授信额度 - 2025年度拟申请不超6亿元综合授信额度[2] - 授信种类含流动资金贷款等业务[2] - 担保方式有保证担保等[2] 授权安排 - 拟授权董事长审核签署授信文件[2] - 授权期限为2025年全年，额度可循环[2] 审议情况 - 2024年12月4日董事会已审议通过议案[3] - 议案尚需提交股东大会审议[4] 有效期及作用 - 授信额度事项有效期为2025年全年[4] - 申请有助于增强公司资产流动性和实力[5]

股权激励 - 2024年12月4日审议通过调整2023年激励计划股票回购及预留授予价格议案[2][6] - 限制性股票回购及预留授予价格从10.14元/股调为10.04元/股[7][8][9] 权益分派 - 2023年年度权益分派以74,751,515股为基数，每10股派1元现金，2024年5月23日实施完毕[7] - 按总股本折算每股现金红利为0.0996687 [7][9]

业绩相关 - 2023年末扬杰电子资产总额1262692.38万元，净资产824644.72万元[6] - 2023年度扬杰电子营业收入540983.50万元，净利润92392.63万元[6] 关联交易 - 公司预计2025年日常关联交易销售产品金额6000万元[3] - 2024年1 - 10月与关联方实际发生金额4095.070444万元[3] - 预计2025年向北京通美销售不超5500万元石英产品[4] - 预计2025年向扬杰电子销售不超500万元石英产品[6] 决策审议 - 2024年12月4日多会议审议通过预计2025年日常性关联交易议案[7] 交易说明 - 关联交易定价公允，符合业务需求，无重大不利影响[8][10] - 保荐机构天风证券对预计2025年日常性关联交易无异议[11]

公司荣誉 - 公司控股子公司凯德芯贝入选辽宁省2024年瞪羚企业公示名单[2] 业务方向 - 凯德芯贝为国内企业研发及生产石英制品[3] - 公司将深耕石英制品加工领域[3] 后续进展 - 公示结束无异议，辽宁省科技厅将开展备案工作[2] 公告信息 - 公告日期为2024年11月29日[4]

