玻璃价格下降，EVA粒子价格下降[36][37] 风电 - 周价格10mm造船板、齿轮钢、铸造生铁价格下降，废钢价格持平[51] 行业新闻跟踪 新能源车 - 欣旺达交付理想汽车电池包破10万台[11][57] - 宁德时代拟筹集投资基金构建海外供应链，计划与全球投资者出资，主要为欧洲供应商提供资金[57] - 欧阳明高院士工作站全固态电池项目启动，预计投资5亿元，规划建设中试线和量产线[58] - 山东50万吨石墨精粉进口及石墨深加工项目签约[58] - 珠海冠宇获德系车企定点供应12V汽车低压锂电池[58] - 鹏辉能源40135型号磷酸铁锂电池已批量供应大疆[59] - 东南亚最大电动汽车电池工厂启用，第一阶段投资11亿美元，年产能10GWh[59] - 欣旺达拟20亿投建越南锂威消费类锂电池工厂项目[59] - 大众汽车公司或将关闭比利时一家奥迪电动汽车工厂以节约成本，下调今年业绩展望[59] - 瑞德利开建超薄超强高端电池隔膜制造项目，总投资32亿元[60] - 新希望集团旗下鲜生活冷链物流与宁德时代签署战略合作协议，联合打造绿色低碳冷链物流产业链[60] - 宁德时代140亿电池项目即将投产，一期项目占地850亩，规划年产能30GWh[60] - 特斯拉储能超级工厂项目预计2025年完工，主要生产大型商用储能电池Megapack，年产能量40GWh[60][61] - 马斯克要求特斯拉年底前解决4680电池研发问题并削减成本[61] - LG新能源将使用AI技术为客户设计电池单元[61] - 海辰储能与土耳其公司达成战略合作协议，推进国际化战略，全球总出货量超30GWh[61] 光伏 - 2024上半年全国新增装机累计破100GW[11][26] 风电 - 河北500MW海上风电项目EPC中标候选人公示[11][30] 公司新闻跟踪 新能源车 - 欣旺达、科达利、中科电气发布2024年半年度业绩预告[11][17] 光伏 - 晶科能源与TCL中环相继发布与沙特、中东项目合作进展公告[11][19] 风电 - 明阳电气发布2024年半年度业绩预告[12]

报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 本周有色金属行业商品价格调整，黄金价格创新高，基本金属回调但长期价格中枢看涨，贵金属价格上升趋势被看好，能源金属价格弱势震荡 [1] 根据相关目录分别进行总结 有色金属板块行情回顾 - 本周（7/15 - 7/19）沪深300指数+1.92%报3539点，上证指数+0.37%报2982点，SW有色金属行业指数-2.93%报4325点；2024年初至今，SW有色金属行业指数+3.35%，同期沪深300指数+3.14%，上证指数+0.25% [8] - 本周在A股申万一级行业中，有色金属行业指数排名第28；在有色金属二级行业中，贵金属、能源金属、金属新材料、小金属、工业金属周涨幅分别为+2.92%/-1.84%/-1.90%/-2.10%/-4.92% [9] - 本周有色金属行业涨幅前五为*ST中润、华钰矿业、山东黄金、中科磁业、罗平锌电，幅度分别为+18%/+18%/+8%/+8%/+7%；跌幅前五为中孚实业、北方铜业、焦作万方、天山铝业、顺博合金，幅度分别为-12%/-12%/-10%/-10%/-10% [12] 基本金属 铜 - 本周宏观上美联储降息预期浓厚但未提振市场，降息前期“分子端下行，分母端对冲不足”，中国经济数据疲软致工业金属回调；本轮属防御性降息，工业金属下跌空间有限，后续价格中枢看涨 [17] - 本周LME铜价-5.94%至9290美元/吨，国内铜现货价-2.94%至76548元/吨；LME铜库存+12.22%至23.14万吨，Comex铜库存+15.85%至1.04万吨，SHFE铜库存-6.52%至30.92万吨；铜精矿TC平均价为5.75美元/吨，较上周上升2.51美元/吨 [17] 铝 - 本周LME铝价-5.60%至2350美元/吨，国内铝现货价-2.15%至19583元/吨；LME铝库存-1.70%至96.01万吨，Comex铝库存+33.10%至4.70万吨，SHFE铝库存+18.51%至26.58万吨；供应端国内电解铝运行产能高位，下游需求偏弱，沪铝库存增加 [22] 锌 - 本周LME锌价-5.93%至2774美元/吨，国内锌现货价-3.17%至23366元/吨；LME锌库存-4.32%至24.03万吨，Comex锌库存-2.55%至0.61万吨，SHFE锌库存-4.27%至12.01万吨 [26] 铅 - 本周LME铅价-4.18%至2122美元/吨，国内铅现货价+1.41%至19763元/吨；LME铅库存-1.57%至20.82万吨，Comex铅库存+0.00%至0.14万吨，SHFE铅库存-38.23%至4.05万吨 [32] 锡 - 本周LME锡价-7.66%至31000美元/吨，国内锡现货价-5.01%至261638元/吨；LME锡库存+2.70%至0.46万吨，SHFE锡库存-9.94%至1.45万吨 [36] 镍 - 本周LME镍价-4.17%至16220美元/吨，国内镍现货价-1.80%至131050元/吨；LME镍库存+4.07%至10.25万吨，SHFE镍库存-17.35%至2.04万吨 [40] 贵金属 - 本周Comex黄金价+2.15%至2706美元/盎司，国内金现货价+1.59%至573元/克；Comex白银价-4.51%至32.90美元/盎司，国内银现货价-3.78%至7857元/千克 [44] - 本周黄金创新高后回调，价格波动加大，系部分资金获利了结；当前美国联邦基金利率处5.33%高位，降息空间大，黄金价格上升趋势被看好 [45] 能源金属 锂 - 本周碳酸锂价格-0.21%至93600元/吨，氢氧化锂价格+0.00%至92800元/吨，磷酸铁锂价格+0.00%至39700元/吨，钴酸锂（＞60%）价格+0.00%至168000元/吨；下游采购需求偏弱，供应过剩，价格下行 [49][50] 钴 - 本周电解钴价格-2.40%至203000元/吨，四氧化三钴+0.00%至129000元/吨，金属钴价格+0.00%至210000元/吨，硫酸钴（20.5%）价格+0.00%至29250元/吨 [54]

报告行业投资评级 报告维持汽车行业"看好"评级。[10] 报告的核心观点 车路云一体化加速新质生产力新基建 - 车路云一体化顶层设计自上而下推进,各地加速应用试点出台,是持续的催化剂。[17][18][19][20][21][22] - 长春计划未来三年投入127亿元,深圳坪山区将于年内完成车路云一体化项目基础设施的主体建设。[17][22] Robotaxi遇上快跑的车路云 - Robotaxi与车路云政策在试点城市、运营路段区域高度重合,将形成合力。[17][28] - 车路云一体化帮助Robotaxi提升路面信息获取能力、行驶体验,提升通行效率和安全冗余。[17] - 百度Robotaxi萝卜快跑在武汉加速自动驾驶服务,2024年第一季度提供82.6万单自动驾驶出行服务。[29][30][31][32][33] - 特斯拉Robotaxi预计10月发布,将是Uber和Airbnb模式的结合。[27] 智能汽车行情持续向好 - 我们领先市场前瞻强调了这一轮智能汽车的β机会。[34] - 华为乾崑ADS 3.0即将登场,特斯拉的AI时刻将重塑FSD。[34] - 更多城市将落地车路云招标建设,开放自动驾驶试点Robotaxi。[34] 根据目录分别总结 本周汽车行业动态速览 - 车路云一体化加速新质生产力新基建,各地加速应用试点出台。[17][18][19][20][21][22] - Robotaxi与车路云政策在试点城市、运营路段区域高度重合,将形成合力。[17][28] - 百度Robotaxi萝卜快跑在武汉加速自动驾驶服务。[29][30][31][32][33] - 特斯拉Robotaxi预计10月发布。[27] 核心观点 - 我们领先市场前瞻强调了这一轮智能汽车的β机会。[34] - 车路云一体化加速新质生产力新基建,是持续的催化剂。[17][18][19][20][21][22] - Robotaxi与车路云政策在试点城市、运营路段区域高度重合,将形成合力。[17][28] - 百度Robotaxi萝卜快跑在武汉加速自动驾驶服务。[29][30][31][32][33] - 特斯拉Robotaxi预计10月发布,将是Uber和Airbnb模式的结合。[27]

2024 年 07 月 21 日 行业周报 看好/维持 基础化工 基础化工 磷酸一铵、赖氨酸价格持续上涨,建议关注维生素 E ◼ 走势比较 报告摘要 (40%) (30%) (20%) (10%) 0% 10% 23/6/2623/9/6 23/11/1724/1/2824/4/924/6/20 基础化工 沪深300 相关研究报告 <<近期磷肥、维 E 价格上涨,轮胎行 业 24H1 业绩预期稳中向好>>--2024- 07-14 证券分析师:王亮 E-MAIL:wangl@tpyzq.com 分析师登记编号:S1190522120001 证券分析师:王海涛 E-MAIL:wanght@tpyzq.com 分析师登记编号:S1190523010001 研究助理:周冰莹 E-MAIL:zhoubingying@tpyzq.com 一般证券业务登记编号:S1190123020025 研究助理:陈桉迪 E-MAIL:chenad@tpyzq.com 一般证券业务登记编号:S1190124010006 1.重点行业和产品情况跟踪 食品及饲料添加剂:维 E 供给收缩,价格持续上涨。根据百川盈 孚,7 月 17 日,浙江 ...