报告公司投资评级 - 投资评级：增持（下调）[3] 报告的核心观点 - 凯德石英发布2024年三季报，前三季度营业收入为2.32亿元，同比增长25.52%，归母净利润为0.29亿元，同比下降6.09%。公司Q3单季度收入为0.75亿元，同比增长4.25%，归母净利润为0.10亿元，同比下降13.96%。[5] - 公司净利润受管理费用上升影响，前三季度管理费用为0.40亿元，同比增加69.48%，主要原因为本期确认股权激励相关的股份支付费用及职工薪酬增加，以及本期固定资产折旧费用增加。[5] - 公司经营性现金流净额同比有所改善，前三季度经营性现金流净额为-0.12亿元，净流出同比减少51.97%。[5] - 下调公司盈利预测，预计2024-2026年收入分别为3.36、4.34、5.52亿元，同比增速分别为29.38%、29.19%、27.08%，归母净利润分别为0.41、0.60、0.84亿元，同比增速为8.69%、44.95%、40.29%。[5] - 截至2024年11月24日收盘价，2024-2026年对应PE分别为60.3/41.6/29.6倍。[5] 近十二个月股价表现 - 相对收益：1个月-25.94%，3个月10.29%，12个月28.67%[1] - 绝对收益：1个月-22.96%，3个月110.14%，12个月59.69%[1] 市场数据 - 总股本：75.00百万股[2] - A股股本：75.00百万股[2] - A股流通比例：79.35%[2] - 12个月最高/最低：47.80/13.60元[2] - 第一大股东：张忠恕，持股比例19.83%[2] - 上证综指/沪深300：3267.19/3865.70[2] 财务预测 - 营业总收入（百万元）：2022A 182，2023A 260，2024E 336，2025E 434，2026E 552[4] - 增长率（%）：2022A 9.4，2023A 43.1，2024E 29.4，2025E 29.2，2026E 27.1[4] - 归母净利润（百万元）：2022A 54，2023A 38，2024E 41，2025E 60，2026E 84[4] - 增长率（%）：2022A 35.4，2023A -29.6，2024E 8.7，2025E 44.9，2026E 40.3[4] - ROE（%）：2022A 8.1，2023A 5.7，2024E 5.7，2025E 7.7，2026E 9.8[4] - EPS（元/股）：2022A 0.72，2023A 0.51，2024E 0.55，2025E 0.80，2026E 1.12[4] - P/E（倍）：2022A 46.1，2023A 65.5，2024E 60.3，2025E 41.6，2026E 29.6[4] - P/B（倍）：2022A 3.7，2023A 3.6，2024E 3.4，2025E 3.2，2026E 2.9[4] 资产负债表 - 流动资产（百万元）：2022A 507，2023A 422，2024E 462，2025E 593，2026E 706[7] - 现金（百万元）：2022A 269，2023A 124，2024E 122，2025E 152，2026E 193[7] - 应收票据及应收账款（百万元）：2022A 99，2023A 107，2024E 159，2025E 184，2026E 252[7] - 其他应收款（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 1[7] - 预付账款（百万元）：2022A 9，2023A 13，2024E 16，2025E 21，2026E 25[7] - 存货（百万元）：2022A 67，2023A 135，2024E 121，2025E 192，2026E 191[7] - 其他流动资产（百万元）：2022A 62，2023A 44，2024E 44，2025E 44，2026E 44[7] - 非流动资产（百万元）：2022A 345，2023A 531，2024E 581，2025E 653，2026E 754[7] - 长期股权投资（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 0[7] - 固定资产（百万元）：2022A 50，2023A 182，2024E 256，2025E 330，2026E 410[7] - 无形资产（百万元）：2022A 16，2023A 15，2024E 17，2025E 19，2026E 21[7] - 其他非流动资产（百万元）：2022A 280，2023A 334，2024E 308，2025E 305，2026E 323[7] - 资产总计（百万元）：2022A 852，2023A 953，2024E 1043，2025E 1247，2026E 1459[7] - 流动负债（百万元）：2022A 150，2023A 195，2024E 248，2025E 393，2026E 521[7] - 短期借款（百万元）：2022A 0，2023A 34，2024E 34，2025E 162，2026E 222[7] - 应付票据及应付账款（百万元）：2022A 83，2023A 101，2024E 132，2025E 153，2026E 195[7] - 其他流动负债（百万元）：2022A 67，2023A 59，2024E 81，2025E 77，2026E 104[7] - 非流动负债（百万元）：2022A 13，2023A 11，2024E 11，2025E 11，2026E 11[7] - 长期借款（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 0[7] - 其他非流动负债（百万元）：2022A 13，2023A 11，2024E 11，2025E 11，2026E 11[7] - 负债合计（百万元）：2022A 162，2023A 207，2024E 259，2025E 404，2026E 532[7] - 少数股东权益（百万元）：2022A 26，2023A 51，2024E 54，2025E 59，2026E 66[7] - 股本（百万元）：2022A 75，2023A 75，2024E 75，2025E 75，2026E 75[7] - 资本公积（百万元）：2022A 402，2023A 402，2024E 402，2025E 402，2026E 402[7] - 留存收益（百万元）：2022A 217，2023A 249，2024E 287，2025E 342，2026E 419[7] - 归属母公司股东权益（百万元）：2022A 663，2023A 696，2024E 729，2025E 783，2026E 861[7] - 负债和股东权益（百万元）：2022A 852，2023A 953，2024E 1043，2025E 1247，2026E 1459[7] 利润表 - 营业收入（百万元）：2022A 182，2023A 260，2024E 336，2025E 434，2026E 552[7] - 营业成本（百万元）：2022A 94，2023A 159，2024E 201，2025E 246，2026E 301[7] - 营业税金及附加（百万元）：2022A 1，2023A 1，2024E 2，2025E 3，2026E 3[7] - 销售费用（百万元）：2022A 4，2023A 5，2024E 7，2025E 9，2026E 11[7] - 管理费用（百万元）：2022A 22，2023A 34，2024E 50，2025E 67，2026E 84[7] - 研发费用（百万元）：2022A 15，2023A 20，2024E 26，2025E 34，2026E 42[7] - 财务费用（百万元）：2022A -7，2023A -2，2024E -0，2025E 3，2026E 8[7] - 资产和信用减值损失（百万元）：2022A -2，2023A 1，2024E -7，2025E -8，2026E -8[7] - 其他收益（百万元）：2022A 1，2023A 3，2024E 2，2025E 2，2026E 2[7] - 公允价值变动收益（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 0[7] - 投资净收益（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 0[7] - 资产处置收益（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 0[7] - 营业利润（百万元）：2022A 53，2023A 46，2024E 45，2025E 68，2026E 97[7] - 营业外收入（百万元）：2022A 10，2023A 0，2024E 3，2025E 3，2026E 3[7] - 营业外支出（百万元）：2022A 0，2023A 0，2024E 0，2025E 0，2026E 0[7] - 利润总额（百万元）：2022A 63，2023A 46，2024E 49，2025E 71，2026E 100[7] - 所得税（百万元）：2022A 7，2023A 3，2024E 4，2025E 6，2026E 8[7] - 净利润（百万元）：2022A 56，2023A 43，2024E 44，2025E 65，2026E 91[7] - 少数股东损益（百万元）：2022A 2，2023A 5，2024E 3，2025E 5，2026E 7[7] - 归属母公司净利润（百万元）：2022A 54，2023A 38，2024E 41，2025E 60，2026E 84[7] - EBITDA（百万元）：2022A 63，2023A 53，2024E 68，2025E 102，2026E 144[7] - EPS（元）：2022A 0.72，2023A 0.51，2024E 0.55，2025E 0.80，2026E 1.12[7] 主要财务比率 - 成长能力：营业收入增长率（%）：2022A 9.4，2023A 43.1，2024E 29.4，2025E 29.2，2026E 27.1[8] - 归属于母公司净利润增长率（%）：2022A 35.4，2023A -29.6，2024E 8.7，2