报告行业投资评级 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 电子化学品方面，美国就半导体装置对中国出口向日本荷兰施压，未来制裁加强预期下国产替代进程有望加快，2024Q2主动权益类基金电子行业持仓明显提升，相关公司值得关注，建议关注雅克科技、鼎龙股份、金宏气体、华特气体、联瑞新材等 [1][3] - 生物基材料及能源方面，欧委会公布生物柴油反倾销初裁结果，SAF暂时排除在反倾销产品范围外，相关企业值得关注，建议关注中国石化、朗坤环境、海新能科等 [3] 根据相关目录分别进行总结 重点化工品价格跟踪 - 本周（7/13 - 7/19）醋酸、维生素Ｅ、三聚氰胺、炭黑、甲醇等产品价格涨幅居前，因帝斯曼 - 芬美意瑞士工厂停产，新和成、浙江医药、北沙制药等维生素Ｅ生产线计划检修，厂家挺价意愿强烈，VE价格持续走高 [7] 电子化学品 - 电子化学品具有高级、精密、尖端等特点，我国半导体领域国产化程度待提升，政策扶持与国外出口限制下芯片国产化趋势明显 [9] - 美国就半导体装置对中国出口向日本荷兰施压，2024Q2主动权益类基金对电子行业持仓明显提升，相关材料值得关注 [9] - 截至7月19日，电子级双氧水、硫酸、氨水、氢氟酸、显影液、蚀刻液、电子级磷酸等价格较上周持平 [9][12][15] 锂电/储能上游材料 - 截至2024年6月，我国新能源车销量同比上涨33.10%，动力电池装车量环比上月提升7.3%，其中磷酸铁锂电池装车量占比74%，三元电池装车量占比26% [17] - 导电剂方面，碳纳米管和导电炭黑价格较上周持平；含氟聚合物方面，PTFE分散树脂价格下降，PVDF部分价格持平 [21][23] - 碳酸锂价格下降，供应略有减少仍在高位，下游市场产量微增；六氟磷酸锂价格下降，市场供应总体变化不大，电解液市场价格主稳运行；电解液方面，锰酸锂和三元电解液价格持平，磷酸铁锂电解液价格下降 [25] - 正极材料价格下降，负极材料价格持平，前驱体价格下降，隔膜价格下降，溶剂中碳酸乙烯酯价格下降，电芯价格持平 [29][33][36] - 钠电池材料中，普鲁士蓝类化合物材料和硬碳负极材料价格较上周持平 [41] 光伏/风电上游材料 - 2024年4月我国光伏新增装机量同比下降1.64%，风电新增装机量同比下降65.90% [43] - EVA市场需求未见起色，主流报价走低，本周价格跌幅相对上周收窄，部分出厂价格持平，周度开工率和产量上升 [47] - POE市场价格持平，目前尚未实现国产化 [47] 生物基材料及能源 - 欧盟7月19日公布对中国进口生物柴油征收12.8% - 36.4%的临时反倾销税，调查持续到明年2月，届时可能确定未来5年最终关税，本周国内生物柴油价格持平，2024年5月出口均价环比上涨，出口量环比下降 [56] - 合成生物学发展前景好，未来会对多领域产生2 - 4万亿美元经济影响，国内具备相关技术和研发能力的平台型公司有华恒生物与凯赛生物 [57] - 本周玉米和豆粕现货价格下降，饲料添加剂市场价格小幅波动 [58] - 可降解塑料中再生塑料前景广阔，行业相关公司有惠城环保、英科再生，2024年6月中国塑料制品产量同比下降，芬兰Neste与日本三菱合作开发可再生塑料和化学品供应链，部分原生和再生塑料价格有变动 [61] 新质生产力 - 低空经济是战略性新兴产业，深圳龙岗区强调前瞻部署智慧低空，无人机物流是其重要组成部分，邮政集团将探索其在公共服务和乡村振兴方面的应用 [65] - 碳纤维市场价格维持稳定，本周原料丙烯腈价格僵持，企业成本持稳，供应和需求端变化不大 [65] - 自动驾驶零部件离不开高分子材料，特斯拉计划推迟Robotaxi发布时间，投资机构预测到2029年其近90%的企业价值和收益将来自该业务，本周毫米波雷达材料PBT和PC/ABS合金标准级价格持平 [67] 行情表现 - 本周沪深300指数上涨1.92%，基础化工板块下跌1.96%，在30个中信一级行业中排名第27 [69] - 本周基础化工涨幅居前的板块有电子化学品、有机硅、涂料油墨颜料；跌幅居前的板块有氟化工、粘胶、涤纶 [69] - 本周中信基础化工一级行业下477家上市公司中，74家上涨，398家下跌，涨幅前三的个股为双乐股份、辉丰股份、扬帆新材；跌幅居前的个股为泉为科技、巨化股份、银禧科技 [77] 重点公司公告和行业重要新闻跟踪 重点公司公告 - 华恒生物拟进行权益分派，博菲电气孙公司拟增资扩股收购股权，凯龙股份控股股东一致行动人拟协议转让股份，金石资源拟回购股份等多家公司有相关公告 [81] 行业要闻 - 天津大学新能源化工团队研发出新型丙烯催化剂，可节约成本30% - 50%，实现无毒低能耗 [89] - 总投资711亿元的福建古雷炼化一体化工程二期项目取得批复核准，将为古雷石化基地产业链提供原料 [90] - 玻利维亚发现储量为1.7万亿立方英尺的大型天然气气井，开发后将成该国第三大天然气产区，带来约68亿美元收入 [90]

报告行业投资评级 - 看好/维持传媒互联网行业 [2] - 影视子行业评级为看好 [3] 报告的核心观点 - 24Q2传媒板块持仓比重回落至0.74%，为23Q2 - 24Q1前值最低，目前板块估值处于中长期低估水平 [3] - 24年暑期档过半，票房整体表现低迷，关注《抓娃娃》《默杀》及后续影片票房带动暑期档票房回暖 [3] - 海外轻量化模型在能力及API价格方面取得进展，有望推动AI应用开发与普及，看好下半年大模型成本下降及AI应用发展，建议关注昆仑万维、恺英网络、中文在线、博纳影业、锋尚文化 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 一周行情回顾 - 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.37%、 - 0.29%、0.55%、2.48% [10] - 上周传媒互联网板块涨幅最大十只个股为幸福蓝海、冰川网络等；跌幅最大五只个股为ST广网、琏升科技等 [10][12] 行业运行数据 游戏 - 2024年4月国内游戏市场实际销售收入224.94亿元，同比下降2.16%；07月20日重点手游iOS畅销榜排名前三位为《王者荣耀》《地下城与勇士：起源》《和平精英》 [13] - 2023年09月国内7277款手游进行广告投放，APP游戏买量数量下滑，小游戏数量环比提升12.5%超2000款；广告投放力度排名前三游戏为《全明星街球派对》《货柜消消消》《途游休闲捕鱼》 [19][20] AI - 2024年6月全球AI产品访问量排名前三为ChatGPT（29.5亿）、New Bing（13.6亿）、Canva Text to Image（5.84亿） [22] - 2024年6月国内AI产品访问量排名前三为百度文库AI功能（6063万）、360AI搜索（5134万）、天工AI（昆仑万维）（2724万） [24] 电影 - 2024年至今内地电影总票房273亿元，07月20日单日票房3.71亿元，较上周增长20.45%；当日票房排名前三为《抓娃娃》《默杀》《你的名字》 [27] 电视剧 - 2024年07月18日CSM71卫视黄金剧场电视剧收视排名前三为《你比星光美丽》《长相思第二季》《孤战迷城》 [30] - 截至2024年07月19日电视剧集播映指数排名前三为《长相思第二季》《长相思第一季》《唐朝诡事录之西行》 [32] 综艺节目 - 截至2024年07月19日综艺节目播映指数排名前三为《歌手2024》《花儿与少年好友记》《奔跑吧第八季》 [35] 渠道 - 2023年05月国内四大视频平台MAU分别为爱奇艺（58783万）、腾讯视频（42742万）、优酷（17375万）、芒果TV（32953万） [38] 直播电商 - 07月08日 - 07月14日抖音直播主播销售排名前三为新疆和田玉老郑、与辉同行、董先生，销售额均为7500万 - 1亿 [40] 广告营销 - 2023年4 - 12月广告市场花费同比上涨5.0%，7月同比增长5.0%；不同媒介渠道花费同比增速有差异 [43] 重点公司重要公告速览 - 多家公司发布交易关联、股份流通、利润分配、借贷担保等公告，如吉视传媒拟资产置换，读客文化限售股上市流通等 [44][45][47] 行业要闻 AI - 海外谷歌提出JEST技术，OpenAI CEO创办医疗公司，Meta将发布Llama 3等 [48][49][50] - 国内罗科仕获发明专利，中国电信发布语音识别模型等 [53][54] 游戏 - 快手助力游戏营销，韩国Wemade出售子公司股份，腾讯多款游戏有新动态等 [58][59][60] 影视 - 暑期档单日票房破3亿，原创微短剧剧本大赛启动，暑期档上半程票房超45亿 [68][69][70]