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-091 北京凯德石英股份有限公司 第四届监事会第一次会议决议公告 （一）审议通过《关于选举公司第四届监事会主席的议案》 1.议案内容： 公司第四届监事会成员已由公司 2024 年第一次职工代表大会（选举职工 代表监事）与 2024 年第一次临时股东大会（选举非职工代表监事）选举产生， 根据《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定，选举职工代表监事王笑波 女士为公司第四届监事会主席，任期三年，自本次监事会审议通过之日起至第 四届监事会任期届满之日止。 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 5.会议主持人：王笑波 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议符合《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 监事会 2024 年 11 月 20 日 1.会议召开时间：2024 年 11 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于北京凯德石英股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2024]A0564号 致：北京凯德石英股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出 席并见证贵公司 2024 年第一次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 （以下简称"《证券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业 规则（试行）》（以下简称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政 法规、规章、规范性文件及《北京凯德石英股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人 员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-089 北京凯德石英股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 11 月 18 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场投票与网络投票相结合 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 10 人，持有表决权的股份总数 23,997,920 股，占公司有表决权股份总数的 31.9972%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 0 人，持有表决权的股份总数 0 股，占公司有表决权股份总数的 0%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东大会情况 1.公司在任董事 7 人，出席 7 人； 2.公司在任监事 3 人，出席 3 人； 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：张忠恕 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次股东大会的召集、召开、议案审议程序等方面均符合《公司 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-093 北京凯德石英股份有限公司 关于第四届董事会审计委员会换届的公告 本次换届为董事会审计委员会任期届满的正常换届，符合《公司法》等法律法 规及《公司章程》的相关规定，符合公司治理要求，不会对公司生产经营活动产生 不利影响。 三、备查文件 《北京凯德石英股份有限公司第四届董事会第一次会议决议》 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 一、换届基本情况 根据《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》《董事会审计委员会工作细则》 等有关规定，为保证董事会审计委员会的正常运作，公司于 2024 年 11 月 18 日召开 第四届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司第四届董事会审计委员会委 员的议案》。 公司第四届董事会审计委员会组成人员名单如下： 主任委员（召集人）：张娜 委员：崔保国、刘志弘 公司第四届董事会审计委员会的任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董 事会任期届满之日止。 二、换届对公司的影响 北京凯德石英股份有限公司 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-090 北京凯德石英股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 董事张凯轩因工作原因以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 公司第四届董事会成员已由公司 2024 年第一次临时股东大会选举产生， 根据《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定，选举张忠恕先生为公司第 四届董事会董事长，任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会 1.会议召开时间：2024 年 11 月 18 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场结合通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 11 月 12 日以书面方式发出 5.会议主持人：张忠恕 6.会议列席人员：董事会秘书 南舒宇 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的有关规定。 ...